Pasok na si Warren Buffett’s Berkshire Hathaway sa panibagong yugto. Habang nagre-retire na si “Oracle of Omaha” sa edad na 95, hawak ngayon ng kumpanya ang record na $382 billion cash—sapat ito para bilhin halos 480 S&P 500 companies, ayon sa Barchart.
Dahil ang laki ng cash reserves nila, tapos sunod-sunod pa ang 12 quarters na nagli-liquidate sila ng stocks, marami ngayon ang naghihinala na naghahanda ang Berkshire sa posibleng pagbagsak ng market. Marami ring nagtatanong kung magiging open ba sa digital assets ang susunod na leadership.
All-Time High ang Cash ni Berkshire Hathaway Habang Nagretiro si Warren Buffett
Simula sa pagre-retire ni Buffett sa December 31, matatapos na ang 60 years niyang pamumuno na nag-transform sa Berkshire mula sa naluluging textile company papunta sa isa sa pinakamalalaking kumpanya sa finance.
Ngayon, hawak ng kumpanya mga nasa 200 subsidiaries, kasama ang BNSF, GEICO, at Berkshire Hathaway Energy. May malalaking stake din sila sa Apple ($65 billion), Coca-Cola ($28 billion), Bank of America ($32 billion), at American Express ($58 billion).
Ang insurance arms nila—National Indemnity at GEICO—tuloy-tuloy ang kinikita sa premiums kaya lagi silang may puhunan para mag-invest sa stocks at acquisitions. Kaya parang makina ng pera ang Berkshire.
Ang tanong ngayon: Ano ang gagawin ni Greg Abel, ang Vice Chairman ng Non-Insurance Operations, sa napakalaking cash na ‘to?
Si Abel, na galing mismo sa energy business ng Berkshire at hindi sa stock-picking, aako ng leadership ngayong panahon na pababa ang interest rates at lumalaki ang cost ng hindi nagagamit na cash.
Ayon sa mga analyst, kahit sundin pa rin ni Abel ang traditional value-investing playbook ni Buffett, dahil sa dami ng cash ng Berkshire, pwede silang mag-acquire ng mga kumpanya sa mas murang value kapag dumaan ang market sa matinding pagbaba.
“Ang mawawala talaga ay ang Rolodex ni Buffett. Tatawagin pa rin kaya ang Berkshire para i-stabilize ang mga naluluging bangko katulad ng ginawa nila noong 2008?” sabi ng The Economist, na nag-quote kay Brian Meredith ng UBS.
Mataas ang interest ng crypto community dito. Si Buffett, kilala sa pag-dis kung Bitcoin, minsang tinawag pa niyang “rat poison squared,” at hindi pa talaga nag-invest directly sa crypto ang Berkshire.
Pero dahil may stake sila sa Nu Holdings, isang Brazilian digital bank na may crypto operations, lumalabas tuloy na pwede silang magka-indirect exposure sa crypto lalo na sa bagong pamumuno ni Abel.
Matindi rin ang performance ng Nu Holdings sa portfolio ng Berkshire Hathaway. Simula noong $500 million initial investment nila noong 2021, tapos dinagdagan pa ng $250 million, nag-skyrocket na ang value ng company. Stock price ng Nu Holdings tumaas nang lagpas 50% sa 2025 lang.
Berkshire May $382B Na Pondo—Sign Na Ba ‘To ng Pag-iingat at Bagong Tsansa sa Crypto?
Sunod-sunod ang lipad ng stock nila mula 2023 hanggang 2024—umabot ng halos 100% ang itinaas noong 2023 at humigit-kumulang 50% naman nitong 2024.
“Kahit kilala si Buffett na negative sa crypto markets, wala pang matinding sinasabi si Greg Abel tungkol sa asset class na ‘yan. Pero malamang itutuloy niya pa rin legacy ni Buffett na focus sa mga negosyo na talagang may kinikita at may cash flow. Kung liliko siya, dapat may malinaw siyang signal bilang bagong CEO—na hanggang ngayon, wala pa tayong nakikita,” ayon kay Juan Pellicer, Head of Research sa Sentora, sa BeInCrypto.
Pinapakita rin ng kasalukuyang strategy ng Berkshire na nag-iingat sila. Sa nakaraang tatlong taon, nagbenta sila ng nasa $184 billion ng stocks—isa sila sa may pinaka-matinding net selling sa buong mundo.
Kombinasyon ng $382 billion cash at short-term Treasuries itong “dry powder” nila kaya ready sila mag-survive kung magkaron ng crash o samantalahin ang mga bargain buys sa market.
Kung mapapansin ng crypto community, ganito rin minsan—kapag grabe ang cash reserves ng malalaking institution, kadalasang sumasabay din dito ang risk-off mode sa market. Kaya may potential entry point para sa mga investors na magaling mang-timing.
Sa kwento ng Berkshire, kitang-kita na kahit pinaka-disciplined na value investor marunong mag-ipon ng cash kapag inaasahan nilang magiging magulo ang market.
Historically, bihirang matalo ng Berkshire ang S&P 500—20 beses lang simula 1965. Pero kung total gains ang pag-uusapan, sobrang layo na ng lamang nila sa broader market. Ang average annual return nila nasa 19.9%, kumpara sa 10.4% para sa S&P. Patunay na sulit ang pasensya at maraming cash kung gusto mong magtagal sa investment game.
Habang magpapaalam na si Buffett, tanong ngayon kung mag-e-explore ba si Abel ng digital assets pero nakatutok pa rin sa value investing. Kapag nangyari ‘yan, baka may bagong malakas na institusyonal supporter ang crypto market.
