Kahit patapos na ang 2025, talagang maganda ang naging takbo ng DeFi landscape, pero nananatili ang malaking volatility dito. Noong Q3 2025, umabot sa record na $237 billion ang kabuuang halaga noong naka-lock sa ecosystem (Total Value Locked o TVL), pero hindi nagtagal ang saya. Pagdating ng huling bahagi ng Nobyembre, ang total TVL ay nabawasan ng $55 billion, bumagsak ito sa $123 billion.
Kahit ganito kalaki ang fluctuations, tuloy-tuloy at mas dumami pa nga ang DeFi participation. Nasa 14.2 million na wallets ang aktibo sa ecosystem ngayong taon, at nananatiling nasa 63% ng lahat ng DeFi activity ay hawak ng Ethereum.
Maituturing itong mataas na participation bilang patunay sa potential ng DeFi. Pero ayon sa ilang mga eksperto, ang volatility na ito ay naglalantad ng pangunahing hamon: ang laging pag-react sa market conditions na nagpapahirap maabot ang tagumpay para sa karamihan ng mga gumagamit.
Inaabot tuloy ang mga users na mag-monitor ng liquidity ranges, mag-adjust ng positions, at mag-navigate ng mga pagbabago sa arbitrage opportunities. Nagdudulot ito ng paradoxo na, kahit sinasabi na mag-grow ang pera ng kusa, ang mga DeFi participants ay nagiging abala sa mga oras-oras na manu-manong gawain para lang ma-optimize ang kanilang returns.
Isang halimbawa ng pananaw na ito ay si Ron Bodkin, dating executive ng Google na ngayon ay pinamumunuan ang team para sa AI Agent Protocol na Theoriq. Ayon kay Bodkin, napansin niya na mas nahihirapan ang mga karaniwang user habang lumalawak ang DeFi.
“Karamihan ng tao, lumapit sa DeFi na umaasa na ang pera nila ang magtatrabaho para sa kanila,” sabi ni Bodkin.
“Pero sa paanong paraan, nagiging sila ang nagtatrabaho para sa pera nila: nag-check ng charts sa hatinggabi, nag-a-adjust ng ranges sa kalagitnaan ng meetings. Baligtad ito at nakakapagod para sa users.”
Ayon kay Bodkin, hindi darating ang tunay na passivity sa pag-aask pa ng mas marami sa users, kundi sa pag-rethink kung paano imamanage ang yield. Mukhang ang diskarte ay hindi na tulad nung dati na puro habol ng yield, kundi yung paghanap ng tools na hindi nakadepende sa users na laging naka-tutok sa kanilang wallets.
Paano Gamitin ang AI sa DeFi nang Walang Black Box Issue
Isa sa mga proyekto ng Theoriq ay ang bagong protocol na AlphaVault, na bahagi ng mas malaking pagbabago patungo sa mas autonomous na DeFi management. Nitong nakaraang taon, nagsimula ng mag-experiment ang mga proyekto sa pag-integrate ng DeFi at AI, kilala rin bilang DeFAI, na gumagamit ng mga agents para i-automate ang routine decisions at makasabay sa mabilis na galaw ng merkado.
Ang klase ng eksperimento na ito ay unti-unting lumalago mula sa pagiging curiosity sa hackathons papunta sa discussions ng mga protocol teams bilang bahagi ng kanilang long-term plans. Sabi pa ni Bodkin:
“Mas dumarami ang interesado sa AI sa DeFi, pero ang totoong hamon ay ang siguraduhing maiintindihan at mapagtitiwalaan ng tao kung ano ang ginagawa ng mga agents na ito. Kailangan lumaki rin ang transparency kasabay ng automation kung gusto natin itong lumaki ayon sa inaasahan ng mga tao.”
Ang AlphaVault ay kabilang sa mga DeFi vaults na nag-eexperiment sa paggamit ng specialized AI agents para diretsong imamanage ang user capital. Sa halip na umasa sa simpleng rule-based compounding tools, gumagamit ito ng multi-agent system na in-engineer para mag-adjust sa changing market conditions. Ang setup na ito ay na-test nang matindi noong Theoriq’s testnet, na nagproseso ng higit sa 65 million agent requests across 2.1 million wallets.
Ayon sa team, isa sa key differences nito at ng ibang AI Agent protocols ay kung paano nito hinahandle ang transparency at safety. Ang mga naunang pagtatangka ay madalas na kinikritiko dahil sa pagtatago kung paano ginawa ang mga desisyon.
In-approach ito ng AlphaVault gamit ang “policy cages”, na mga smart-contract rules na nagdedetermina kung ano mismo ang pwedeng gawin ng agent, mula sa asset types hanggang sa laki ng positions. Ang boundaries na ito ay intended para mabigyan ng mas malinaw na pag-unawa ang users sa kung paano gumagana ang sistema at mabawasan ang risk na nakita sa mga naunang AI experiments.
Noong nag-launch, nakipag-integrate ang AlphaVault sa established at mapagkakatiwalaang mga partners sa Ethereum yield space. Kasama rito ang Lido’s stRATEGY vault na curated ng Mellow Protocol at ang Chorus One’s MEV Max na powered by StakeWise.
Ang mga partnership na ito ay nagbibigay-daan sa AlphaVault na mag-allocate ng capital sa established Ethereum yield strategies na ginagamit na sa ecosystem. Ang ideya ay para magkaroon ng paraan ang users na kumita ng returns nang hindi kailangang check lagi o i-adjust ang kanilang positions, pero kung gaano ito kaganda sa aktwal ay nakadepende sa long-term performance ng sistema.
Paunang Paglikha ng Liquidity: Ang Paboritong Diskarte ng DeFi Projects
Sa DeFi, naging common na practice na ang maagang participation programs para mag-build ng liquidity at mag-establish ng initial base ng total value locked (TVL), nagbibigay ng pagkakataon sa mga bagong sistema na magkaroon ng real-world experience. Sumusunod ang AlphaVault sa ganitong diskarte.
Para masimulan ang vault, nag-launch ang Theoriq ng incentivized bootstrapping phase kung saan pwedeng mag-lock ang community ng ETH at makakuha ng points na nagco-convert sa $THQ rewards. Habang umuusad ang phase na ito, unti-unting nagiging live capital ang TVL na managed sa loob ng AlphaVault ng mga autonomous agents nito.
Familiar na pattern ito sa DeFi, pero sa kaso na ito, hindi lang basta naka-lock ang capital kundi nagiging fuel para sa isang sistemang idinisenyo na gumana na may minimal manual oversight, ayon sa team.
Kung saan nagiging mas interesting ay kung paano gagamitin ang $THQ sa hinaharap. Imbes na maging incentive lang, plano ng Theoriq na maging reputation token ito na magpapahintulot sa users na mag-stake sa likod ng AI agents na pinaniniwalaan nilang maganda ang performance.
Kung ang isang agent ay hindi maganda ang kilos o hindi natugunan ang inaasahan, pwedeng ma-slashed ang mga stake. Layunin nitong panatilihin ang mataas na kalidad at pigilan ang kahit anong pabaya o di-mabuting kilos.
Ang approach na ito ay nagpapakita ng mas malawak na industry effort na magkaroon ng higit na accountability sa automated systems. Imbes na umasa lang sa mga marketing claims o opaque na performance reports, ang ideya ay hayaan ang reputation na mabuo batay sa kaka-kita na performance ng mga agents na ito sa paglipas ng panahon.
Sa teoriya, nagkakaroon ito ng sistema kung saan hindi nakabase ang tiwala sa personalities o mga pangako, kundi sa visible, on-chain performance at kung saan ang community mismo ang may direktang papel sa paghubog kung aling mga AI agents ang makakakuha ng mas malaking responsibilidad.
Ano ang Direksyon ng DeFi Matapos ang Panahon ng Yield Chasing?
Umaasa ang Theoriq na mabago ang usapan sa industriya, mula sa paghabol sa mas malaking APYs patungo sa pagbabawas ng trabaho na inaasahang gawin ng users. Idinisenyo ito base sa ideya na naghahanap ang developers ng paraan para tanggalin ang constant na monitoring, rebalancing, at decision-making na marami pa rin ang manu-manong ginagawa.
Hindi layunin na tanggalin ang mga users sa proseso, kundi ang bumuo ng tools na umaasikaso sa routine, time-sensitive na parte ng on-chain management para hindi kailangang tratuhin ng mga tao ang DeFi na parang side job.
Ayon sa team, may lumalaking interes sa mga gumagamit para sa mga sistema na kaya mag-operate na mas consistent sa background, nagre-react sa market conditions nang hindi na kailangan na mag-intervene ang users bawat ilang oras. Ang ganitong uri ng automation ay mas nakikita na bilang natural na susunod na hakbang para sa sector na gustong mag-mature, mag-scale, at magdala ng mas malawak na audience.
Kasama sa mas malawak na pagsisikap na gawing mas dependable at transparent ang on-chain automation, mukhang may sense ang Theoriq at ang AlphaVault system nito. Kung magiging standard na ang mga AI-managed vaults o mananatili silang early experiments, hindi pa natin alam, pero sa direksyon ng industriya ngayon, feel natin na hindi lang ito basta aksidente.
