Pumirma ang European Central Bank (ECB) ng kasunduan kasama ang tatlong European standard-setting bodies para gawing open at hindi exclusive ang infrastructure ng digital euro. Diretso nitong chinachallenge ang Visa at Mastercard na matagal nang dominante sa eurozone.
Kasama sa deal ang European Card Payment Cooperation (ECPC), nexo standards, at Berlin Group na magbibigay sa digital euro ng libreng technical foundation na puwedeng gamitin ng kahit anong European payment provider nang walang babayarang fees sa malalaking global card company.
Tatlong standards, tatlong klase ng payments
Yung CPACE na gawa ng ECPC ang bahala sa contactless tap-to-pay transactions gamit ang near-field communication. Ang nexo standards naman ang nag-coconnect ng mga merchant system papunta sa back-end ng payment service providers at acquirers, kaya suportado nito ang in-store payments at ATM transactions. Sa Berlin Group rules, sakop nito ang account-based transfers gamit ang phone numbers bilang identifiers, pati na balance check at integration ng mga merchant app.
Nasa 80% na ng European market ang gumagamit ng API framework standards ng Berlin Group, na siyang base ng PSD2 open banking para sa mga bangko at fintech apps. Ang ECPC, nagsimula noong 2020 sa pagtutulungan ng anim na payment firms mula France, Germany, Belgium, Bulgaria, Spain, at Portugal. Si nexo naman ay isang international non-profit na based sa Brussels.
Diretsong hampas sa Visa at Mastercard
Sabi ng ECB, kulang pa sa iisang open standard ang mga payment terminal sa Europe. Dahil dito, umaasa pa rin ang mga tao sa proprietary systems ng mga global card company at digital wallets. Kapag na-adopt ang tatlong open standards na ito, puwede nang dalhin ng mga national card scheme ang serbisyo nila lampas sa local market. Magagamit pa nila yung existing terminals at hindi na kailangang mag-setup ng bagong infrastructure.
Puwede nang mag-scale ng cross-border ang mga European payment provider kapag naging legal tender na ang digital euro. Pareho ito sa ginagawa ng Wero, na active na sa France, Germany, at Belgium, at layunin ding bawasan ang dependency sa Visa, Mastercard, at PayPal.
Kailangan munang aprubahan ng regulation bago i-rollout
Ayon kay Piero Cipollone, miyembro ng ECB board, malaking hakbang ang kasunduang ito para magawa ang mas open na payment infrastructure sa Europe.
Sabi niya, puwedeng magbigay ito ng alternatibo para sa private firms na naiipit sa proprietary payment rails ngayon.
“Yung open digital euro standards ay magbibigay ng free European alternative sa mga proprietary standard na meron ngayon. Mas madali na rin para sa mga bagong European provider ang pumasok sa market, at magkakaroon ng mas malinaw na direction ang mga European payment service provider at merchant para mag-invest, gumawa ng innovation, at makapag-compete sa buong euro area.”
Cipollone, ECB Executive Board member
Pero hindi pa agad mararamdaman ang benefits na ‘to hangga’t hindi na-adopt ng mga mambabatas sa EU ang digital euro regulation. Kung walang legal na basehan, optional lang ang standards na ‘to at hindi pa puwedeng mag-invest ang mga provider nationwide sa buong eurozone.
