Chainlink ETF: Ano Ito at Paano Gumagana?

Sa pag-approve ng Bitcoin at Ethereum ETFs sa United States, nag-shift na ang focus sa mga spekulasyon. Aling crypto kaya ang susunod na magkakaroon ng ETF? Tinitingnan ng mga investors ang potential ng mga sikat na altcoins tulad ng Chainlink, Solana, XRP, at iba pa. Itong Chainlink ETF guide ay nag-e-examine sa potential ng mga regulated financial instruments na ito at ang kasalukuyang status nila sa 2025.

Alamin ang Chainlink ETF

Ang Chainlink ETFs ay nagbibigay ng exposure sa mga investor sa LINK, ang native crypto ng Chainlink ecosystem. Chainlink ay isang sikat na decentralized oracle ecosystem na nagko-connect sa blockchain world sa off-chain world.

Sa madaling salita, ang mga blockchains na nangangailangan ng real-time na impormasyon mula sa iba’t ibang parte ng mundo ay pwedeng kumuha ng tulong mula sa Chainlink. Ginagamit ang LINK sa ecosystem bilang mode of payment.

Mga Posibleng Tampok ng Chainlink ETF

Narito ang ilang features na pwede mong asahan mula sa Chainlink ETFs:

• Makakakuha ang mga investor ng direct exposure sa decentralized oracle network ng Chainlink. Ito ay nagbibigay-daan sa smart contracts na makipag-interact sa real-world data (hal. APIs, payment systems, at iba pa).
• Ang mga ETF na ito ay magho-hold ng LINK bilang kanilang pangunahing asset, na nagbibigay-daan sa mga investor na makilahok sa paglago ng Chainlink ecosystem.
• Maaaring mag-incorporate ang mga produktong ito ng mga mekanismo na naka-align sa core tenets ng Chainlink ng decentralized governance. Magbibigay ito ng boses sa mga ETF holder sa mga strategic na desisyon na nakakaapekto sa kalusugan ng fund.
• Ang mga ganitong ETF ay maaaring mag-enhance ng exposure ng mga investor sa DeFi platforms na gumagamit ng oracles ng Chainlink, na posibleng magdulot ng exciting na liquidity pools at yield farming opportunities.
• Maaaring gumamit ang Chainlink ETFs ng smart contracts para automatic na i-recalibrate at i-rebalance ang holdings base sa market conditions o iba pang predefined criteria.

Chainlink ETF Guide: Paano Ito Gagana?

Ang LINK ETFs ay gagana na parang traditional exchange-traded funds (ETFs) pero magfo-focus sa digital assets at blockchain technology. Tingnan natin ang prosesong ito nang mas malalim.

Creation and redemption process

Ang proseso ng pag-create at pag-redeem ng shares sa isang Chainlink ETF ay halos kapareho ng sa traditional na ETFs. Ang mga Authorized Participants (APs) ang may mahalagang papel dito.

Kadalasan, ito ay mga malalaking financial institutions na nagki-create ng bagong ETF shares sa pamamagitan ng pag-deposit ng katumbas na halaga ng underlying asset (LINK, sa kasong ito) sa fund.

Kapalit nito, nakakatanggap sila ng shares ng ETF. Sa kabilang banda, pwedeng i-redeem ng APs ang ETF shares para sa underlying Chainlink tokens.

Ano ang Underlying Assets?

Ang lahat ng ETFs ay may physical backing ng underlying asset. Ibig sabihin, ang isang Chainlink ETF ay may hawak na aktwal na LINK tokens sa isang secure, institutional-grade custody solution. Ang backing na ito ay nagbibigay ng seguridad at katiyakan na ang halaga ng ETF ay direktang konektado sa performance ng Chainlink.

Halimbawa, ang 21Shares Chainlink ETP ay 100% physically backed at itinatago ang LINK tokens sa cold storage para sa seguridad​.

Trading ng Chainlink ETFs sa Exchange

Tulad ng traditional ETFs, ang Chainlink ETFs ay pwedeng ilista at i-trade sa mga major stock exchanges. Pwedeng bumili at magbenta ng shares ng ETF ang mga investors sa pamamagitan ng kanilang brokerage accounts, kaya mas madali ang pag-expose sa Chainlink nang hindi na kailangan makipag-interact sa crypto wallets at exchanges.

Ang Global X Chainlink ETP (LI0X), halimbawa, ay na-trade sa mga exchanges tulad ng Deutsche Börse Xetra at nag-aalok ng cost-efficient na access sa Chainlink​. Gayunpaman, sa Agosto 2024, ito ay isa sa iilang halimbawa na available.

Ano ang Regulatory Framework sa Crypto?

Lahat ng ETFs ay kailangang dumaan sa masusing regulatory scrutiny bago maaprubahan. Dahil dito, kahit na may global presence ang mga katulad na produkto tulad ng Chainlink ETNs at iba pang ETPs, ang Chainlink ETFs ay hindi pa available sa U.S.

Ang mga APs, underlying assets (LINK sa kasong ito), at ang konsepto ng regulatory approval o ang kakulangan nito ang bumubuo sa pundasyon ng LINK ETFs.

Paglaganap ng Chainlink ETFs sa Buong Mundo

Tulad ng nabanggit, ang Chainlink ETFs ay hindi pa naaprubahan sa U.S. Kahit globally, minimal pa rin ang presence ng exchange-traded fund. Gayunpaman, may ilang exchange-traded notes (ETNs) at iba pang exchange-traded products (ETPs) na pwede mong tingnan para mas maintindihan ang structure at operation nito. Kasama dito ang mga sumusunod:

21Shares Chainlink ETP: Switzerland at Germany

• Pangalan: 21Shares Chainlink ETP
• Ticker: LINK, 21XL
• ISIN: CH1100083471
• Kalikasan: Exchange-Traded Product (ETP), nakalista bilang ETN
• Trading platforms: SIX Swiss Exchange, Deutsche Börse Xetra
• Assets Under Management (AUM): $12 million (sa Agosto 2, 2024)
• YTD return: -3.04%
• Isang taon return: +99.83%
• Performance metrics:
• Volatility isang taon: 79.71%
• Maximum drawdown isang taon: -41.39%

Mga pangunahing tampok

• 100% physically backed ng LINK tokens
• Cold storage ng institutional-grade custodian
• Carbon neutral simula 2018
• Expense ratio: 2.50%
• Custodian: Coinbase Custody Trust Company, LLC

VanEck Chainlink ETN: Germany

• Name: VanEck Chainlink ETN
• Ticker: VLNK
• ISIN: DE000A3GXNV0
• Nature: Exchange-traded note (ETN)
• Trading platforms: Deutsche Börse Xetra
• Assets Under Management (AUM): $4.2 million (as of Aug. 2, 2024)
• YTD return: -10.15%
• One year return: +165.60%
• Volatility one year: 80.37%
• Maximum drawdown since inception: -41.92%

Mga Pangunahing Tampok

• Fully collateralized, ginagaya ang MarketVector™ Chainlink VWAP Close Index
• Direktang exposure sa LINK tokens na naka-store sa cold storage
• May karapatan na i-redeem laban sa delivery ng kaukulang cryptocurrency
• Expense ratio: 1.50%
• Custodian: Regulated crypto custodian

Global X Chainlink ETP: Germany

• Name: Global X Chainlink ETP
• Ticker: LI0X
• ISIN: GB00BM9JYJ86
• Nature: Exchange-traded product (ETP)
• Trading platforms: Xetra
• YTD return: +22.25%
• Volatility one year: Data not available
• Maximum drawdown since inception: -41.92%

Mga Pangunahing Tampok

• Nagbibigay ng exposure sa Chainlink sa pamamagitan ng paggaya sa performance ng underlying index
• Collateralized debt obligation na suportado ng physical LINK holdings

Mahalaga ring banggitin ang U.S-based ARK 21Shares Bitcoin ETF. Kahit hindi ito ganap na Chainlink ETF, ginagamit nito ang Chainlink’s proof-of-reserve (PoR) platform para sa operasyon nito. Ang integration na ito ay nagbibigay-daan sa mga investor na ma-verify ang holdings ng ETF in real time, na nagdadala ng mas mataas na antas ng tiwala at seguridad. Narito ang mga pangunahing detalye.

Ticker: ARKB

Nature: Bitcoin ETF

Partnership: ARK Invest at 21Shares ang mga pangunahing players sa likod ng ETF na ito. Ginagamit nila ang teknolohiya ng Chainlink para mapabuti ang reliability ng data na may kinalaman sa assets ng ETF.

Epekto sa presyo ng LINK tokens: Matapos ang integration, kapansin-pansin ang pagtaas ng presyo ng Chainlink, na nagpapakita ng optimismo ng merkado tungkol sa utility ng teknolohiya ng Chainlink sa pagpapahusay ng mga financial products.

Bakit Magandang Mag-invest sa Chainlink ETFs

Ang pag-invest sa anumang cryptocurrency-backed exchange-traded product ay may kasamang maraming benepisyo. Ang pinaka-obvious na mga ito ay:

• Mas magandang diversification ng portfolio
• Madaling access sa crypto-focused investing
• Mas pinahusay na transparency
• Mas magandang seguridad, dahil ang LINK tokens ay ganap na sumusuporta sa ETPs at ETNs habang naka-store sa cold wallets.
• Kontribusyon sa Carbon neutrality alinsunod sa environmental commitments ng Chainlink
• Mga benepisyo sa buwis
• Magandang returns sa mga produkto tulad ng VanEck Chainlink ETN, na nag-ulat ng one-year return na +165.60%. 

Chainlink ETF Guide: May Mga Risk Ba Dito?

Ang ETFs ay mas malapit sa traditional market instruments kaysa sa general crypto investments. Pero, kung tinitingnan mo ang crypto ETFs, may ilang bagay na dapat isaalang-alang:

• May mga regulatory risks na kaugnay sa cryptocurrencies
• May mga technological risks na kasama ang smart contract failures at iba pa
• Liquidity risks, lalo na sa mas maliliit na exchanges
• Security risks
• Kakulangan ng historical data
• Market volatility na dulot ng pagbabago ng sentiments at perceptions
• Counterparty risks

Chainlink o Chainlink ETF: Ano ang Mas Okay?

Dapat ka bang pumili ng standard LINK token o mag-invest sa Chainlink ETF? Narito ang isang table para makatulong sa iyong desisyon:

Ngayon na malinaw na ang pagkakaiba ng token at ETF, tutukan naman natin ang mga pagkakaiba na may kinalaman sa ETF.

Ganito ang magiging itsura ng pagdagsa ng mga investor kung maaprubahan ang Chainlink ETFs sa U.S.

Chainlink ETF Kumpara sa Bitcoin ETF

Narito kung paano ikukumpara ang Chainlink ETF laban sa orihinal na crypto-based ETF:

Ang quote sa ibaba ay nagpapakita ng kahalagahan ng Bitcoin ETFs sa pagpapalakas ng momentum para sa Chainlink ETFs.

“Net new buyers ang nagtutulak ng mas maraming adoption at market cycles.”

Sergey Nazarov, Co-Founder ng Chainlink: X

At kapansin-pansin, wala pang ibang nakapaghatak ng mas maraming net new buyers kundi ang Bitcoin ETF.

Chainlink ETF Kumpara sa Ethereum ETF

Dapat kumuha ng aral ang Chainlink ETFs mula sa mga kamakailan lang na naaprubahang Ethereum ETFs. Narito kung paano sila nagkakaiba sa papel.

Makikita mo na ang ilang elemento ng Ethereum ETF ay medyo katulad ng Bitcoin ETF, dahil sa kanilang presensya sa U.S.

Dapat Ka Bang Ma-Excite sa Chainlink ETFs?

Ipinapakita ng Chainlink ETF guide na habang ang mga TradFi-friendly na investment vehicles na ito ay hindi pa naaprubahan sa U.S., magiging malaki ang potential nila kapag dumating ang tamang panahon. Tandaan na kahit na ang pag-invest sa ETFs ay maaaring mag-alok ng mas malaking proteksyon kaysa sa direktang LINK investment, hindi ito nangangahulugang garantisado ang kita. Ang ETFs sa anumang anyo ay may kasamang risk, at ang crypto market ay volatile, kahit anong anyo ng exposure ang piliin mo.

Mga Madalas Itanong