Ang ARK Invest ni Cathie Wood ay naglatag ng isa sa pinakamalinaw na pangmatagalang pananaw nito sa Bitcoin at Nvidia, dalawang asset na tumutukoy sa 2024-2025 market cycle. Ang pinakabagong ulat ng Big Ideas 2026 ng kumpanya ay hinuhulaan na ang Bitcoin market cap ay tataas ng 700% sa susunod na apat na taon.
Hinuhulaan din nito na ang pangingibabaw ng Nvidia sa AI hardware ay maaaring harapin ang lumalaking presyon mula sa mga kakumpitensya.
Ang presyo ng Bitcoin ay tumama sa $ 800,000?
Ipinagtatanggol ng ARK na ang pag-uugali ng Bitcoin ay nagbago nang makabuluhan noong 2025. Ang mga drawdown nito ay mas maliit, ang pagkasumpungin ay bumaba, at ang mga pagbabalik na nababagay sa panganib ay bumuti kumpara sa mga nakaraang siklo.
Sinusukat sa pamamagitan ng Sharpe Ratio, ang Bitcoin ay nalampasan ang Ethereum, Solana, at ang mas malawak na CoinDesk 10 Index sa maraming mga time frame. Ang paglipat na iyon ay sumusuporta sa pananaw ng ARK na ang Bitcoin ay lalong kumikilos tulad ng isang ligtas na asset sa halip na isang purong haka-haka.
Bilang isang resulta, inaasahan ng ARK na ang Bitcoin ay mangibabaw sa isang mabilis na lumalawak na merkado ng crypto. Tinatantya ng kumpanya na ang kabuuang capitalization ng merkado ng cryptocurrency ay maaaring umabot sa $ 28 trilyon sa pamamagitan ng 2030, na lumalaki sa humigit-kumulang 61% taun-taon.
Mahalaga, naniniwala ang ARK na ang Bitcoin ay maaaring account para sa 70% ng merkado na iyon, na nag-aangat ng capitalization ng merkado nito sa paligid ng $ 16 trilyon sa pagtatapos ng dekada.
Batay sa kasalukuyang mga projection ng supply, nangangahulugan ito ng isang presyo ng Bitcoin na humigit-kumulang na $ 800,000 bawat barya. Iyon ay isang halos siyam na beses na pagtaas mula sa mga antas ng $ 90,000 ngayon.
Gayunpaman, ang hula ni Arka ay hindi puro bullish Sa lahat ng mga kaso ng paggamit. Binawasan ng kumpanya ang mga inaasahan nito para sa pag-aampon ng Bitcoin bilang isang umuusbong na ligtas na kanlungan sa merkado, na binabanggit ang mabilis na pagtaas ng mga stablecoin na suportado ng dolyar.
Sa halip, nadagdagan ng ARK ang palagay ng “digital gold” matapos tumaas nang husto ang market cap ng ginto noong 2025.
Nagpapatuloy ang Paglago ng Nvidia, Ngunit Humihigpit ang Kumpetisyon
Ang pananaw ng ARK para sa Nvidia ay mas maingat sa tono, kahit na ang demand ng AI ay patuloy na tumaas.
Inaasahan ng kumpanya na ang pandaigdigang paggastos sa imprastraktura ng AI ay lalampas sa $ 1.4 trilyon sa pamamagitan ng 2030, na hinihimok pangunahin ng pinabilis na mga server. Sinusuportahan ng kalakaran na iyon ang pangmatagalang pangangailangan para sa mga AI chip, kabilang ang mga GPU ng Nvidia.
Ngunit itinatampok ng ARK ang isang mahalagang pagbabago. Ang mga hyperscaler at AI lab ay lalong nakatuon sa kabuuang gastos ng pagmamay-ari, hindi sa hilaw na pagganap lamang.
Binubuksan nito ang pinto para sa mga pasadyang AI chips at application-specific integrated circuits (ASICs).
Ang mga kakumpitensya tulad ng AMD, Broadcom, Annapurna Labs ng Amazon, at mga platform ng TPU ng Google ay nagpapadala na o naghahanda ng mga chips sa susunod na henerasyon.
Ang Nvidia ay nahaharap sa matinding kumpetisyon mula sa AMD. Pinagmulan: ARK Invest
Marami ang nag-aalok ng mas mababang gastos sa pagpapatakbo bawat oras kaysa sa mga highest-end system ng Nvidia, kahit na ang pagganap ay lags sa ilang mga kaso.
Ipinapakita ng data ng ARK na ang pinakabagong GPU ng Nvidia ay kabilang sa mga pinaka-malakas, ngunit kabilang din sa mga pinakamahal upang patakbuhin. Ang presyon ng pagpepresyo na iyon ay maaaring limitahan ang kakayahan ng Nvidia na palawakin ang mga margin sa parehong bilis na nakita sa mga nakaraang taon.
Ano ang Ibig Sabihin nito para sa Stock ng Nvidia
Hindi hinuhulaan ng ARK ang pagbagsak ng negosyo ng Nvidia. Sa halip, nagpapahiwatig ito ng paglipat mula sa pasabog na pangingibabaw patungo sa mas mapagkumpitensyang paglago.
Para sa stock ng Nvidia, ito ay nagpapahiwatig ng isang iba’t ibang trajectory kaysa sa Bitcoin. Sa halip na maramihang pagpapalawak, ang mga nadagdag sa hinaharap ay maaaring nakasalalay sa paglago ng kita, kita ng software, at pag-lock ng ecosystem.
Sa praktikal na mga termino, ang presyo ng pagbabahagi ng Nvidia ay maaari pa ring tumaas sa paglipas ng panahon, ngunit malamang na may mas mabagal na paglago, mas mataas na pagkasumpungin, at mas matalim na reaksyon sa kumpetisyon at presyon ng margin. Maaaring tapos na ang madaling yugto ng pag-rerating na hinihimok ng AI.
