Ang startup na Digital Securities Inc. na nakabase sa Tokyo ay nag-launch ng “renga,” isang blockchain-based security token platform na nagbibigay-daan sa mga individual investors na bumili ng fractional stakes sa malalaking real estate assets.
Magbubukas ang serbisyo sa September 30 kasama ang unang fund nito at nagbibigay-daan sa direct investor-to-investor trading—isang bagong feature sa regulated securities market ng Japan.
Fractional Real Estate Investments, Pwede Na Para sa Retail Investors
In-introduce ng Digital Securities Inc. ang unang renga-branded fund nito, “Residence (Kita-Shinagawa),” kung saan bukas ang subscriptions mula September 30 hanggang December 8. Target ng fund ang annual yield na 5.5% sa loob ng limang taon. Pwedeng bumili ang mga investors ng units simula $3,362 (500,000 yen), at ang minimum trading unit ay $672 (100,000 yen).
Ang security tokens na in-issue sa pamamagitan ng blockchain ay nagbibigay-daan sa fractional ownership ng high-value assets. Ang structure na ito ay nagpapababa ng entry barriers para sa mga retail investors na dati ay hindi makapasok sa ganitong investments. Bukod pa rito, pwedeng i-trade ang tokens direkta sa pagitan ng mga investors sa platform.
Ang setup na ito ay nag-aalis ng intermediary fees mula sa brokers o trust banks. Nakakuha ng regulatory approval ang Digital Securities para mag-operate ng ganitong fully digital marketplace. May hawak din ang kumpanya ng ilang related patents. Ang mga hakbang na ito ay naglalayong suportahan ang mas malawak na retail participation habang nananatiling compliant.
Pinalalawak ang Digital Securities Marketplace Lampas sa Real Estate
Plano ng renga platform na mag-host ng financial products mula sa iba’t ibang issuers. Kasama rito ang energy infrastructure, aircraft, ships, at corporate bonds.
“Madalas na pinapaboran ng mga Japanese households ang cash savings. Maraming tao ang hindi alam kung aling financial products ang pipiliin, at limitado ang mga angkop na options. Layunin ng Renga na magbigay ng stable na products na tugma sa konserbatibong preference na ito,” sabi ni CEO Kohei Yamamoto.
Dagdag pa niya, “Pwedeng makatanggap ang mga investors ng non-cash benefits na konektado sa underlying assets. Kasama rito ang perks tulad ng exclusive coupons.” Ang marketplace ay nagpapahintulot ng token trading, na nag-aalok ng liquidity para sa mga investors na nag-aalala sa pag-lock ng pondo sa mahabang panahon. Kinumpara ni Yamamoto ang platform sa Netflix, sinasabing, “Gusto naming lumikha ng sistema kung saan maraming high-quality products ang accessible sa isang lugar.”
Napansin ng mga industry experts na ang modelong ito ay maaaring “mag-democratize ng securities investment,” na nagbibigay-daan sa mga retail investors na ma-access ang asset classes na dati ay limitado sa mga institusyon. Gayunpaman, nananatiling concern ang taxation.
Sa kasalukuyan, ang batas ng Japan ay nagka-classify ng digital security income bilang miscellaneous taxable income. Sinabi ni Yamamoto, “Hindi pa sinasabi ng mga regulators na final na ang kasalukuyang taxation. Maaaring magbago ito sa hinaharap.”
Series A Funding Suporta sa Pag-expand
Natapos ng Digital Securities ang pangalawang close ng Series A round nito noong September 25, na nakalikom ng $2 million (300 million yen). Ito ay nagdala ng kabuuang pondo sa $8 million (1.2 billion yen). Kasama sa mga investors ang SBI Ventures Three, Mitsubishi Corporation, at ang MUFG No.10 Investment Business Limited Partnership na suportado ng Mitsubishi UFJ Bank at MUFG Capital.
Ipinaliwanag ni Ryo Kato, Deputy Manager sa Strategic Business Promotion Division ng SBI Securities, na ang mga produktong dati ay available lang sa mga institusyon ay maaari nang i-fractionalize para sa mga retail investors, na nagbibigay-daan sa mas maraming tao na makilahok sa securities investment. Binanggit din niya na sa hinaharap, ang mga assets tulad ng films, wine, o art ay maaaring maging financial products, ibig sabihin ay mas madalas na magtatagpo ang personal na interes at investment opportunities.
Plano ng kumpanya na palawakin ang marketplace sa one-trillion-yen level habang dinadagdagan ang tokenized asset offerings.
