Nag-file ang Bakkt Holdings ng S-3 para Mag-raise ng $1 Billion, Target ang Posibleng Bitcoin Investment

Ang Bakkt Holdings (BKKT), isang digital asset platform, ay nag-file ng S-3 registration statement sa US Securities and Exchange Commission (SEC) para makalikom ng hanggang $1 bilyon sa pamamagitan ng iba’t ibang securities offerings.

Plano ng kumpanya na gamitin ang makukuhang pondo para sa general corporate purposes, kasama na ang working capital. Bukod dito, posibleng bumili ang Bakkt ng Bitcoin (BTC) o iba pang digital assets base sa kanilang updated investment policy.

Paano Ang $1 Billion Fundraising ng Bakkt ay Pwede Magdala ng Bitcoin Investment

Na-file ang shelf registration noong June 26. Para sa kaalaman ng lahat, ang shelf offering ay isang securities offering kung saan ang isang kumpanya ay nag-re-register ng maraming securities sa SEC nang maaga pero hindi agad ibinebenta lahat. 

Sa halip, puwedeng “i-shelf” o itago muna ng kumpanya ang securities para ibenta sa hinaharap kapag maganda ang market conditions o kailangan ng kapital. Ang filing ng Bakkt Holdings ay nagpapahintulot na makalikom ng hanggang $1 bilyon sa pamamagitan ng kombinasyon ng Class A common stock, preferred stock, debt securities, warrants, o units sa isa o higit pang future offerings.

“Ang kabuuang presyo ng securities na ibebenta namin ayon sa prospectus na ito ay hindi lalampas sa $1,000,000,000. Sa bawat pagkakataon na mag-aalok kami ng securities gamit ang prospectus na ito, magbibigay kami ng prospectus supplement na maglalarawan ng mga partikular na halaga, presyo, at terms ng mga securities na inaalok at ang netong kita na inaasahan naming makuha mula sa pagbebenta na iyon,” ayon sa S-3.

Kapansin-pansin, ngayong buwan, inaprubahan ng Board of Directors ng Bakkt ang revised corporate investment policy, na nagpapahintulot sa kumpanya na mag-invest sa Bitcoin at iba pang digital assets bilang bahagi ng kanilang mas malawak na treasury at strategic plans. Gayunpaman, hindi pa bumibili ang kumpanya ng Bitcoin o anumang digital asset.

“Maari kaming bumili ng Bitcoin o iba pang digital assets gamit ang sobrang cash, kita mula sa future equity o debt financings, o iba pang capital sources,” ayon sa filing.

Binanggit din ng kumpanya na para pondohan ang kanilang pagbili ng Bitcoin at digital assets, plano nilang mag-explore ng iba pang financing options. Kasama rito ang pag-i-issue ng convertible notes, bonds, o debt instruments.

Samantala, binigyang-diin ng S-3 ang patuloy na financial challenges ng Bakkt, na nagdudulot ng pag-aalala tungkol sa long-term sustainability ng kumpanya.

“Mayroon kaming limitadong operating history at kasaysayan ng operating losses. Malaking porsyento ng aming kita ay nakatuon sa isang kliyente na nagpaalam na hindi na nito irerenew ang kasunduan sa amin. Ang pagkawala ng kliyenteng ito ay makakaapekto nang malaki at negatibo sa aming negosyo, financial condition, resulta ng operasyon at future prospects,” dagdag ng kumpanya.

Kahit may mga ganitong concerns, nagdulot ng positibong reaksyon sa merkado ang anunsyo. Ayon sa Google Finance data, tumaas ng 3.09% ang BKKT para magsara sa $13.3. Gayunpaman, sa after-hours trading, bahagyang bumaba ang share prices ng 0.60%.

Ang pagtaas na ito ay nangyari sa gitna ng mas malawak na downtrend. Sa nakaraang taon, bumagsak ng 35.6% ang BKKT. Kung itutuloy ng Bakkt Holdings ang paglaan ng kapital sa Bitcoin, sasali ito sa lumalaking listahan ng mga kumpanya na nag-adopt ng katulad na strategy.

Bilang resulta, marami sa mga kumpanyang ito ang nakaranas ng positibong epekto sa kanilang stock prices. 

“Tumaas ng 7,963% ang stock ng Metaplanet mula nang i-anunsyo ang pagbili nito ng BTC noong April 8, 2024,” ayon sa Lookonchain sa kanilang post.

Ibinunyag din ng blockchain analytics firm na, sa 20 publicly traded companies na nag-anunsyo ng Bitcoin purchases, 8 ang nakakita ng pagtaas sa kanilang stock prices. Gayunpaman, 12 ang nakaranas ng pagbaba.