Sinabi ni Dan Niles, founder ng Niles Investment Management, na gusto pa rin niya ang Alphabet at Meta Platforms. Binanggit niya ang Google Cloud na tumaas ng higit 80% at ang Muse AI agent ng Meta, habang papalapit na sa $6 trillion ang valuation ng Nvidia.
Umabot sa record high ang Nvidia nitong October 2, na nagpapakita kung gaano kalaki ang kayang bayaran ng investors para sa AI chips. Pero ang tanong: sino ba talaga ang nakakakuha ng solid na kita mula sa gastos sa AI sa likod nito?
Bakit Gusto Pa Rin ni Dan Niles ang Meta Kahit Tumaas Na ang Presyo?
Una daw na tinutukan ni Niles ang Meta noong September 7, kung saan bagsak pa ng mga 7% ang stock ng kumpanya para sa taong ito.
Inilabas ng Meta ang Muse, isang app na marunong mag-browse ng web at gumawa ng tasks para sa users, noong September 8. Sabi ni Niles, ngayon ay mas mataas na ang rank ng app na ito kaysa sa ChatGPT sa App Store.
Sa ngayon, nagre-rent out na ng AI computing power sa public clouds ang Google, Microsoft, at Amazon. Pero si Meta, wala pa niyan, kaya nakikita ni Niles na puwedeng dito susunod kumita ang Meta pagdating sa AI — sa pamamagitan ng pagbuo din nila ng cloud arm nila.
Bagama’t hindi na niya gaanong gusto ang stock kumpara noong September, tuloy pa rin ang good momentum nito. Sa katunayan, tinaasan pa ng JPMorgan ang price target ng Meta mula $820 pataas sa $920 noong nakaraang buwan.
Kaya Bang Lampasan ng Paglago ng Google Cloud ang Alalahanin sa Search?
Ayon sa Alphabet, tumaas ng 82% ang revenue ng Google Cloud at umabot sa $24.8 billion noong second quarter. Sabi ni Niles, ito ang pinakamabilis na growth kumpara sa Google, Microsoft, at Amazon.
Habang tumataas din ng 17% ang kinita ng Google Search at iba pang revenue, umabot ito sa $63.3 billion sa parehong quarter — kahit na maraming nag-aalala sa epekto ng AI disruption.
Pero, binanggit ni Niles ang isang gap: wala pa raw sariling agent ang Google, habang ang OpenAI ay nag-launch na ng Dots agent nila.
Tungkol naman sa search, payo ni Niles na bantayan lang palagi ang mga numbers.
“Kailangan mong bantayan ang mga numero at siguraduhing wala kang magiging problema pagdating sa search.”
— Dan Niles, founder at portfolio manager ng Niles Investment Management, interview
Ang cloud backlog ng Alphabet, ibig sabihin ay mga signed na customer deals na hindi pa naire-record bilang revenue, umabot sa $514 billion noong June. Kasama ng pagtaas ng Muse sa App Store, tina-test nito kung willing bang magbayad ang customers para sa AI na tumatakbo gamit ang mga chips na ito.
