Kinabukasan ng Web3 Venture Capital: Ano ang Aasahan sa 2025

Nagkaroon ng pagkakataon ang BeInCrypto na makapanayam si Laura K. Inamedinova, Chief Ecosystem Officer ng Gate.io, sa Next Block Expo, The Blockchain Festival of Europe 2025. Bilang isa sa mga nangungunang personalidad sa Web3 at crypto space, ibinahagi ni Laura ang kanyang pananaw sa kasalukuyang kalagayan ng venture capital industry, mga hamon nito, at ang mga kapanapanabik na oportunidad na lumilitaw sa 2025.

Sa panayam na ito, tinalakay ni Laura ang mga salik na humuhubog sa hinaharap ng Web3 venture capital, ang potensyal ng stablecoins at real-world asset tokenization, at kung paano ang mga pandaigdigang pag-unlad sa regulasyon ay nagbubukas ng daan para sa mas maraming institutional involvement sa sektor. Ang kanyang kaalaman ay nagbibigay ng mahalagang gabay para sa sinumang nagnanais na maunawaan ang susunod na yugto ng crypto at blockchain development.

Ang Pagbabalik ng Web3 Venture Capital: Mga Pangunahing Pwersa para sa 2025

BeInCrypto (BIC): Sa kabila ng hamon sa VC landscape noong 2024, ano sa tingin mo ang mga salik na magdadala ng posibleng pagbangon ng Web3 venture capital activity sa 2025?

Laura K. Inamedinova (LKI): Matapos ang mahirap na 2024, sa tingin ko ay sa wakas ay nagkakaroon na ng tamang direksyon para sa malakas na pagbabalik ng Web3 VC sa 2025. Nagiging mas malinaw ang mga regulasyon; ang US ay nagbabagsak ng malalaking lawsuits tulad ng Ripple, at in-anunsyo ni Trump ang $17 billion crypto reserve.

Ang pagbabagong iyon ay nagdala na ng mga resulta: nakita natin ang $861 million sa crypto VC deals sa Q1 pa lang, na malinaw na senyales ng muling pagtitiwala. Ang isa pang nagpapalakas sa pagbabalik ay ang global capital.

Halimbawa, nag-launch ang Gate Ventures ng $100 million fund kasama ang UAE noong nakaraang taon, at nag-invest ang Abu Dhabi ng $2 billion sa Binance, na nagpo-posisyon sa rehiyon bilang bagong hotspot para sa Web3 investment. Sa kabuuan, ang Web3 venture capital activity ay bumabalik sa early stage. Noong 2024, 85% ng VC deals ay seed o Series A, na sumusuporta sa infrastructure-first projects tulad ng modular chains gaya ng Celestia at Move-based networks tulad ng Movement Labs.

Papel ng Mga Institusyon at Pag-unlad sa Regulasyon sa Pagbuo ng Investment Strategies

BIC: Noong nakaraang taon ay nagmarka ng pagtaas ng institutional involvement sa Web3 at mga pag-unlad sa regulasyon para sa industriya. Paano mo nakikita ang mga salik na ito na nakakaapekto sa iyong investment strategy sa darating na taon?

LKI: Ito ay naging cycle ng mga kontradiksyon. Ang retail ay humabol sa hype-driven meme coins, habang ang mga institusyon ay naglaro ng ligtas, na nakatuon sa stablecoins at tokenized assets.

Ang kalinawan sa regulasyon ay ngayon ay nagpapatibay sa pagbabagong iyon: MiCA sa Europe at mga bagong US frameworks sa ilalim ng administrasyong Trump ay ginagawang mas kaakit-akit ang yield-bearing stablecoins at risk-adjusted RWAs tulad ng tokenized treasuries. Sa isang high-interest-rate environment, ang mga asset na ito ay nag-aalok ng stable returns – isang mas ligtas na taya para sa seryosong mga investor.

Ang aming investment thesis ay umaayon sa trend na ito ng institusyon, na nakatuon sa RWA tokenization platforms at stablecoin ecosystems. Sa pamamagitan ng pagsuporta sa infrastructure na nagpapahintulot sa compliant, scalable adoption, inilalagay namin ang aming sarili sa core ng institutional evolution ng crypto.

Mga Solusyon para sa Consumer sa Web3

BIC: Aling mga bahagi ng Web3 (hal., NFTs, DeFi, DAOs, atbp.) ang sa tingin mo ay magpapanatili ng momentum nito hanggang 2025, at bakit?

LKI: Para ma-predict ang susunod na malalaking kwento, kailangan nating maunawaan kung ano ang pumipigil sa market ngayon. Karamihan sa mga proyekto ay masyadong B2B-focused, na naglilingkod sa mga kasalukuyang manlalaro ng industriya imbes na palawakin ang ecosystem sa pamamagitan ng pag-akit ng bagong audience mula sa Web2. Ang ganitong inward-facing approach ay naglimita sa mainstream adoption. Nilikha nito ang isang echo chamber kung saan umiikot ang inobasyon sa parehong user base nang hindi naaabot ang mga bagong consumer.

Sa madaling salita, para manalo ang isang proyekto, tatlo pa ang kailangang mawala. Ang tunay na mga panalo sa cycle na ito ay ang mga magbabago ng kanilang focus sa consumer-oriented solutions, na nagdidisenyo ng mga produkto at karanasan na umaangkop sa pang-araw-araw na mga user. Sa pamamagitan ng pag-prioritize sa accessibility, usability, at real-world value, ang mga proyektong ito ay sa wakas ay makakabasag sa cycle at magpapasimula ng bull market.

Maliban sa B2C focused apps, nakikita ko ang malakas na potensyal sa AI, RWA, at payment solutions. Hindi na kailangang sabihin, nandito na ang AI para manatili. Pero imbes na simpleng ChatGPT-wrapped AI agents, makikita natin ang mas advanced, integrated solutions na may real-world applications, kabilang ang robotics.

Magbubukas ito ng maraming bagong use cases sa automated security, AI-driven trading, at on-chain decision-making, para pangalanan lang ang ilan. Nakikita ko ang AI na nagiging mula sa isang external tool patungo sa isang fundamental layer ng Web3. Ang RWA tokenization ay magpapatuloy na makakuha ng momentum, lalo na sa integration ng AI-powered RWAs.

Ang mga pangunahing institusyon tulad ng State Street ay kasalukuyang nag-e-explore ng AI-driven tokenized bonds at money market funds. May lumalaking pagkakahanay sa pagitan ng tradisyonal na finance at blockchain. Hindi ito isang niche development – ito ay isang oportunidad na i-unlock ang liquidity sa isang $70 trillion+ asset class. Sa RWA tokenization na inaasahang lalampas sa $50 billion sa pagtatapos ng 2025, ang pagdaragdag ng AI ay magdadala ng automation, scalability, at transparency – mga kritikal na elemento para sa mass adoption.

Ang payments ay magiging pangunahing driver din. Ang stablecoins ay nakakakita ng pagtaas ng adoption para sa cross-border transactions, remittances, at on-chain settlements. Ang kalinawan sa regulasyon at pinahusay na UX ay magpapabilis sa trend na ito, ginagawa ang stablecoins na pangunahing bahagi para sa hinaharap ng global finance.

Stablecoins bilang Pangunahing Imprastraktura para sa Venture Capital

BIC: Ang pag-develop ng stablecoin ay nakakuha ng malaking venture capital sa huling quarter ng 2024. Nakikita mo bang magpapatuloy ang trend na ito, at anong mga partikular na aspeto ng stablecoin projects ang inuuna mo?

LKI: Ang stablecoins ay naging major focus ng VC noong huling bahagi ng 2024, at nakikita ko na magpapatuloy ang trend na ito sa 2025. Noong Q4 lang, nakalikom ang mga stablecoin projects ng $649 million sa siyam na deals; halos 18% ito ng lahat ng crypto VC funding. Nakikita rin natin ang malalakas na signal mula sa tradisyonal na finance: Tinetesting ng Fidelity ang sarili nitong stablecoin, at nag-launch ang Trump-linked World Liberty Financial ng USD1.

Sa mahigit $239 billion na stablecoins na nasa sirkulasyon na, hindi lang ito lumalaki, nagiging core infrastructure na ito para sa payments, trading, at settlements sa parehong DeFi at TradFi.

Ang pinaka-nakakakuha ng atensyon ngayon ay ang pag-usbong ng gold-backed stablecoins. Ang mga token tulad ng XAUT ng Tether at PAXG ng Paxos ay may pinagsamang market cap na mahigit $1.4 billion, isang malaking pagtalon mula sa $12 million lang noong 2020. Ang mga asset-backed models na ito ay nagdadala ng tunay na halaga sa on-chain at nag-aalok ng proteksyon laban sa inflation, na sobrang kaakit-akit sa kasalukuyang macro environment.

Base dito, inuuna namin ang mga stablecoin projects na may malalakas na collateral models, malinaw na regulatory paths, at tunay na use cases na lampas sa spekulasyon, lalo na ang mga nagbubukas ng daan sa RWAs o global payments.

Mga Inobasyon sa DeFi at Infrastructure

BIC: Ang DeFi at Infrastructure ay malapit na sumusunod sa mga top categories. Anong mga specific innovations sa mga sektor na ito ang pinaka-excited ka para sa potential funding sa 2025?

LKI: Sa tingin ko sa DeFi, ang tunay na momentum ay papunta sa mga proyekto na pinagsasama ang automation sa usability at compliance. Isang standout ay ang DeFi Agents AI ($DEFAI), na nakalikom ng $1.2 million noong Enero 2025, suportado ng GameFi.org at eesee.io. Gumagawa ito ng AI trading assistant na may kasamang restaking mechanics. Kaya hindi ka lang nagte-trade; nag-stake ka para sa revenue share at nagte-train ng custom models.

Idagdag mo pa ang mga tools tulad ng Griffain, na nagpapababa ng impermanent loss ng 22%, at VaderAI, na nagpapatakbo ng 10,000+ on-chain transactions araw-araw, at makikita mo ang bagong klase ng DeFi products na ginawa para sa scale, efficiency, at tunay na paggamit. Habang nagro-roll out ang MiCA 2.0 sa Europe, ang mga platform na nag-aalok ng AI-powered compliance at risk tools ay magiging standout sa parehong funding rounds at user adoption.

Mula sa infrastructure perspective, nakikita natin ang malakas na daloy ng kapital sa AI-ready backend systems na sumusuporta sa mga DeFi layers na ito. Ang CoreWeave, suportado ng mahigit $1.1 billion mula sa Nvidia at Microsoft, ay nag-e-scale ng AI-optimized data centers na kayang suportahan ang hanggang 5 million DeFi agents kada site.

Sa enterprise side, ang acquisition ng Cisco ng strong intelligence at deeper insights AI ay nagpapakita kung gaano kaseryoso ang mga legacy tech firms sa pag-angkin ng infrastructure layer. Para sa mga investors, dito ang edge. Siguraduhing tingnan ang mga proyekto na nagtatayo ng high-speed, compliant infrastructure na tahimik na magpapatakbo ng susunod na wave ng DeFi at on-chain automation.

Hindi Lang Meme Coins at AI Agents: Nagmamature na ba ang Web3?

BIC: Ang huling ilang buwan ay nag-suggest ng paglipat mula sa meme coins at AI agents. Ano ang ina-attribute mo sa pagbabagong ito sa investor sentiment, at ano ang sinasabi nito tungkol sa maturity ng Web3 market?

LKI: Ang kamakailang paglipat mula sa memes at AI agents ay nagpapakita ng lumalaking maturity sa Web3 market. Ang meme coins, habang madalas sikat sa speculative cycles, ay karaniwang kulang sa tunay na utility, na ginagawang hindi sustainable sa mahabang panahon.

Ang AI agents ay nasa simula pa lang – karamihan sa mga proyekto ay nag-aalok ng katulad na functionalities, nagdurusa sa technical limitations, at nananatiling masyadong buggy para sa practical na paggamit. Habang nagmamature ang market, nagiging mas mapanuri ang mga investors, inuuna ang mga proyekto na may tangible value, malakas na fundamentals, at real-world applications.

Ang pagbabagong ito ay nagsa-suggest ng paglipat patungo sa mas sustainable na narratives, tulad ng payments, RWA tokenization, at infrastructure, na nagpapahiwatig na ang Web3 ay umuunlad lampas sa hype-driven trends patungo sa yugto ng tunay na adoption at pangmatagalang paglago.

BIC: Anong mga uri ng proyekto at anong mga katangian ng proyekto ang pinaka-hinahanap mo sa 2025?

LKI: Mayroon kaming maraming criteria kapag nag-e-evaluate ng mga proyekto na pinaka-angkop para sa aming venture arm. Una, hinahanap namin ang mga proyekto na pinamumunuan ng mga experienced founders na may proven track record sa Web3, ideally na may successful exit sa nakaraan.

Pangalawa, inuuna namin ang mga negosyo na may existing investor backing, maging sa kasalukuyan o sa mga nakaraang rounds. Ina-assess namin ang bawat proyekto sa case-by-case basis, pero ang investment thesis namin ay karaniwang umiikot sa stablecoins, payments, bagong teknolohiya, infrastructure, at US-based projects.

Pangatlo, isinasaalang-alang namin ang valuation ng proyekto, tokenomics, at burn rate.

Huli pero hindi pinakamababa, ina-assess namin ang kakayahan ng kumpanya na mag-drive ng real-world adoption, nag-aalok ng mga solusyon na may malinaw na landas patungo sa mainstream success.

Konklusyon: Venture Capital sa Web3

BIC: Paano mo binabalanse ang paghabol sa mga emerging trends sa pangangailangan para sa sustainable, long-term value creation sa iyong Web3 investments?

LKI: Isa sa pinakamalinaw na signal sa cycle na ito ay ang pagtaas ng AI agent coins – umabot sila sa $16.6 billion market cap noong maaga sa 2025. Ipinapakita nito na kapag pinagsama mo ang viral narrative sa aktwal na user engagement, may staying power.

Mula doon, nakita namin na ang mas malaking trend ay hindi lang AI; ito ay AI na pinagsama sa tokenization. Ang mga proyekto tulad ng Centrifuge, na nagto-tokenize ng real-world assets tulad ng invoices at real estate para mag-unlock ng liquidity para sa mga negosyo, ay gumagawa ng eksaktong iyon. Hindi sila hype plays; nilulutas nila ang tunay na inefficiencies sa tradisyonal na finance gamit ang on-chain rails.

Nakikita rin namin ang malalakas na signal mula sa early-stage modular blockchain ecosystems na tahimik na nagtatayo pero may malinaw na scalability goals. Nagle-lean kami sa trends pero kapag ang tech sa ilalim ay may pundasyon para magtagal.

Tungkol kay Laura K. Inamedinova

Isang award-winning serial entrepreneur, investor, at keynote speaker na nagbabahagi ng kanyang insights sa Web3 space mula pa noong 2016. Sa kasalukuyan, may dual role siya sa loob ng Gate ecosystem, kung saan pinamamahalaan niya ang global growth ng exchange at nag-a-attract ng bagong investments sa venture arm nito – GVC.

Bilang CGEO sa Gate.io, nagtatayo siya ng cross-border partnerships at bilang Principal sa Gate Ventures, si Laura ang namamahala sa investments, partnerships, at development ng fund.

Bago sumali sa Gate.io, itinatag niya ang isang Web3 marketing agency, ang LKI Consulting, na pinalago niya hanggang umabot sa 8-figures. Dahil dito, kinilala siya sa buong mundo bilang isa sa “10 Women Entrepreneurs” ng Entrepreneur Magazine at kabilang sa “Top 10 Women in International Business” ng Silicon Valley Times. Tinawag din siya bilang isa sa Forbes’ 30 Under 30 Blockchain Visionaries, na kinikilala ang kanyang impact sa global crypto ecosystem.

Sa personal na antas, si Laura ay isang matagumpay na angel investor na may 40+ projects sa kanyang portfolio, dating Forbes at Huffington Post columnist, at isang internationally renowned speaker na may track record ng 156+ conferences sa 25+ bansa.

Tungkol sa Gate.io

Ang Gate.io ay isang global cryptocurrency exchange platform na nagpapadali sa pagbili, pagbebenta, at pag-trade ng mahigit 3,800 digital assets. Nag-aalok ito ng iba’t ibang produkto at serbisyo, kabilang ang spot at futures trading, staking, decentralized finance (DeFi) solutions, Web3 wallets, at educational resources.

Dagdag pa rito, nagbibigay ang Gate.io ng iba’t ibang tools para sa pag-manage ng crypto investments, tulad ng exchange wallets, live market data, at token airdrops. Binibigyang-diin din ng platform ang seguridad sa pamamagitan ng matitibay na measures tulad ng proof of reserves at nag-aalok ng mga serbisyo tulad ng Gate Pay para sa pagpapadala at pagtanggap ng cryptocurrencies.