Sabi ng ilang taong may direct na alam sa usapan, malapit nang makipag-deal ang Mastercard para i-acquire ang Zerohash sa transaksyong nasa $1.5 billion hanggang $2 billion ang value. Kapag natuloy, ito ang pinaka-diretsong hakbang ng Mastercard papunta sa stablecoin infrastructure.
Nangyayari ang usapan habang nag-uunahan ang mga global payments firm para kumuha ng bagong revenue mula sa blockchain-based settlement. Mas malinaw na regulatory standards sa United States at Europe ang nagbigay-daan sa mga tradisyonal na institusyon para mag-build ng regulated digital-asset products.
Bumibilis ang Infrastructure Push
Gumagawa ang Zerohash ng API-driven tools na tumutulong sa mga bangko, fintech, at mga brokerage na i-embed ang crypto trading, tokenization, at stablecoin transfers. Noong April, nag-report ang kumpanya na sinuportahan ng platform nila ang mahigit $2 billion na tokenized fund flows sa nakaraang apat na buwan, na nagpapakita ng lumalaking institutional demand.
Sabi ng mga source sa industry, gusto ng Mastercard na direktang kontrolin ang infrastructure na ‘yon imbes sa simpleng integration lang. Fortune unang nag-report tungkol sa negosasyon noong Wednesday, bilang parte ng mas malawak na push ng payments network para i-scale ang regulated digital-asset services. Pinapagana rin ng Zerohash ang tokenized fund infrastructure ng BUIDL ng BlackRock at ng BENJI Token ng Franklin Templeton, sabi ng kumpanya.
Kasunod ito ng hiwalay na usapan na kasama ang BVNK, isang London-based na stablecoin startup. Nasa $2 billion ang value ng deal na ‘yon, pero pumasok ang Coinbase sa exclusivity kasama ang BVNK kaya nalimitahan ang mga competing bids, ayon sa mga pamilyar sa mga usapang ‘yon.
Mastercard matagal nang aktibo sa crypto services, kasama ang mga card program with major exchanges. Pinapakita ng recent na focus nito sa stablecoin settlement na may shift sa strategy. Imbes na magtulak ng consumer-facing wallets, mukhang binubuo ng Mastercard ang mismong plumbing o back-end para sa regulated blockchain payments.
Bakit Importante ‘to sa Payments
Kapag naging successful ang takeover, pwedeng magbago kung paano hinahandle ng Mastercard ang cross-border transactions. Dahil pag-aari na nila ang regulated infrastructure, pwedeng mag-settle ang kumpanya ng stablecoin transfers sa sarili nilang network nang hindi umaasa sa external partners. Pwedeng makahakot ang modelong ‘yon ng mga bangko na gusto ng blockchain settlement pero hindi kayang mag-run ng custody o tokenization in-house.
Pinapakita ng mga recent na galaw sa industry na may momentum na. Noong May, nag-process ang Citi ng tokenized deposits para sa corporate treasury pilot at na-settle ang cross-border payments sa loob ng ilang minuto imbes na araw. Ni-rebrand ng JPMorgan ang Onyx blockchain platform nito bilang Kynexis at sinimulan ang pag-rollout ng on-chain FX settlement para sa USD at EUR sa early 2025, kaya mas mabilis ang clearing at mas transparent ang liquidity para sa multinational clients. Dahil sa mga development na ito, naghahanap ang mga payment network ng regulated infrastructure partners, na lalo pang nagdagdag ng urgency sa interes ng Mastercard sa Zerohash.
Sabi ng mga analyst, pwedeng makatulong ang deal sa Zerohash para hindi maitsapwera ang Mastercard habang lumalawak ang gamit ng regulated stablecoins sa payroll, treasury, at remittance markets. Makakakuha ang Mastercard ng ready-to-use na stack para sa payments at tokenized assets kung magsara ang deal.
Mas lumalim na rin ang galaw ng Visa sa stablecoin banking. Noong September 30, nag-anunsyo ang kumpanya ng funding pilot sa pamamagitan ng Visa Direct na gumagamit ng stablecoins para sa business prefunding, na nagpapakita kung paano naghahanda ang mga major network para sa on-chain settlement.
