Recenteng data mula sa Bitcoin options market ay nagpapakita ng malaking pagtaas sa trading volume na tumataya sa pagbaba ng presyo sa nakaraang 24 oras.
Ayon sa Greeks.live, isang crypto options analytics firm, may kapansin-pansing trend. Isang post sa X noong Huwebes ang nagpakita na mahigit $1.15 bilyon ang pumasok sa out-of-the-money (OTM) put options.
Key Data Nagpapakita ng Lumalakas na Bearish Sentiment
Ipinaliwanag ng firm na ang bearish bets ay kapansin-pansing tumaas sa nakaraang 24 oras, kung saan 28% ng kabuuang options volume ay napunta sa OTM put options. Ang OTM put options ay mga highly speculative na posisyon na kumikita mula sa matinding pagbaba ng presyo ng asset sa hinaharap.
Ang implied volatility ng options contract ay naging mas negatibo ngayong linggo. Umabot ito sa mga level na katulad noong October 11, isang araw pagkatapos ng matinding market crash.
Napansin ng Greeks.live na ang cryptocurrency market ay nakaranas ng matinding volatility mula nang pumutok ang balita tungkol sa tariff war ni President Trump noong nakaraang Biyernes, na nagdulot ng mabilis na paglipat sa pagitan ng bullish at bearish sentiment. Naniniwala ang firm na ang focus ng market ay lumilipat patungo sa bearish outlook.
Ipinapakita ng trend na ito sa options market na ang mga malalaking liquidity providers at market makers ay nagpe-presyo ng malaking risk ng pagbaba ng presyo. Habang nananatiling buo ang technical trend ng Bitcoin, inirerekomenda ng Greeks.live ang pagbili ng put options bilang angkop na hedging tool sa kasalukuyang sitwasyon.
On-Chain Data Nagpapakita ng Bearish Signs
Ang CryptoQuant analyst na si TeddyVision ay nagbanggit ng katulad na sentiment sa stablecoin flows. Tinitingnan niya ang stablecoins bilang “arteries” ng crypto liquidity, kung saan karamihan ng flows ay papunta sa Bitcoin. Gayunpaman, nagbabala siya laban sa pagkalito sa pagitan ng spot at derivatives trading.
Itinampok ni TeddyVision ang dalawang magkaibang trend mula August 1 hanggang kalagitnaan ng October 2025. Ang pagsusuri sa 30-day SMA ng stablecoin net inflows sa exchanges ay nagpapakita na ang kapital na ginagamit para sa aktwal na pagbili ng asset ay nabawasan, habang ang liquidity na sumusuporta sa leveraged derivatives tulad ng futures at perpetual contracts ay tumaas.
“Ipinapakita nito na ang pagtaas ng presyo ay hindi dulot ng organic demand kundi ng speculative leverage at synthetic exposure—sa pamamagitan ng derivatives at ETF—na konektado sa capital rotation. Sa madaling salita, umaandar pa rin ang makina, pero umaandar na lang sa usok.”
