Ang BTCFi, o Bitcoin Decentralized Finance, ay tumutukoy sa mga financial services tulad ng lending, borrowing, at trading na tumatakbo sa Bitcoin o sa mga layers nito. Ang mga innovation na ito ay naglalayong magamit mo ang BTC mo sa iba pang paraan bukod sa pag-HODL. Sa guide na ito, malalaman mo kung ano ang BTCFi, paano ito gumagana, ang mga pangunahing protocol nito, at paano ito ikumpara sa DeFi sa Ethereum.
MAHALAGANG PUNTOS
➤ Ang BTCFi ay tumutukoy sa Bitcoin-based decentralized finance na nagbibigay-daan sa lending, borrowing, trading, at asset issuance gamit ang BTC.
➤ Lumalawak ito sa pamamagitan ng sidechains, layer-2s, at mga protocol na sumusuporta sa lending, trading, at asset issuance.
➤ Ang mga platform tulad ng Stacks, RSK, at Lightning na may Taproot Assets ay nagbubukas ng smart contract functionality para sa BTC.
➤ Bagamat nasa early-stage pa ang BTCFi, mabilis itong lumalago. Nag-aalok ito ng mga bagong use cases habang pinapanatili ang pangunahing security principles ng Bitcoin.
Ano ang BTCFi?
Ang BTCFi (Bitcoin DeFi) ay gumagamit ng network ng Bitcoin (o mga secondary layers na konektado sa Bitcoin) para patakbuhin ang decentralized financial applications.
Sa madaling salita, ito ay tungkol sa pagbubukas ng Ethereum-like DeFi capabilities para sa Bitcoin. Dati, ang Bitcoin ay nakikita lang bilang store of value o para sa simpleng payments, habang ang mga blockchain tulad ng Ethereum ang nangunguna sa DeFi gamit ang smart contracts at mga komplikadong DApps.
Pero, tumataas ang interes sa Bitcoin-based DeFi dahil sa ilang pangunahing dahilan. Kasama dito ang:
Malaking Kapital na Base
Ang Bitcoin ang pinakamalaking cryptocurrency base sa market value, at kahit maliit na porsyento ng BTC ang pumasok sa DeFi, puwedeng mag-unlock ito ng malaking liquidity.
Hanggang ngayon, maraming Bitcoin holders ang gumagamit ng wrapped BTC sa Ethereum para maghanap ng yields. Kaya kung magiging viable ang DeFi sa Bitcoin mismo, malamang na may ilang activity na babalik mula sa Ethereum.
Seguridad at Tibay
Ang blockchain ng Bitcoin ay kilala sa pagiging maaasahan at hindi pa ito nabreach sa protocol level. Ang mga notable outage sa ibang chains (tulad ng limang oras na paghinto ng Solana noong Pebrero 2024) ay nagbibigay ng dahilan para magtayo ng DeFi sa mas matatag na network ng Bitcoin.
Ang ideya ay ang konserbatibong disenyo ng Bitcoin ay maaaring mag-alok ng mas matatag na pundasyon para sa DeFi apps — ito ay basically trade-off ng ilang flexibility para sa security.
Epekto ng Bagong Tech Breakthroughs
Ang mga limitasyon ng Bitcoin noon ay unti-unting nawawala dahil sa mga scaling upgrades at smart contract layers.
Halimbawa, ang Rootstock ay umabot sa 81% merged mining participation sa Q1 2025, mula sa 56% isang quarter na mas maaga, at ang hash power nito ay pansamantalang nalampasan ang hashrate ng sariling network ng Bitcoin. Kasabay nito, ang DeFi activity sa Bitcoin ay patuloy na umuunlad, pero hindi ito consistent.
Para sa reference, ang total value locked (TVL) ng Rootstock ay nasa humigit-kumulang $172 million noong April 9, 2025. Ang numerong ito ay nagpapakita ng kabuuang aktibidad sa Rootstock network — hindi lang BTCFi — pero ito ay nagpapakita kung paano ang Bitcoin-native ecosystems ay nahuhuli pa rin sa Ethereum sa kabuuang liquidity. Ang pagbaba sa TVL ay sumasalamin sa mas malawak na kondisyon ng merkado imbes na nagpapakita ng kahinaan sa Bitcoin DeFi lamang.
Pero, may malalakas na senyales ng momentum. Ang supply ng Bitcoin na hawak ng long-term holders ay patuloy na tumataas, kasabay ng pagtaas ng interes ng mga institusyon at ang paglikha ng isang U.S. strategic Bitcoin reserve.
Nakita ng BTCFi ang 2,767% na pagtaas sa TVL nitong nakaraang taon, dahil sa mga bagong protocol, cross-chain integrations, at demand para sa native na Bitcoin-based financial infrastructure. Imbes na i-route ang BTC sa Ethereum o ibang chains, mas pinipili na ngayon ang direkta sa Bitcoin.
Kung bababa ang interest rates sa 2025, pwede itong magpalakas ng interes sa mas risky na assets, lalo na sa Bitcoin na ngayon ay may lumalawak na on-chain utility.
Samantala, ang mga integration sa mga platform tulad ng LayerZero at Meson Finance ay nagpapakita rin ng long-term potential. Ang mga development na ito ay nagpo-position sa Bitcoin para suportahan ang mas komplikadong financial applications direkta sa sarili nitong network, hindi bilang proxy sa ibang wrapped tokens.
Paano Tinutulungan ng Bitcoin ang Decentralized Finance
Hindi ba limitado ang Bitcoin para sa DeFi? Totoo ito sa isang banda, dahil ang base layer ng Bitcoin ay hindi ginawa para sa smart contracts. Di tulad ng Ethereum, gumagamit ang Bitcoin ng restricted scripting language na hindi sumusuporta sa complex logic na kailangan para sa DeFi apps tulad ng lending o decentralized exchanges.
Ganito gumagana ang BTCFi:
Nakadepende ito sa external layers at sidechains na nagpapalawak ng kakayahan ng Bitcoin nang hindi binabago ang core nito.
- Lightning Network: Ang layer-2 protocol na ito ay nagpapahintulot ng halos instant na BTC payments na may mababang fees sa pamamagitan ng pag-handle ng transactions off-chain at pag-settle ng final balances sa Bitcoin mainnet. Kahit hindi ito para sa DeFi contracts, nagbibigay ito ng pundasyon para sa high-volume BTC transfers na pwedeng pagbasehan ng ibang protocols.
- Sidechains at connected chains: Ito ay mga independent networks na naka-peg sa Bitcoin. Ang ilan, tulad ng Rootstock (RSK), ay gumagamit ng 1:1 pegged token (RBTC) para dalhin ang Bitcoin sa smart contract environment. Ang iba, tulad ng Stacks, ay nagsusulat ng smart contracts at nagse-settle ng final state sa Bitcoin. Pinapahintulutan nito ang paggamit ng BTC sa DeFi-like systems nang hindi binabago ang core protocol ng Bitcoin.
Magkasama, ang mga layers na ito ay nagsisilbing “add-ons,” at pinapanatili ang Bitcoin na simple at secure habang nagkakaroon ng smart contract functionality sa pamamagitan ng external systems. Ganito naging posible ang BTCFi — at kung bakit ang mga platform na nakabase sa mga layers na ito ay nagdadala na ngayon ng tunay na DeFi sa Bitcoin.
Mga Susing Protocol sa DeFi Ecosystem ng Bitcoin
Lumalago ang DeFi ecosystem ng Bitcoin sa pamamagitan ng mga protocol na nagdadagdag ng smart contract at asset-layer functionality nang hindi binabago ang base chain.
Stacks: Ang Stacks ay isang hiwalay na blockchain na nagse-settle sa Bitcoin gamit ang proof-of-transfer. Sinusuportahan nito ang smart contracts, NFTs, at DeFi apps sa pamamagitan ng Clarity language. Ang STX ay ginagamit para sa gas at governance, at ang mga STX holder ay pwedeng kumita ng BTC sa pamamagitan ng “Stacking.” Kahit hindi direktang programmable ang BTC, ang Stacks apps ay pwedeng mag-obserba at mag-react sa Bitcoin activity.
Rootstock (RSK): Ang RSK ay isang Bitcoin sidechain na merge-mined sa Bitcoin, na nagpapatakbo ng Ethereum-compatible EVM. Ang BTC ay naka-lock on-chain at nire-represent bilang RBTC, na nagpapagana ng smart contracts. Pwedeng i-port ng mga developer ang Solidity apps, na nagpapahintulot ng lending, trading, at iba pa, lahat ay naise-settle sa BTC.
Sovryn: Nakabase sa RSK, ang Sovryn ay nag-aalok ng Bitcoin-native DeFi na may margin trading, BTC lending, stablecoin swaps, at automated strategies. Ang BTC at RBTC ay ginagamit bilang base currency. Nag-launch din ang Sovryn ng Bitcoin-backed stablecoins tulad ng DOC at DLLR, na lalo pang nagpapalawak ng paggamit ng BTC sa DeFi.
Lightning Network + Taproot Assets: Ang Lightning ay nagpapahintulot ng instant BTC transfers sa pamamagitan ng off-chain channels. Ang Taproot Assets (dating Taro) ay nagbuo sa Lightning para mag-issue ng tokens tulad ng stablecoins sa Bitcoin. Sa 2025, kinumpirma ng Tether na mag-i-issue ito ng USDT gamit ang protocol na ito. Ginagawa nitong posible ang mabilis, mababang-gastos na stablecoin transfers sa Bitcoin rails.
Ang iba pang mahahalagang players ay kinabibilangan ng Liquid ng Blockstream, habang ang mga bagong proyekto tulad ng Mintlayer ay nag-aambag din sa lumalawak na DeFi stack ng Bitcoin.
BTCFi vs. Ethereum DeFi: Ano ang Dapat Mong Malaman
| Kategorya | BTCFi (Bitcoin DeFi) | Ethereum DeFi |
| Smart contracts | Gamit ang sidechains at layers (hal. RSK, Stacks) | Native sa mainnet (EVM, Solidity) |
| Base token | Direktang gamit ang BTC o bilang wrapped token (hal. RBTC) | ETH o ERC-20 tokens |
| DeFi maturity | Pausbong pa lang, mas kaunti ang protocols at assets | Mature na, malawak ang DeFi services |
| TVL at liquidity | Mababa ang TVL, mas maliit ang stablecoin presence | Mataas ang TVL, malalim ang liquidity sa iba’t ibang assets |
| Security model | Naka-anchor sa Bitcoin PoW o merge-mined | Secured ng Ethereum’s PoS consensus |
| Bilis at gastos | Mas mabilis gamit ang Lightning o sidechains | Mas mabilis sa L2s; mas mataas ang fees sa mainnet |
| Interoperability | Nakasalalay sa pegged assets o bridges | Mataas ang composability at cross-chain integrations |
| Development | Mas kaunti ang tools, mas mabagal ang pace | Malawak ang dev ecosystem at tooling |
| Use cases | Trading, lending, BTC-backed stablecoins | Kumpletong DeFi suite kasama ang options, synthetics, NFTs |
| Asset issuance | Posible sa Taro, Liquid, o Stacks | Built-in gamit ang ERC-20 at ERC-721 standards |
| Custody | Self-custody, nag-iiba ang tiwala depende sa protocol | Self-custody, highly decentralized |
| Shared goals | Decentralized finance gamit ang BTC bilang base asset | Decentralized finance gamit ang ETH o tokens |
| Automation | Smart contracts sa sidechains o scripts | Smart contracts native sa mainnet |
| User control | Oo – private keys at non-custodial platforms | Oo – hawak ng users ang control sa assets |
Ano ang Susunod na Hakbang para sa Bitcoin DeFi?
Ang BTCFi ay nasa maagang yugto pa pero mabilis na umuunlad. Nagsimula ito bilang ilang eksperimento at ngayon ay nagiging lumalaking ecosystem ng sidechains, layer-2s, at apps na nagpapalawak sa kakayahan ng Bitcoin. Ngayon, pwede ka nang magpautang, manghiram, at mag-trade ng BTC sa decentralized na paraan na dati ay imposible. Mas maliit ang ecosystem nito kumpara sa Ethereum at may mga hamon tulad ng bridging at scaling. Pero tuloy-tuloy ang progreso nito at naka-align sa maingat at security-first na prinsipyo ng Bitcoin. Kung nag-e-explore ka ng BTCFi, pag-aralan mong mabuti ang bawat platform, lalo na’t marami sa mga ito ay gumagamit ng bagong tech na may kakaibang trust models na iba sa core design ng Bitcoin.
Disclaimer: Ang article na ito ay para sa impormasyon lang at hindi dapat ituring na financial advice. Laging mag-DYOR (Do Your Own Research).
Disclaimer
Alinsunod sa mga patakaran ng Trust Project, ang opinion article na ito ay nagpapahayag ng opinyon ng may-akda at maaaring hindi kumakatawan sa mga pananaw ng BeInCrypto. Nananatiling committed ang BeInCrypto sa transparent na pag-uulat at pagpapanatili ng pinakamataas na pamantayan ng journalism. Pinapayuhan ang mga mambabasa na i-verify ang impormasyon sa kanilang sariling kakayahan at kumonsulta sa isang propesyonal bago gumawa ng anumang desisyon base sa nilalamang ito. Paalala rin na ang aming Terms and Conditions, Privacy Policy, at Disclaimers ay na-update na.
