Umabot sa all-time high ang cryptocurrency crime nitong 2025. Nasa $154 billion na ang pumasok sa mga illicit address—162% na mas mataas kumpara noong isang taon, ayon sa bagong ulat ng blockchain analytics firm na Chainalysis.
Grabe ang pagtaas dahil sa 694% na spike ng pera na dumaan sa mga entity na may sanctions. Ayon sa Chainalysis, pumasok na tayo sa bagong yugto ng crypto crime, kung saan malakihang nation-state activity na ang nangunguna.
Mula sa Cybercriminals Hanggang Mga Bansa
Tinawag ng report ang 2025 bilang third wave ng evolution ng crypto crime. Noong unang wave (2009-2019), mga rogue at pa-niche lang na cybercriminals ang gumagalaw. Sa second wave (2020-2024), nag-level up at naging mas professional ang mga illegal na organisasyon, na nagpo-provide na ng on-chain infrastructure para sa iba pang grupo. Ngayon, third wave na: Malalaking nation-states na mismo ang pumasok sa space para umiwas sa international sanctions.
“Habang ang mga nation-state ay sumasali na rin sa mga iligal na crypto supply chain na unang tinayo para sa mga cybercriminals at crime groups, mas mabigat na ngayon ang responsibilidad ng mga government agencies at mga compliance at security team—lalo na para sa seguridad at proteksyon ng mga users,” sabi ng report.
Russia nag-launch ng ruble-backed A7A5 stablecoin noong Feb 2025 at umabot sa $93.3 billion ang transactions nito sa wala pang isang taon. Itong move na ‘to kasunod ng batas na ipinasok noong 2024 na ginawa talaga para mapadali ang pag-iwas sa sanctions gamit ang crypto.
North Korean hackers din, naging pinaka-destructive ang taon nila: naka-$2 billion na nakulimbat sa 2025 lang. Halos $1.5 billion dito nanggaling sa Bybit exploit noong February—ito na raw ang pinakamalaking digital heist sa buong history ng crypto.
Iran proxies naman, nasa $2 billion ang nalinis na pera nila mula sa mag-launder, illegal oil trades, at pagbili ng armas gamit ang mga wallets na talaga namang identified sa sanctions list. Mga grupo na kaalyado ng Iran tulad ng Hezbollah, Hamas, at Houthis, nilalakihan na ang gamit ng crypto sa operations nila.
Stablecoins: Ginagamit Na Ba Ngayon sa Krimen?
Isa sa pinaka-catchy na changes sa data: Sobrang laki ng pagbabago sa kung anong assets ang madalas gamitin ng mga criminals ngayon.
Noong 2020, Bitcoin pa ang bahala sa 70% ng illegal transactions habang 15% lang ang stablecoins. Pero pagdating ng 2025, baliktad na—84% na ng mga illegal transaction volume ay stablecoins na, at Bitcoin na lang ang nasa 7%.
Sabi ng Chainalysis, lumipat ang mga kriminal sa stablecoins dahil mas magaan dalhin across borders, mas hindi volatile ang presyo, at mas marami pang gamit. Kapareho ito ng nangyayari sa legit na crypto space kung saan stablecoins na rin ang malaking parte ng all transaction volume.
Lumalabas ang Chinese Money Laundering Networks
Nag-warning din ang report sa pag-usbong ng Chinese Money Laundering Networks (CMLNs) bilang dominanteng grupo sa underground ecosystem ng crypto. Ginagamit nila ang operations na kagaya ng Huione Guarantee para mag-offer na ngayon ng “laundering-as-a-service” at iba pang talagang dedicated na criminal infra.
Itong mga full-service na networks, lahat kaya nilang hawakan—mula sa scams at fraud hanggang sa pag-launder ng perang galing sa North Korean hackers, pag-iwas sa sanctions, at terrorist financing.
Binalaan din ng Chainalysis na lumalalim ang koneksyon ng on-chain activity sa violent crime. Isinasangkot na ang crypto sa human trafficking, tapos dumami pa ang “physical coercion attacks”—kung saan ginagamit ng criminals ang dahas para piliting ilipat ng victims ang crypto assets nila, kadalasan tuwing tumaas ang presyo ng crypto.
Ano na ang Lagay at Ano ang Puwedeng Mangyari?
Kahit grabe ang mga figure, nilinaw ng Chainalysis na wala pa sa 1% ng buong crypto transaction volume ang galing sa illicit activity. Dinagdag pa nila na yung $154 billion na estimate ay low-end, kasi base lang ito sa mga illicit address na na-identify na nila hanggang ngayon.
Base sa history, hindi palaging pataas ang crypto crime—noong 2022, bumaba pa nga mula $56 billion to $50 billion pagdating ng 2023 nang nagka-crypto winter. Pero itong 2025 na pagsabog, ibang klase na—matinding shift na talaga sa threat level ng buong industry.
“Habang maliit pa rin ang overall percentage ng illicit activity kumpara sa legit na gamit ng crypto, mas matindi na ngayon ang pressure para mapanatili ang integrity at security ng crypto ecosystem,” sabi ng Chainalysis at nanawagan sila ng mas malapit na tulungan ng law enforcement, regulators, at mga crypto business.
