Nakakaranas ng matinding pag-angat ang stocks ng mga kumpanya sa Bitcoin mining habang nagpu-pivot sila patungo sa AI infrastructure. Ang IREN, nakakuha ng $9.7 billion na kasunduan para sa data center kasama ang Microsoft.
Nagsimula ang pagbabago dahil hinarangan ng gobyerno ng US ang pag-export ng advanced chips ng Nvidia sa China. Nagresulta ito sa paghahati ng market kung saan ang mga domestic crypto miners ay gumagamit ng umiiral na power infrastructure para tugunan ang lumalaking demand para sa AI.
Bitcoin Miners Inaaral ang Pagbabago sa Infrastructure
Nagkaroon ng pagbabago sa business model ang Bitcoin miners pagkatapos ng halving event ng April 2024. Bumagsak ang kita mula sa mining. Si IREN, dating Iris Energy, ay bumagsak sa $5.13 ang stock bago ipahayag ang kanilang strategic pivot. Nag-rebrand sila noong November 2024 at mula noon tumaas nang 580% ang kanilang shares ngayong taon. Nakapag-post din ng pagtaas ang mga kakompetensya gaya ng Riot Platforms (100%), TeraWulf (160%), at Cipher Mining (360%).
Mahalaga ang kanilang kakayahang mag-access ng mahigit 14 gigawatts ng power capacity. Mayroon ang Bitcoin miners ng mga data center facilities na may cooling systems at grid connections, na karaniwang umaabot ng ilang taon para ma-develop. May kasunduan ang IREN kay Microsoft para sa kanilang Prince Rupert facility sa Texas na may priority access sa Nvidia GB300 GPUs, na tumutugon sa agarang kapasidad na pangangailangan ng tech giant.
“Ipinapakita ng industriya ng bitcoin mining ang kahanga-hangang kakayahan sa pag-transition mula sa cryptocurrency validation patungong high-performance computing infrastructure,” sabi ng isang blockchain industry analyst na nag-request na maging anonymous.
Ipinapakita ng pagbabagong ito ang mas malawak na dynamics ng market. Ang AI workloads ay nagdudulot ng tumaas na demand para sa computing resources at kuryente. Natatanging posisyon nila ang Bitcoin miners upang matugunan ang demand na ito.
Assets ng Crypto Mining, Tina-target ng AI Companies
Pinapatunayan ng commitment ng Microsoft na nagkakahalaga ng $9.7 billion sa IREN ang strategic value ng crypto mining assets para sa AI deployment. Bunga ito ng kanilang $5.8 billion na GPU procurement contract sa Dell Technologies. Ang IREN ngayon ay itinuturing na isang malaking player sa AI infrastructure provisioning. Simula na rin sumama ang Amazon sa iba pang mga bitcoin miners. Makikita dito ang malawak na pagkilala sa sector bilang mahalaga.
Nagmula ang convergence na ito mula sa agarang pangangailangan ng AI companies para sa computational capacity sa gitna ng mga supply constraints. Di rin makasabay ang traditional data center development timeline sa mabilis na pag-deploy ng AI models.
Agad na available ang facilities ng Bitcoin miners. Mayroon silang umiiral na power contracts at expertise sa pamamahala ng high-density computing environments. Ngayon, tinitignan ng mga investors ang infrastructure metrics, tulad ng megawatt capacity, GPU allocation, at hyperscaler partnerships. Naging de facto AI infrastructure providers ang Bitcoin miners.
Pampabida sa Local Bitcoin Miners ang Geopolitical Factors
Lumikha ng asymmetric advantages para sa mga domestic operators ang desisyon ng gobyerno ng US na harangan ang Blackwell AI chip exports ng Nvidia papuntang China. Inanunsyo ito bago ang Trump-Xi summit sa Busan nitong nakaraang linggo. Sinabi nina Secretary of State Marco Rubio at iba pang opisyal na may kinalaman ito sa national security. Ipinahayag nila na mapapahusay nang husto ng advanced AI processors ang teknolohikal na kapasidad ng China.
Ilang beses na sinubukan ni Nvidia CEO Jensen Huang na makakuha ng approval para sa sales. Iginiit niya na halos kalahati ng AI researchers sa mundo ay mula sa China at isang mahalagang market ito para sa kumpanya. Nagdulot ang mga export restrictions, na unang ipinatupad noong 2022, ng bilyun-bilyong pagkalugi sa kita para sa Nvidia at limitado ang access ng mga pamilyang Tsino sa cutting-edge na hardware.
May mga hindi direktang benepisyo para sa US-based bitcoin miners ang sitwasyon sa policy. Sa kabilang dako, hinaharap ng mga Chinese mining companies ang dalawang hamon. Isa ang mahigpit na domestic cryptocurrency regulations at ang isa pa ay limitadong access sa advanced computing hardware na naglilimita sa kanilang kakayahang sumunod sa AI pivot ng American industry.
Pinapaboran ngayon ang US bitcoin miners bilang mga ka-partner ng American technology companies dahil sa kanilang seguridad at domestic supply chains para sa AI infrastructure.
