Kumpirmado ng BNY Mellon na pinag-aaralan nila ang tokenized deposits para payagan ang mga kliyente na maglipat ng pera gamit ang blockchain. Bahagi ito ng plano nilang gawing moderno ang $2.5 trillion-a-day na payments network.
Ang pilot aims na ipakita kung paano puwedeng mag-settle ang regulated deposits sa loob ng ilang segundo imbes na araw, nang hindi umaalis sa proteksyon ng banking system.
BNY Tinitingnan ang Tokenized Deposits Habang Nagbabago ang Policy Frameworks
Ngayong taon, nag-launch ang bangko ng Digital Asset Data Insights platform. Nagbo-broadcast ito ng fund-accounting data sa Ethereum gamit ang smart contracts para mapabuti ang transparency at accuracy.
Noong Hulyo, nagpakilala sila ng tokenized money-market-fund system na nagre-record ng mirrored shares sa GS DAP®. Ang setup na ito ay nagbibigay-daan sa halos instant na settlement habang hawak pa rin ng BNY ang opisyal na ledger.
Inanunsyo ng Intercontinental Exchange (ICE) ang strategic investment nila sa Polymarket para mag-distribute ng event-driven market data. Pumayag din silang makipagtulungan sa mga tokenization projects — isa pang senyales na ang mainstream market infrastructure ay nagiging blockchain-native na.
Macro Forecasts, Regulasyon, at Mga Panganib
Ang European Banking Authority ay naglabas ng kanilang Report on Tokenised Deposits. Natagpuan nila na iisa lang ang aktibong kaso sa Europa pero nagsa-suggest ng shared definitions sa ilalim ng MiCAR para maiwasan ang overlap sa e-money tokens. Nagbabala rin ang watchdog na ang programmable deposits ay puwedeng makaapekto sa liquidity, kaya kailangan ng bagong prudential guidance.
Ipinakita ng Dune × RWA 2025 report na ang tokenized U.S. Treasuries ay umabot na sa $7.5 billion — patunay na ang on-chain settlement ay lumalampas na sa pilot stage. Ayon sa Financial Services Predictions 2025 ng Deloitte, projected na isa sa apat na malalaking cross-border transfers ay tatakbo sa tokenized rails pagsapit ng 2030, na makakatipid ng humigit-kumulang 12.5% sa fees, o $50 billion kada taon.
Sinabi ni Max Gokhman ng Franklin Templeton sa BeInCrypto na ang tokenization ay “nagsisimula sa retail level.” Ayon sa kanya, ang retail flows ay puwedeng mag-boost ng liquidity hanggang sa maging mature ang institutional markets. Ang pananaw niya ay tugma sa kung paano nagkakaroon ng maagang traction ang tokenized deposits at ETFs sa mga retail user, habang ang mga institusyon ay naghihintay ng mas malinaw na mga patakaran at mas malalim na secondary markets.
Ang Fintech Note 2025 ng IMF ay nag-argue na ang tokenization ay nagpapababa ng settlement risk sa pamamagitan ng pag-embed ng trust at programmability sa ledgers. Pero nagbabala ito na ang konektadong blockchains ay puwedeng magpalaganap ng contagion nang mas mabilis sa panahon ng stress kung ang governance ay nahuhuli sa technology.
Mahigpit na binabantayan ito ng mga regulator. Nagbabala ang EBA na ang programmable features ay puwedeng magbago ng deposit behavior sa panahon ng krisis. Binibigyang-diin ng IMF na kailangan ng bagong guardrails para balansehin ang efficiency at stability. Para sa BNY, ang eksperimento ay hindi tungkol sa hype kundi sa infrastructure — patunay na ang tokenized money ay puwedeng gumalaw nang kasing bilis ng crypto nang hindi nawawala ang kredibilidad ng isang 240-year-old na bangko.
