BIT Mining Umamin sa Bribery, Nagbayad ng $10 Million na FCPA Fine

Inamin ng BIT Mining Ltd, na dating kilala bilang 500.com Ltd, na nagsuhol ito ng mga opisyal sa Japan para isulong ang kanilang mga plano sa casino project.

Pinagmulta ng $54 milyon ang kumpanya ng mga awtoridad sa US dahil sa paglabag sa Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) mula 2017 hanggang 2019.

Ang BIT Mining Saga: CEO at mga Opisyal ng Japan, Kinasuhan

Dahil sa pinansyal na kahirapan na binanggit, hindi nakabayad ng buong halaga ang mining company. Tumugon ang US Department of Justice sa pamamagitan ng pagbaba ng multa sa $10 milyon, kung saan $4 milyon ang inilaan para sa kaugnay na SEC civil penalty.

Ang dating CEO ng mining company na si Zhengming Pan, ay may malaking papel sa pagplano ng suhulan. Nahaharap si Pan sa mga kaso dahil sa pagsasabwatan na labagin ang mga patakaran ng FCPA sa anti-bribery at record-keeping. Siya rin ay sinampahan ng kaso dahil sa direktang paglabag sa mga probisyon ng anti-bribery isang beses at sa mga patakaran ng record-keeping ng dalawang beses.

Para ituloy ang mga plano para sa isang casino resort sa Hokkaido, inutusan ni Pan ang mga empleyado ng kumpanya na maglabas ng $2.5 milyon bilang suhol. Isa sa mga mambabatas na kasangkot sa kaso, si Tsukasa Akimoto, ay hinatulan ng apat na taong pagkakakulong at multang $50,000. Isa siya sa maraming empleyado ng gobyerno na kinuha ni Pan.

“Dahil din ito sa pagiging publiko ng stock nila sa NYSE, kaya naki-alam din ang SEC sa pamamagitan ng pag-areglo ng isang civil suit laban sa BIT Mining dahil sa pag-falsify ng kanilang mga libro at records (na paglabag din sa FCPA, bagamat hindi kriminal),” sabi ni Bill Hughes, isang abogado sa crypto, dito.

Umupa umano si Pan ng mga consultant para itago ng 500.com ang mga suhol, na kinabibilangan ng cash, biyahe, libangan, at mga regalo. Para itago ang mga transaksyon, gumamit si Pan ng pekeng mga kontrata at inilagay ang mga bayad bilang lehitimong gastos sa negosyo, tulad ng advisory fees. Sa kabila ng mga plano, hindi nagtagumpay ang 500.com na makuha ang bid para sa resort sa Japan.

Noong Nobyembre 2019, bago pa man naging publiko ang mga alegasyon ng suhulan, pinili ng gobernador ng Hokkaido na hindi italaga ang prefecture bilang potensyal na site para sa unang yugto ng legalisasyon ng casino sa Japan, na nagpawalang-bisa sa mga pagsisikap ni Pan.

Mula nang ianunsyo, bumaba ng humigit-kumulang 6.3% ang presyo ng BTCM sa merkado sa oras ng pagsulat nito.

Moving forward, gumawa ng mga hakbang ang BIT Mining para mapabuti ang kanilang governance at mga patakaran sa compliance. Kasama na ngayon sa evaluation ng senior management ang mga sukatan ng compliance at nagtatag sila ng mga patakaran laban sa korapsyon.

Pero marahil ang pinakaimportante, ang mining firm ay lumihis na mula sa mga high-risk na industriya, na nagpapahiwatig ng mas malawak na pagsisikap na muling itayo ang tiwala at mag-focus sa sustainable na mga kasanayan sa negosyo.