Dahil lang sa maliit na settings mismatch sa pricing system ng Aave, biglang nagmukhang mas mura kaysa sa totoong presyo ang isang sikat na token — at dahil dito, nasa $26 million na halaga ng user positions ang sunog.
Ang token na tinamaan dito ay Wrapped stETH (wstETH), isang klase ng asset na kumikita ng reward at madalas gawing collateral sa Aave lending platform.
Paano Nagdulot ng Forced Sell ng Milyon-Milyon ang Isang Presyo Glitch
Tulad ng karamihan sa mga lending protocol, umaasa ang Aave sa price feeds para malaman kung sapat ang collateral ng mga borrower para sa kanilang loan.
Kapag bumababa ang value ng collateral, automatic na magli-liquidate ang protocol ng mga position para protektahan ang mga lender. Pero sa sitwasyong ‘to, hindi naman talaga bumaba ang collateral — inakala lang ng system ng Aave na bumagsak ito.
May safety mechanism ang protocol na tinatawag na CAPO, na short for Capped Asset Price Oracle. Nilalagay nito ang limit sa bilis ng pagtaas ng presyo ng isang asset para hindi ito biglang tumaas nang sobra na pwedeng ma-exploit ng mga scammer.
Sa madaling salita, kinokontrol ng CAPO kung gaano kabilis pwedeng tumaas ang price ng asset gamit ang dalawang setting na dapat laging tugma. Sa nangyaring ito, nagka-mismatch ang dalawa.
- Yung isa, na-update ng bahagya lang dahil may built-in na speed limit
- Yung isa naman, umusad na parang nag-full update na agad.
Dahil sa agwat nitong dalawang setting, na-compute ng Aave ang presyo ng wstETH na halos 2.85% na mas mababa kaysa sa totoong value nito.
Para sa karamihan ng users, parang wala lang ang 2.85% na difference. Pero para sa mga sobrang leveraged — yung halos sagad na ang utang kumpara sa collateral — sapat na ito para mapasama ang account nila sa liquidation.
Anong Nangyari sa Mga Na-liquidate na Users
Sa kabuuan, 34 na accounts ang nagkasunod-sunod na nag-liquidate kung saan automatic naibenta ang nasa 10,938 wstETH para pambayad ng mga utang na, kung wala sana ang pricing glitch, ay wala namang problema.
Habang nangyayari ito, mga third-party bots na nagbabantay ng liquidation sa Aave ang kumita ng mga 499 ETH mula sa sitwasyon, ayon sa post-mortem ng risk firm na Chaos Labs.
Walang nalugi sa mismong Aave protocol. Bayad lahat ng loan, at hindi ginamit ang reserve ng Aave.
“Walang naging epekto sa Aave Protocol,” inassure ni Stani Kulechov, founder at CEO ng Aave.
Pero yung mga user na na-liquidate, talagang nawala ang funds, kaya nagsisikap ngayon ang Aave para mabawi ito para sa kanila.
Nabawi ng protocol ang 141.5 ETH mula sa mga nakuha sa incident gamit ang tinatawag na BuilderNet refunds. May dagdag pa na 13 ETH galing sa mga fees.
Itong nakuha nilang pondo ay diretso sa mga naapektadong user. Sinigurado ng Aave na kung may kulang pa — hanggang 345 ETH lang ang maximum gap — sasagutin ito ng DAO treasury na galing mismo sa kita ng protocol.
May nagtanong na community member na si Frida sa public forum kung dapat bang managot din financially ang Chaos Labs — ang risk firm na nag-aasikaso ng oracle settings ng Aave:
“May pananagutan ba ang Chaos Labs sa nangyari? Magkakaroon ba ng hiwalay na proposal para ibalik ang loss ng mga borrower kung saan sasali ang CL sa pondo?” tanong ni Frida.
Hindi pinanagot ng post-mortem ng Aave ang Chaos Labs — ang naging focus ay configuration gap, at hindi design flaw.
Sa ngayon, wala pang kasiguraduhan kung tutulong sa bayad-danyos ang risk firm, dahil hindi agad sumagot ang Aave sa tanong ng BeInCrypto.
Pero sinabi ni Omer Goldberg, founder ng Chaos Labs, na matitiyak na mababayaran lahat ng naapektadong user.
“Bawat naapektuhan na user ay fully mababawi ang nawalang pondo. Inaayos na ng Aave DAO SPs ang reimbursement plan at ilalabas nila ito sa lalong madaling panahon,” sabi ni Omer.
Yung borrow limit sa wstETH — na saglit munang na-freeze habang nangyayari ito — ay ibabalik na rin sa dating level sa parehong affected na Aave markets.
Tumaas pa ng 1.53% sa $110.52 ang presyo ng AAVE matapos lumabas ang post-mortem — senyales na okay ang pananaw ng market sa naging damage control ng Aave.
