Namamayani na ang mga Chinese-language money laundering networks (CMLNs) bilang pinaka-malaking infrastructure para sa crypto-based na pag-launder ng mga iligal na pera.
Sobrang bilis ng pag-usbong ng mga network na ito sa Telegram, na nagpapakita ng malaking pagbabago kung paano naiikot ang pera ng mga kriminal sa buong mundo. Malaki ang epekto nito sa national security at kung paano gumagalaw ang mga awtoridad para pigilan ang ganitong mga galaw.
$16.1 Billion Ecosystem: Gaano Kalaki at Kabilis ang Galawan
Ayon sa 2026 Crypto Crime Report ng Chainalysis na ni-release noong Jan. 27, sumasaklaw na ang CMLNs ng nasa 20% ng lahat ng kilalang cryptocurrency na mopera, kaya sila na ang pinaka-malaking channel para dito.
Sa report, napag-alaman na CMLNs naka-proseso ng $16.1 billion sa 2025 pa lang — bale mga $44 million kada araw — gamit ang mahigit 1,799 active na wallet. Mula pa 2020, ang perang papasok sa CMLNs ay mas mabilis ng 7,325 beses kumpara sa centralized exchanges, 1,810 beses kumpara sa DeFi, at 2,190 beses kumpara sa intra-illicit on-chain flows.
Natukoy ng Chainalysis sa on-chain analysis na may anim na klase ng serbisyo na bumubuo sa CMLN ecosystem: running point brokers, money mule motorcades, informal OTC services, Black U services, gambling services, at money movement services.
Hati-hati ng Roles sa Anim na Uri ng Service
Running point brokers ang pinaka-unang dadaanan ng mga iligal na perang papasok. Dito, nirerecruit ang mga tao na ipa-renta ang kanilang bank accounts, digital wallets, o exchange deposit addresses para tanggapin at ipasa ang mga pera galing sa scam o hacking.
Money mule motorcades naman ang bahala sa “layering” stage — kung saan ginugulo ang trail ng perang galing sa scam para mahirapang ma-trace. Bumubuo sila ng network ng mga accounts at wallet na palipat-lipat ng pera. May mga vendor na nagpapalawak pa ng operation hanggang limang African countries.
Informal OTC services umeengganyo ng “clean funds” o “White U”, kung saan pwede kang mag-transfer ng pondo kahit walang KYC. Pero base sa on-chain analysis, malakas ang koneksyon ng mga ganitong serbisyo sa mga iligal na platform na gaya ng Huione.
Black U services nakatutok sa crypto na galing sa hacking, exploits, o scams (“tainted” crypto), at binibenta nila ito ng 10-20% mas mura sa market price. Sila yung pinakamabilis ang paglaki — umabot ng $1 billion na inflow sa loob ng 236 days lang. Noong Q4 2025, average clearing time ng sobrang laki na transactions ay 1.6 minutes lang.
Gambling services ginagamit ang malalaking perang umiikot at sunod-sunod na transactions para pagtakpan ang money laundering, at may ibang vendors sa Telegram na nahuli na madaya ang pa-premyo nila.
Money movement services nag-ooffer ng mixing at swapping, na ginagamit ng mga iligal na grupo sa Southeast Asia, China, at North Korea.
Pareho ng Traditional na Mag-launder ang Galawan
Pinapakita ng on-chain data na yung galawan ng pera sa CMLN halos pareho sa classic na money laundering process: placement, layering, at integration. Kitang kita sa Black U services yung tinatawag na “structuring” o “smurfing”, kung saan hinahati ang malaking halaga sa maliliit na transactions. Yung mga transaction na below $100, tumaas ng 467% mula inflow hanggang outflow. Yung mga nasa $100–$1,000, tumaas ng 180%. Para naman sa huge transfers na lampas $10,000, umabot ng 51% na mas maraming destinasyong wallets kumpara sa pinanggalingan.
Samantalang yung mga gambling insiders, running point brokers, at OTC services ang pinaka-malalaking nag-iipon ng funds sa ecosystem. Pinagsasama nila ang pondo mula sa iba’t ibang sources para gawing wholesale amount na pwedeng ibalik sa legal na finance system.
Guarantee Platforms, Ginagawang Sentro ng Gawaing Crypto
Nasa gitna ng CMLN ecosystem ang mga guarantee platforms gaya ng Huione at Xinbi. Ginagawa nilang marketing at escrow venue ang mga sarili nila para sa mga money laundering vendor, pero sila mismo hindi kumokontrol sa mismong money laundering.
Kahit tinanggal ng Telegram ang ibang accounts ng Huione, tuloy pa rin ang operations ng mga vendor. Lumilipat lang sila sa ibang platform kapag na-ban, kaya makikita na mas dapat bigyan ng pansin ang mga nag-ooperate imbes na plataporma lang ang tutukan.
Galaw ng mga Regulators
May mga enforcement action kamakailan tulad ng paglagay sa Prince Group bilang target ng US Treasury’s OFAC at UK’s OFSI. Naglabas din ng Final Rule ang FinCEN, tinuturing ang Huione Group bilang primary na money laundering concern. May advisory din silang ni-release tungkol sa mga Chinese money laundering network.
Pero kahit nababawasan ang galawan dahil dito, nananatiling buhay pa rin ang core network at lumilipat lang sila sa ibang channels kapag naipit.
Sabi ng mga Expert
Ayon kay Tom Keatinge, Director ng Centre for Finance & Security sa RUSI, sobrang bilis naging multi-billion-dollar cross-border operation ng mga network na ‘to. Isa sa mga dahilan, sabi niya, ay yung Chinese capital controls — yung mayayaman na gustong umiwas dito, sila yung nagbibigay ng liquidity na ginagawang possible ang malalaking transaksyon ng mga organized crime group sa Europe at North America.
Sabi naman ni Chris Urben, Managing Director ng Nardello & Co, pinaka-malaking pagbabago ngayon ay ang mabilisang pag-shift mula sa dating style ng value transfers papuntang crypto. Pinaliwanag niya na ang crypto ay mas madaling paraan para maglipat ng pera cross-border, mas kaunti pa ang hinihinging KYC requirements kumpara sa bangko, at kaya mo pang mag-carry ng bilyon-bilyon sa isang cold wallet lang na naka-save sa hard drive.
Kailangang Magtulungan ang Gobyerno at Pribadong Sector
Binigyang-diin ng Chainalysis na dapat mag-shift mula sa paghabol lang sa mga individual na crypto platform papunta sa mas proactive na pagbasag sa mismong mga network na ginagamit para mag-launder gamit ang crypto.
Sabi ni Urben, para mas madaling makita ang mga network na ginagamit sa pagla-launder, kailangan pagsamahin ang open-source at human-source intelligence kasama ng blockchain analysis. “Kapag nagtutulungan ang mga tools na ‘to at nakakapag-produce ng leads na nagtutulungan din, mas malaki ang chance na ma-match mo ang mga taong involved sa mga galawan ng pera at ma-mapa ang buong network,” paliwanag niya.
