Nakakuha ang blockchain lender na Figure Technology ng $787.5 milyon sa kanilang US initial public offering, na nagpapakita ng bagong sigla sa equity markets at lumalaking interes ng mga institusyon sa digital assets.
Ipinapakita ng paglista kung paano pumapasok ang mga blockchain-based na financial companies sa mainstream markets dahil sa magandang regulasyon at matinding demand ng mga investor. Magsisimula nang mag-trade ang Figure sa Nasdaq gamit ang ticker na “FIGR”.
Matinding Demand Nagpataas ng Valuation
Ang Figure at ilang existing investors ay nagbenta ng 31.5 milyong shares sa halagang $25 bawat isa, na lumampas sa kanilang revised price range na $20 hanggang $22. Ang deal na ito ay nagbigay halaga sa kumpanya ng $5.29 bilyon. Dahil sa tumaas na demand, nadagdagan ang bilang ng shares na in-offer mula 26 milyon hanggang 31.5 milyon isang araw bago ang sale.
Nangyari ang offering habang ang total cryptocurrency market ay lumampas sa $4 trilyon. Ang kasalukuyang administrasyon ng US ay nagpatupad ng magandang regulasyon, nag-adopt ang mga korporasyon ng digital assets sa kanilang treasuries, at nagdala ng inflows ang exchange-traded funds, na nagpalakas ng kumpiyansa sa sektor.
Itinatag noong 2018, ang Figure na nakabase sa New York ay gumagamit ng blockchain technology para i-connect ang lenders at home loan borrowers. Ayon sa kanilang IPO filings, nagbibigay ang kumpanya ng home equity loans sa loob ng 10 araw. Ang industry average ay 42 araw.
Ang Goldman Sachs, Jefferies, at BofA Securities ang naging joint bookrunners para sa IPO. Ang prominenteng investor na si Stanley Druckenmiller mula sa Duquesne Family Office ay nagpakita ng interes na bumili ng hanggang $50 milyon na shares, na lalo pang nagpalakas ng kumpiyansa sa transaksyon.
IPO Market Lumalakas ang Galaw
Nag-debut ang Figure kasabay ng malalakas na performance mula sa iba pang high-profile listings. Ang Swedish fintech firm na Klarna ay tumaas ng 30% ang shares sa kanilang matagal nang inaabangang US listing, na nagpapakita ng mas malakas na recovery sa IPO market ngayong taglagas.
May iba pang kapansin-pansing offerings na nakatakda ngayong linggo, kabilang ang crypto exchange na Gemini, transit platform na Via, at coffee chain na Black Rock Coffee. Ang optimismo sa market ay sinusuportahan ng record-high equity valuations at lumalaking inaasahan ng posibleng interest rate cut bago matapos ang taon.
