Mas pina-higpit ng Financial Intelligence Unit (FIU) ng India ang requirements sa crypto platforms kaya mas matindi na ngayon ang identity verification para sa lahat ng users sa bansa.
Dahil sa bagong rules, kailangan na ng mga regulated na crypto exchange na mag-verify ng mga user gamit ang live selfie authentication at location data tuwing onboarding.
Mas Pinaigting na Verification Sa India, Tutok Sa Deepfakes at Fixed na Image
Mas pina-advance pa ng bagong FIU rules ang user verification — hindi lang simpleng document checks. Kailangan nang gamitin ng exchanges ang live selfie verification na may kasamang dynamic movements tulad ng pag-kurap ng mata o pag-ikot ng ulo para masigurong totoong tao ang nag-o-onboard. Target nitong pigilan ang mga gumagamit ng fake image o deepfake para makalusot sa identity check.
Sabi ng Times of India, kailangan din kolektahin ng mga platform ang detalye katulad ng latitude, longitude, petsa, oras, at IP address tuwing sign-up.
“Dapat siguraduhin ng RE (crypto exchange) na ang client na nagbibigay ng credentials tuwing onboarding ay siya rin talagang gumagamit ng app at mismong nagse-set up ng account,” ayon sa guidelines.
Mas nilawakan din ang mga hinihinging dokumento sa ilalim ng bagong rules. Bukod sa Permanent Account Number (PAN), kailangan pa ng isa pang government ID tulad ng passport, Aadhaar card (isang unique 12-digit ID mula sa gobyerno ng India), o voter ID.
Kailangan din i-verify ang email at mobile number gamit ang OTP (one-time password) para masiguradong tama ang info. Gumagamit din sila ng tinatawag na penny-drop method — magpapadala sila ng maliit na bank transaction na 1 rupee para mapatunayan kung tunay ngang pagmamay-ari ng user ang account.
Kilala rin sa bagong FIU rules na kapag na-flag bilang high-risk ang isang user, mas mahigpit at paulit-ulit na compliance checks ang ipapatupad. Kasama dito yung may kaugnayan sa tax havens, lugar na kasama sa Financial Action Task Force (FATF) grey o blacklist, politically exposed persons (PEPs), o non-profit groups.
Sa partikular, kailangan i-update ng mga ganitong user ang KYC details nila kada anim na buwan, habang ang regular users ay isang beses kada taon lang. Kailangan din magpatupad ng enhanced due diligence ang mga exchange para sa grupo na ‘to.
Sa labas ng onboarding, nilalabanan din ng FIU ang paggamit ng anonymity tools (tulad ng mixers o tumblers) na ginagawang lihim ang galaw ng crypto funds. Sinabi rin nila na “strongly discouraged” ang Initial Coin Offerings (ICOs) at Initial Token Offerings (ITOs).
Ayon sa mga regulator, mataas at komplikado ang risk na dala ng mga ganitong activities — lalo na pagdating sa mag-launder ng pera at terrorism financing. Tingnang kulang pa sa malinaw na economic rationale ang mga activity na ito.
Grabe ang Buwis Kaya Lipat sa Offshore Platforms ang Mga User
Dagdag pa sa mahigpit na compliance, may flat 30% tax ang kita sa crypto sa India. Kada transaction, may 1% din na tax deducted agad (TDS). Sabi ng mga analyst, binansagang “backfiring” na ito kasi nababawasan ang trading sa loob ng bansa at napipilitan ang mga Pinoy mag-trade sa offshore platforms.
“Kung i-summarize sa isang line: Ang tax framework — na hindi pantay-pantay ang implementation sa mga crypto players — nagpalipat ng users at liquidity papunta sa offshore platforms,” ayon sa isang report.
Sabi ng estimate ng report, umabot sa nasa ₹4,87,799 crore ang trading volume ng mga Indian user sa offshore exchanges mula Oktubre 2024 hanggang Oktubre 2025. Mga $54.1 billion ‘yan kung ico-convert sa dollars.
Kung ikukumpara, noong nakaraang taon, nasa ₹2,63,406 crore ($29.2 billion) lang ang offshore trading ng mga Indian. Tumaas ng 85% taon-taon ang offshore activity.
Pinapakita rin sa report na halos 91.5% ng crypto trading ng mga Indian ay nasa offshore na ngayon, at 8.5% na lang ang natitira sa mga registered na local exchange.
“Simula Oktubre 2024, umabot na sa ₹4,877 crore ang di-nakolektang TDS. Kung mula simula ng tax, aabot ito sa ₹11,000 crore,” highlight ng mga analyst. “Kung pag-uusapan ang capital flight at nabawasang capital gain collections para sa gobyerno, tinatantya naming may revenue loss na hanggang ₹36,000 crore simula nang i-introduce ang 30% tax.”
Habang tumitindi ang compliance requirements at sobrang taas ng tax, lalo rin nahihirapan ang crypto space sa India. Habang gustong maging transparent at iwasan ang krimen gamit ang bagong KYC rules, pinapalayas naman ng mataas na tax ang mga user — kaya nababawasan ang kita para sa gobyerno. Hindi pa rin malinaw saan tutungo ang balanse ng regulation at domestic engagement, kaya abangan pa natin ang susunod na galaw ng crypto industry sa bansa.
