Ang Venus Protocol ay isang on-chain na money market na sumasaklaw sa iba’t ibang blockchain at inuuna ang community-driven governance. Habang ito ay humuhugot ng inspirasyon mula sa Sky protocol (dating MakerDAO), marami nang idinagdag at in-improve ang platform sa disenyo nito. Narito ang mga dapat mong malaman tungkol sa Venus ngayong 2025.

Ano ang Venus Protocol?

Venus Protocol, na karaniwang tinatawag na Venus, ay isang lending at borrowing protocol sa iba’t ibang EVM-compatible blockchains. Gumagana ito bilang parehong algorithmic money market at algorithmic stablecoin protocol, na nagbibigay-daan sa iyo na:

• Mag-borrow
• Mag-lend
• Mag-swap
• Mag-bridge
• Mag-mint ng VAI stablecoin gamit ang over-collateralized debt positions (CDPs)

Mga Milestone ng Venus

Na-launch ang Venus noong 2020. Simula noon, malawak na itong na-adopt at nakamit ang maraming milestones, kaya’t naging isa ito sa mga pinakaginagamit na lending applications sa crypto.

Noong 2024, pinalawak ng Venus ang presensya nito sa pamamagitan ng pag-migrate sa anim na pangunahing network: Ethereum, Arbitrum One, opBNB, zkSync Era, Optimism, at Base. Ang hakbang na ito ay nagpalawak ng user base ng Venus at pinatatag ang posisyon nito bilang nangungunang multichain lending protocol.

Patuloy na nag-e-evolve ang infrastructure nito sa pamamagitan ng pag-integrate ng LayerZero-powered XVS bridges at omnichain governance. Dahil dito, ang kabuuang halaga ng system na ito ay may total value locked (TVL) na higit sa $1.9 billion sa lahat ng suportadong chains sa Hunyo 2025. 

Dagdag pa rito, ang IGNITE campaign ng Venus ay live na sa ZKSync bilang bahagi ng mas malawak na inisyatiba simula noong Enero 2025. Ang campaign na ito ay magdi-distribute ng hanggang 300 million ZK tokens sa loob ng siyam na buwan para palakihin ang adoption at paggamit.

Ang TVL ng Venus Protocol sa ZKSync ay lumampas na sa $65 million, na nagtatag nito bilang pangalawang pinakamalaking source ng locked assets ng protocol. Ang tagumpay na ito ay nagrerepresenta ng mahalagang advancement sa multichain strategy ng Venus, na kumukumpleto sa iba pang EVM-compatible deployments.

Mga Tampok ng Venus

Algorithmic money market

Pinapayagan ka ng Venus na mag-deposit ng crypto bilang collateral at mag-borrow ng assets o kumita ng interest. Ang protocol ay nagpo-pool ng iyong assets sa smart contracts, na nagdi-distribute ng vTokens (hal. vBTC para sa BTC, vUSDT para sa USDT) sa mga depositor, na nagrerepresenta ng kanilang claim sa underlying collateral. 

Permissionless lending at borrowing

Ang protocol ay permissionless; kahit sino ay pwedeng sumali. Ang mga borrower ay kailangang mag-pledge ng collateral, na may typical na collateralization ratios mula 40% hanggang 75%, depende sa asset at protocol governance. Ang mga loan ay over-collateralized para masiguro ang seguridad ng protocol.

Stablecoin minting 

Sa Venus, pwede kang mag-mint ng VAI, isang algorithmic stablecoin na naka-peg sa USD. Parang DAI stablecoin din ang functionality nito. Kahit sino ay pwedeng mag-mint ng VAI basta mag-supply ng collateral. Sa ganitong paraan, makakakuha ka ng loans nang hindi kailangan ng credit reports o pagbenta ng assets mo. Pwede mong gamitin ang VAI sa iba pang DeFi applications o kumita ng dagdag na yields.

Governance

Ang XVS token ang naggo-govern sa Venus Protocol. Kapag nag-stake ka ng XVS sa Venus Vault, pwede ka ring kumita ng rewards. Ang mga may hawak ng XVS ay pwedeng:

• Mag-propose at bumoto sa mga protocol upgrades
• Magdagdag ng bagong collateral types
• I-adjust ang risk parameters
• Baguhin ang interest rates

Risk management

Gumagamit ang Venus ng automated risk management mechanism. Kasama dito ang collateral monitoring at liquidation mechanisms. Kapag bumaba ang value ng collateral mo sa required threshold, pwedeng ma-liquidate ang position mo, partially o fully, para mapanatili ang solvency ng protocol.

Paano Gumagana ang Venus?

Sumusuporta ang Venus sa malawak na range ng tokens bilang collateral na nagge-generate ng interest. Ang mga nagde-deposit ng supported cryptocurrency o stablecoin sa Venus ay nakakakuha ng katumbas na halaga ng vTokens (LP Tokens).

Venus App

Ang central hub para sa lahat ng features ng Venus ay ang Venus app.

Dashboard at Account

Kapag pumunta ka sa opisyal na website, makikita mo ang Dashboard. Dito mo makikita ang Supply at Borrow markets at ang kanilang stats sa Dashboard interface. Mapapansin mo rin ang isang column na tinatawag na “Pool” na nag-iidentify sa bawat market’s associated pool.

Ang Account interface ay nagbibigay ng summary ng mga assets na na-supply at na-borrow mo. Pwede mong i-track ang balances mo at i-monitor ang status ng transactions mo dito.

Pool, Core Pool, at Vaults

Ang Core Pool ang iyong central point para i-explore ang lahat ng available na primary markets. Dito, pwede mong i-click ang bawat market para makita ang mahahalagang metrics. Bukod pa rito, ang Pools interface ay nagbibigay-daan sa iyo na i-explore ang lahat ng isolated pools na available. Pwede mong i-click ang bawat pool para makita ang lahat ng markets na sakop nito.

Ang Vaults interface ay nagbibigay-daan para i-manage ang position mo sa vaults sa Venus Protocol. Ang Vaults ay dinisenyo para mag-offer ng automatic strategies para sa pag-maximize ng yields at epektibong pag-manage ng assets mo.

Governance

Ang Governance interface ay nagbibigay-daan para sa access sa governance features ng Venus Protocol. Sa area na ito, pwede kang bumoto at makilahok sa mga decision-making processes na makakaapekto sa kinabukasan ng protocol.

XVS at VAI

Sa VAI interface, pwede kang mag-mint at mag-manage ng VAI stablecoin, na ginawa sa Venus Protocol at naka-peg sa value ng $1. Tandaan na ang feature na ito ay para lang sa Venus Prime users sa ngayon.

Pools

Ang lending pools ay nagbibigay-daan sa mga crypto holder na kumita sa pamamagitan ng pagtanggap ng interest sa mga asset na kanilang ibinibigay. Pwede ka ring makakuha ng mga asset na wala ka pa ngayon nang hindi kailangan ibenta ang kahit anong parte ng portfolio mo.

Ang unang henerasyon ng lending pools (tulad ng Venus Core Pool) ay nagtipon ng iba’t ibang asset na pwede mong i-explore at makipag-interact. Pero, may mga risk din ito. Kaya na-develop ang Isolated Pools.

Ang Isolated Pools ay isang unique na feature ng Venus Protocol. Ito ay mga natatanging koleksyon ng asset, bawat isa ay may specific na risk management strategies. Ang design na ito ay nagbibigay ng mas maraming oportunidad para sa’yo na i-manage ang risk at i-allocate ang mga asset mo.

Dagdag pa, pinoprotektahan nila ang liquidity ng buong protocol mula sa posibleng pagkabigo sa pamamagitan ng pagiging confined sa isolated markets. Ang Isolated Pools ay nagbibigay din ng tailored rewards para sa bawat market sa loob ng pool.

Bawat pool ay may “Comptroller” na nagma-manage ng interactions sa iba’t ibang markets. Ang Comptroller ang nag-o-oversee ng lahat ng activities na may kinalaman sa minting, redeeming, transferring, borrowing, lending, repaying, liquidating, at seizing na ginagawa ng vToken contract.

Vaults

Ang vaults ay nagbibigay ng mekanismo para makapag-stake ka ng tokens at kumita ng passive income, para man sa XVS o VAI. Ang prosesong ito ay nagbibigay-daan sa’yo na makilahok at makatulong sa stability at security ng Venus ecosystem habang pinapalaki ang returns sa mga hawak mo.

Tokenomics

Ang XVS ay ang native at governance token ng Venus Protocol. Pwede mong palakasin ang voting power mo sa pamamagitan ng staking ng XVS tokens sa vault, kung saan ang voting power ay proportional sa dami ng na-stake mo.

Pinapayagan ka nitong makilahok sa voting process para sa Venus Improvement Proposals (VIPs), kaya’t nagiging decentralized ang protocol at nagkakaroon ng mahalagang papel ang community sa pag-develop at pag-evolve ng Venus.

Dagdag pa, ang pag-stake ng XVS tokens mo sa vault ay pwedeng mag-earn ng yield, na nag-i-incentivize ng partisipasyon sa Venus governance process. Ang alignment na ito ay nagkakaroon ng shared interest sa pagitan ng XVS holders at ng kabuuang kalusugan at tagumpay ng Venus Protocol.

VAI

Ang VAI ay ang stablecoin para sa Venus Protocol. Mayroon itong iba’t ibang stability mechanisms para masigurado ang peg nito sa $1, lalo na sa pamamagitan ng stability fee system.

Kapag nagbayad ka ng iyong minted VAI, may fee kang babayaran, na kinukuwenta kada block at idinadagdag sa minted VAI balance mo. Ang fee system na ito ay nagmo-motivate sa’yo na mag-mint o mag-burn ng VAI depende sa paggalaw ng presyo, kaya’t nakakatulong ito sa stability nito.

Venus DAO

Ang Venus Protocol ay pinamamahalaan ng isang decentralized autonomous organization (DAO), ibig sabihin lahat ng governance decisions ay ginagawa ng XVS token holders, hindi ng isang central authority. Ang DAO ay nahahati sa tatlong sub-DAOs:

• Venus Lab — Ang research at development company para sa Venus. Sila ang nag-o-oversee ng development ng protocol.
• Vanguard Vantage — Nag-o-oversee ng treasury operations, governance, ecosystem development, business growth, at financial health habang sinisigurado ang responsible na allocation ng pondo.
• Venus Stars — Sa madaling salita, mga ambassador na nagre-representa sa Venus Protocol sa iba’t ibang platforms, events, at forums. Nakatuon sila sa community engagement, support, growth, at pagpapalawak ng Venus user base.

Inaanyayahan ng governance process ang mga may hawak ng XVS token na i-lock ang kanilang tokens sa XVS Vault para magkaroon ng voting power. Sa pamamagitan ng governance proposals, na kilala rin bilang Venus Improvement Proposals (VIPs), pwede kang makipagtulungan sa ibang users para magdesisyon sa mga upgrades ng protocol.

Ang susunod na henerasyon ng decentralized lending?

Kahit na may mga katulad na features ang Venus sa ibang decentralized applications, may mga bago at kakaibang ideya ang platform na ito. Ito ay pinamamahalaan ng komunidad, may dual token system, at nagpo-promote ng feedback loop na nagpapalakas sa seguridad ng platform sa isang omnichain na mundo. Dahil dito, naging isa ito sa mga pinakaginagamit na money markets sa maraming blockchains. Pero tandaan, ang pakikipag-interact sa DeFi protocols at lending ay may kasamang risk, lalo na dahil sa volatility at composability ng digital assets. Pwede kang mawalan ng kapital.

Mga Madalas Itanong