Mahina ang naging simula ng MicroStrategy stock pagkatapos ng President’s Day dahil halos 4% ang binaba ng MSTR kumpara noong closing nito noong Feb. 13 (nakaraang Biyernes). Ibig sabihin nito, tuloy pa rin ang bentahan sa market kahit pa may magandang balita tungkol sa kumpanya.
Nangyari ang pagbagsak na ‘to kahit nagdagdag na naman ng Bitcoin ang Strategy (dating MicroStrategy) at nabawasan pa ang average na gastos nila kada Bitcoin. Pero base sa mga chart, hindi pa rin ganun kalaking epekto ng pagbaba ng BTC average sa immediate na galaw ng MSTR. Lumalabas ngayon na mas malaki pa ang baba o risk na pwede mangyari under the surface.
MicroStrategy Nag-accumulate ulit ng Bitcoin, Pero Konti Lang Naging Bawas sa Average Cost
Kakabili lang ng MicroStrategy ng 2,486 Bitcoin sa average price na $67,710. Dahil sa bagong bili na ito, umakyat ang kabuuang hawak ng kumpanya mula 714,644 BTC kanina lang this month, naging 717,131 BTC na.
Dahil nabili nila ito na mas mababa sa dati nilang average cost, nabawasan din ang overall cost ng Bitcoin na hawak nila. Bumaba ang average acquisition price ng MicroStrategy mula $76,052 (simula ng buwan) papuntang $76,027. Kahit maliit, may $25 na nabawas sa average cost.
Gusto mo pa ng ganitong token insights? Mag-subscribe na kay Editor Harsh Notariya’s Daily Crypto Newsletter dito.
Kahit technically ay mas gumanda ng konti ang balance sheet ng MicroStrategy, hindi pa rin ito kalakihan kung ikukumpara sa kabuuang hawak nila.
Nasa $76,000 pa rin ang average cost ng bawat Bitcoin na hawak ng kumpanya, at mas mataas pa rin ito sa mga BTC na nabili noong mga dating cycle. Pero pinakaimportante, makikita na yung mga malalaking investor — o big money — mukhang hindi maganda ang reaction kahit sa balitang ito.
Capital Flow Nagpapakita na Banayad pa rin ang Galaw ng Strategy Investors
Isa sa mga indicator na nagpapakita kung bakit ganito ang investors ay ang Chaikin Money Flow o CMF. Ginagamit ito para makita kung ang malalaking investors ay nagpapasok o naglalabas ng pera base sa galaw ng price at volume. Kapag lagi itong above zero, ibig sabihin net buying pa rin. Pag malapit o below zero na, humihina na ang inflow ng pera sa stock.
Pababa na ngayon ang CMF ng Strategy at malapit na sa zero, at parang anytime pwedeng bumagsak pa. Papunta na rin ito sa critical support na pataas (ascending trendline). Pinapakita nito na kahit kaka-buy lang ng Bitcoin ng kumpanya, hindi pa rin todo ang ang pagkambyo ng big investors sa MSTR stock. Mahina pa rin ang pumapasok na kapital.
Mas nakakabahala kapag ito ay sinabayan pa ng mahihinang signals sa momentum ng stock.
Hidden Bearish Divergence, Nag-wa-warning ng Matinding Correction sa Presyo ng MSTR
Sa momentum analysis gamit ang Relative Strength Index o RSI, may nakikita na namumuong hidden bearish divergence. Ginagamit ang RSI para sukatin ang lakas ng buying at selling sa range na 0 hanggang 100 at para malaman kung humihina na ang trend.
Mula Dec. 9 hanggang Feb. 13, bumuo ng lower high ang presyo ng MicroStrategy stocks, ibig sabihin hindi na niya naabot yung dating top. Pero sa parehong period, nag higher high naman ang RSI. Ang tawag dito ay hidden bearish divergence, at pinapakita nito na hawak pa rin ng mga sellers ang market at na pwedeng magtuloy ang downtrend. Sa loob ng 6 na buwan, mahigit 60% na ang binaba ng presyo ng MSTR, na nagpapalakas pa ng indikasyon na pababa talaga ang stock.
Nung nakita rin ang signal na ‘to noong Dec. 9 hanggang Jan. 14, bumagsak ang stock ng MicroStrategy ng mahigit 45% at halos pumalo sa $104 ang pinakamababang presyo. Dahil may kamukhang signal na naman ngayon, posibleng mangyari ulit ang matinding correction kung tuloy-tuloy pa rin ang sellers. Pero ngayon, asahan na same lang halos ang impact kung mangyari ulit.
Bear Flag Pattern, Mukhang Malalim pa ang Bagsak ng MSTR Stock
Ngayon, makikita sa galaw ng presyo ng MicroStrategy na pwede nang mabuo ang bear flag pattern. Ang bear flag ay isang bearish continuation pattern kung saan tumataas saglit ang price bago bumalik ulit sa mas malaking pagbaba. Pagkatapos ng matinding drop noong February, umangat ng konti ang MSTR para mag-rebound, pero hanggang ngayon ay nananatili pa rin ito sa isang channel na pataas — na siya mismong bumubuo ng flag part ng pattern na ito.
Malapit na sa $128 mag-trade ngayon ang MicroStrategy stock, halos dikit na sa lower boundary ng pattern. Pag bumasag pa ito sa $124 support, posibleng magsimula na ang bear flag breakdown.
Base sa laki ng huling pagbagsak, pwedeng bumaba ang MicroStrategy stock hanggang $71 kung mabasag din ang support levels na $104 at $86. Kung mangyari ito, mahigit 40% pa ang puwedeng ibagsak mula sa presyo ngayon.
Pwede pa ring mangyari ang recovery kung kayanin ng mga buyer kunin uli ang momentum. Kapag sumampa ang presyo sa ibabaw ng $139, mahihina ang bearish outlook. Pero kapag tuluyang umakyat sa ibabaw ng $155, tuluyan nang mawawala ang bearish structure dito.
Puwede rin namang mabasag ang bearish setup kahit walang biglaang breakout. Kung patuloy na gumapang pataas ang presyo at humaba pa ang channel na ‘to higit sa kalahati ng original na pole’s height, mawawala ang bisa ng bear flag. Sa ganitong scenario, magbabago ang structure — mula sa bearish continuation pattern, magiging mas malawak na recovery channel, at bababa ang risk na bumagsak agad ang presyo.
Sa ngayon, nagawa ng MicroStrategy na medyo mapababa ang Bitcoin cost basis nila. Pero dahil marupok ang capital flow, may bearish divergence, at mukhang madali ring mabasag ang presyo, mukhang kulang pa itong improvements na ‘to para mapigilan ang posibleng malalim na correction ng stock.
