Nabawi na ng Bitcoin (BTC) ang $116,000 psychological level, papalapit na sa peak nito noong July.
Nangyari ang recovery matapos ang balita na naghahanda si US President Donald Trump na pumirma ng isang executive order na magpapahintulot sa crypto at iba pang alternative assets na mapasama sa 401(k) retirement accounts.
Executive Order ni Trump, Itutulak ang Bitcoin Papalapit sa $117,000
Sa ngayon, ang Bitcoin ay nagte-trade sa $116,695, isang malaking pag-angat mula sa pagbukas ng Thursday trading session sa $114,000 range.
Ang pagtaas na ito ay kasunod ng balita tungkol sa nalalapit na executive order na nag-uutos sa Department of Labor na muling suriin ang guidance sa ilalim ng Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA).
Kadalasan, ang guidance na ito ay nag-eexclude ng alternative assets tulad ng crypto, real estate, at private equity mula sa karamihan ng worker retirement plans.
Ayon sa Bloomberg, ang order ay nag-uutos sa Labor Secretary na makipag-coordinate sa Treasury Department, US SEC (Securities and Exchange Commission), at iba pang regulators para pag-aralan ang mga pagbabago sa rules.
Isa sa mga layunin nito ay gawing mas madali ang legal na proseso para maisama ang crypto sa defined-contribution accounts.
“Insanely bullish for crypto!” sabi ng crypto analyst na si Lark Davis sa X.
Ipinapakita ng pahayag ni Davis ang reaksyon ng market sa posibleng malaking pagbabago sa US retirement investment policy. Sa halos $12.5 trillion na hawak sa 401(k) accounts, ang potential na pagpasok ng pondo sa Bitcoin at iba pang digital assets ay maaaring maging malaki.
Matagal nang pumapasok ang mga institutional investors tulad ng pensions at endowments sa private equity at alternative markets. Pero, ang karaniwang American saver ay nanatiling hindi kasama hanggang ngayon.
Ang hakbang na ito ay sumasalamin sa mas malawak na pro-crypto agenda ni Trump sa 2025. Inaasahan na ang prospective order ay magre-repeal sa crypto warning ng panahon ni Biden para sa 401(k)s.
Gayunpaman, ang pagpayag sa crypto sa retirement accounts ay hindi magiging madali. Nagbabala ang mga legal experts na ang 401(k) plan administrators ay maaaring maharap sa mga kaso na may kinalaman sa volatility at mataas na crypto o iba pang illiquid asset fees.
Ang mga problema sa valuation, custody risks, limitadong kaalaman ng mga participants, at patuloy na pagbabago sa regulatory oversight ay nananatiling alalahanin. Dahil dito, ang fiduciary responsibilities ay nananatiling pangunahing isyu.
“Sa maagang yugto na ito sa kasaysayan ng cryptocurrencies, may seryosong pag-aalala ang Department tungkol sa prudence ng desisyon ng isang fiduciary na ilantad ang mga participants ng 401(k) plan sa direct investments sa cryptocurrencies, o iba pang produkto na ang halaga ay nakatali sa cryptocurrencies,” ayon sa department noted.
Lumalaki ang Papel ng Bitcoin sa Finance ng Amerika
Pero, sinasabi ng mga supporters na nag-evolve na ang modern financial system. Ang public markets ay lumiliit mula noong 1990s, habang ang private equity ay higit na dumoble sa dekada na nagtatapos sa 2023.
Habang bumibilis ang financial innovation, ang order ni Trump ay maaaring magbukas ng bagong diversification options para sa mga ordinaryong investors. Para sa crypto, ang hakbang na ito ay maaaring magdala ng bagong liquidity sa market, na ang optimism na ito ay nagpapalakas na sa recovery ng Bitcoin.
Higit pa sa 401(k) access, tahimik pero kapansin-pansin ang progreso ng Bitcoin sa isa pang mahalagang parte ng American finance, ang housing market.
Iniulat ng BeInCrypto ang isang pilot initiative para mag-offer ng Bitcoin-backed mortgages sa pamamagitan ng isang bagong American Housing Credit facility.
Ang approach na ito ay nagpapahintulot sa mga crypto holders na gamitin ang BTC bilang collateral para makakuha ng home loans, na posibleng mag-bridge sa decentralized finance (DeFi) at traditional credit markets.
Gayunpaman, hindi ito ganap na tagumpay. Ang pagkilala sa mortgage ng Bitcoin ay may regulatory strings attached, kabilang ang strict loan-to-value ratios, collateral liquidity checks, at heightened risk disclosures.
Nag-aalala rin ang US regulators sa volatility at counterparty risk sa crypto-collateralized home lending, kahit na maingat nilang sinusuportahan ang innovation.
Disclaimer
Alinsunod sa mga patakaran ng Trust Project, ang opinion article na ito ay nagpapahayag ng opinyon ng may-akda at maaaring hindi kumakatawan sa mga pananaw ng BeInCrypto. Nananatiling committed ang BeInCrypto sa transparent na pag-uulat at pagpapanatili ng pinakamataas na pamantayan ng journalism. Pinapayuhan ang mga mambabasa na i-verify ang impormasyon sa kanilang sariling kakayahan at kumonsulta sa isang propesyonal bago gumawa ng anumang desisyon base sa nilalamang ito. Paalala rin na ang aming Terms and Conditions, Privacy Policy, at Disclaimers ay na-update na.
