Mula sa Ferraris Hanggang Yachts: Paano Binabago ng Real-World Asset Tokenization ang Pagmamay-ari ng Luxury Goods

Ang pag-usbong ng real-world asset (RWA) tokenization ay binabago ang tradisyonal na investment markets, nagbubukas ng mga bagong oportunidad sa mga sektor na lampas sa finance. Bagamat ang tokenization ay tradisyonal na nakatuon sa real estate, precious metals, at fine art, ang kakayahang i-tokenize ang mga tangible luxury goods ay lumilitaw na bilang isang transformative na puwersa sa industriya.

Nakipag-usap ang BeInCrypto kay Harley Foote, CEO at Co-founder ng CryptoAutos, isang nangungunang proyekto sa RWA luxury car market, para maintindihan kung ano ang nagtutulak sa pag-usbong ng bagong phenomenon na ito at ang mga posibleng hinaharap nito.

Paglago ng RWA Market at Hinaharap na Potensyal

Real-world asset tokenization ay umusbong bilang isa sa mga dominanteng narrative ng crypto industry sa mga nakaraang taon.

Ginagamit ng tokenization ang blockchain para lumikha ng digital representations ng real-world assets, na nagpapahintulot sa fractional ownership. Ang approach na ito ay nagde-democratize ng access sa mga mamahaling asset sa pamamagitan ng paghahati-hati nito sa mas abot-kayang, divisible tokens.

Real estate, commodities, art, financial assets, at precious metals ang mga pinaka-karaniwang tokenized na real-world assets. Noong 2024, umabot sa $186 billion ang kabuuang market size ng tokenized assets, na nagmarka ng 32% na pagtaas kumpara sa nakaraang taon, ayon sa isang ulat mula sa Tokenized Asset Coalition.

“Ang RWA market ay sumabog nitong nakaraang taon dahil sa perfect storm ng macro trends, technological advancements, at pagbabago ng investor sentiment. Ang institutional interest sa blockchain-based assets, ETFs na nagiging, kung maaari nating sabihin, ang norm, pinabuting regulatory clarity sa mga pangunahing hurisdiksyon, at ang tumataas na pangangailangan para sa liquidity sa tradisyonal na illiquid markets ay lahat nag-ambag sa pagbilis na ito,” sinabi ni Foote sa BeInCrypto.

Ang mga prospect ng industriya para sa hinaharap ay nananatiling promising. Ayon sa German consulting firm na Roland Berger, ang halaga ng tokenized assets ay inaasahang lalampas sa $10.9 trillion pagsapit ng 2030, kung saan ang real estate, utang, at investment funds ang nangungunang tatlong tokenized asset categories.

Habang lumalago ang RWA tokenization, lumilitaw ang mga bagong asset categories.

Pag-usbong ng Tokenized High-End Goods

Ang tokenization ng luxury goods, tulad ng supercars, yachts, jets, at high-end watches, ay nagiging isang transformative trend na mahirap balewalain.

“Sa simula, ang RWAs ay nakatuon sa pag-tokenize ng financial instruments tulad ng bonds, real estate, at commodities, na may katuturan. Gayunpaman, habang nag-mature ang teknolohiya at ang mga investor ay nagkaroon ng mas malawak na pananaw at interes, nakikita natin ang paglawak sa tangible assets na may intrinsic scarcity at malakas na market demand, tulad ng luxury cars, art, at collectibles. Ang mga supercars, halimbawa, ay tradisyonal na nakalaan para sa ultra-high-net-worth individuals, pero ngayon ay hindi na ito ang kaso dahil sa tokenization,” paliwanag ni Foote.

Noong 2020, ang crypto startup na CurioInvest ay nag-anunsyo ng pagbebenta ng tokens na nagrerepresenta ng fractional ownership ng isang 2015 limited-edition Ferrari F12 TDF. Inalok nila ang mga tokens na ito, na may presyo na $1 bawat isa, para sa isang sasakyan na may halagang higit sa $1 milyon. Ang kumpanya ay nag-anunsyo rin ng plano na i-tokenize ang 500 luxury cars, na balak nilang itago sa isang warehouse sa Stuttgart.

Noong 2023, ang Cloud Yachts ay nag-launch ng isang bagong approach sa yachting industry sa pamamagitan ng pag-launch ng tokenized experience na may kinalaman sa superyachts.

Ang NFT company ay nag-tokenize ng isang 94-foot Sunseeker super yacht, na naglalayong mag-alok ng luxury yacht cruises sa mga indibidwal para sa isang halaga na maihahambing sa isang gabi sa Miami. Ibinenta nila ang bawat NFT sa halagang $500, na nagbigay sa mga bumili ng isang cruise sa paligid ng Miami sa Sunseeker 94 para sa isang taon.

Tokenized na Luxury Vehicles

Ngayong buwan, CryptoAutos ay nakakuha ng $20 milyon na luxury car rental fleet sa Dubai, na nagtatampok ng limited edition na Lamborghini, Ferrari, Porsche, at Rolls Royce models. Magkakaroon ng pagkakataon ang mga customer na kumita ng USDT sa pamamagitan ng pagbebenta at pag-upa ng mga sasakyang ito.

Ayon kay Foote, ang luxury goods, partikular ang supercars, ay ideal para sa tokenization kumpara sa ibang asset classes.

“Hindi tulad ng niche financial assets, ang luxury vehicles ay may universal appeal at recognition plus isang liquid global market na umaakit ng iba’t ibang uri ng mga mamimili. Ang nagtatangi sa supercars mula sa ibang luxury assets, tulad ng fine art o alahas, ay ang kanilang potential na makabuo ng kita sa pamamagitan ng rentals o shared ownership models, na nagiging dynamic revenue-generating investment mula sa tradisyonal na static asset. Bukod pa rito, ang supercars ay madalas na nagsisilbing hedge laban sa inflation. Tulad ng fine wine, classic watches; ang supercars ay may tendensiyang mag-outperform sa tradisyonal na investments sa panahon ng economic downturns,” sabi niya.

Ang asset tokenization ay nagbubukas ng natatanging landas patungo sa mas malawak na financial inclusion sa pamamagitan ng paghahati-hati ng ownership sa fractions.

Pag-Democratize ng Pagmamay-ari ng Luxury Assets

Ang mga luxury vehicles ay tinatawag na ganito dahil tanging mga tao na may disposable income sa milyon-milyon ang epektibong makakapagbigay sa kanilang sarili ng luxury na magmay-ari ng isa. Binabago ito ng tokenization.

“Ang tradisyonal na investment sa luxury cars ay limitado sa mga elite collectors na may kapital para bumili at mag-maintain ng rare vehicles. Dati, kailangan mong bayaran ang buong sasakyan pero ang tokenization ay nagde-democratize ng access. Ang mga bagong modelong ito ay puwedeng magbigay-daan sa mga investors na magkaroon ng share sa high-value assets na may minimal na kapital, i-trade ang kanilang holdings sa liquid markets imbes na maghintay para sa buong resale ng sasakyan, at makabuo ng passive income mula sa rental-based yields,” sinabi ni Foote sa BeInCrypto.

Maraming supercars ang limited editions, kaya bagay na bagay sila para sa tokenization.

“Ang mas malawak na car market ay tiyak na isang depreciating asset, kapag mass-produced na sila, ibinebenta sila at bihirang mapanatili ang kanilang halaga. Pero ang mga ito ay supercars, limited-production hypercars, at classic models. [Sila] ay bagay na bagay para sa tokenization dahil sa kanilang inherent scarcity, exclusivity, at malakas na global brand appeal. Ang limitadong production runs na sinamahan ng collector demand ay natural na nagtutulak sa value appreciation sa paglipas ng panahon,” dagdag ni Foote.

Ang paglago ng luxury goods sa RWA industry ay umaakit ng atensyon mula sa mga investors sa labas ng crypto sector, na posibleng maka-impluwensya sa mas malawak na adoption ng RWAs sa mainstream finance.

“Ang luxury RWAs ay nagsisilbing tulay sa pagitan ng tradisyonal na investors at blockchain-based finance. Nakikita namin ang kasalukuyang progreso patungo sa tokenization ng luxury assets, tulad ng supercars, yachts, at iba pang items, na lalo pang bumibilis habang ang mainstream adoption ng RWAs ay nagaganap,” sabi ni Foote.

Ang pag-asa ng mga assets na ito sa blockchain technology ay nag-i-inspire din ng mas malaking kumpiyansa sa mga investors na tinitingnan ang luxury goods bilang paraan para i-diversify ang kanilang portfolios.

Papel ng Blockchain sa Pagbawas ng Mga Panganib

Sa high-value asset trading, ang blockchain technology ay makakatulong mag-ensure ng transparency, liquidity, at security. 

Ayon kay Foote, ang blockchain ay natural na nag-aalis ng maraming inefficiencies at risks na kaugnay ng tradisyonal na asset ownership sa pamamagitan ng pagbibigay ng transparent ownership sa pinagmulan. 

“Ang bawat tokenized asset ay naitala on-chain, na nag-e-ensure ng malinaw na ownership history na tumutulong maiwasan ang fraud. Hindi tulad ng tradisyonal na pamamaraan, ang mga investors ay puwedeng mag-trade ng fractional shares ng supercars, na nag-aalis ng pangangailangan para sa mahabang resale processes. At dahil sa bilis ng blockchain technology, hindi mo na kailangang maghintay ng ilang araw para ma-clear ng bangko ang pera mo, puwede mong bilhin ang sasakyan mo sa ilang clicks lang,” sabi niya.

Samantala, ang smart contracts ay lalo pang nagpapabilis ng proseso at nagbabawas ng risks.

“Ang smart contracts ay nagpapatupad ng legal agreements, revenue-sharing models, at governance mechanisms, na nagbabawas ng pangangailangan para sa intermediaries. Habang ang mga transaksyon ay immutable at tamper-proof, na nagpapataas ng kumpiyansa ng mga investors,” dagdag ni Foote. 

Ang ilang mga hurisdiksyon ay gumagawa ng regulatory structures para payagan ang kumpiyansang partisipasyon ng mga investors bilang tugon sa paglago ng luxury asset tokenization.

Regulatory Frameworks para sa RWA Tokenization

Ang iba’t ibang hurisdiksyon sa buong mundo ay nagpatupad ng regulasyon para sa emerging market na ito, na nagbibigay-daan sa access ng mga investors sa tokenized RWAs.

“Ang mga regulatory frameworks ay malawak na nagkakaiba. Ang Dubai, Switzerland, at Singapore ay lumitaw bilang paborableng hurisdiksyon para sa asset tokenization, na nagbibigay ng malinaw na legal frameworks at proteksyon para sa mga investors. Samantala, ang US at EU ay patuloy na pinapabuti ang kanilang RWA regulations, pero nakikita namin ang mga promising signs, lalo na sa US sa ilalim ng bagong pamumuno,” sinabi ni Foote sa BeInCrypto.

Noong Nobyembre 2024, ang Monetary Authority of Singapore (MAS) ay nagpatupad ng mga bagong hakbang para mapadali ang commercialization ng tokenized assets. Kasama sa mga hakbang na ito ang pagbuo ng commercial networks na dinisenyo para mapahusay ang liquidity sa tokenized assets.

Inanunsyo rin ng MAS ang mga plano na bumuo ng market infrastructure ecosystem at nagtatag ng industry frameworks para sa pagpapatupad at pag-settle ng tokenized assets.

Samantala, ang Switzerland ay nananatiling pioneer sa tokenization sector, suportado ng komprehensibong legal structure nito para sa digital assets. Ang 2021 Swiss DLT Bill ng bansa ay nagpadali sa secure at compliant na tokenization ng iba’t ibang uri ng assets, na umaakit ng mga international participants sa merkado nito.

Bago pa man ang Singapore at Switzerland, ang Dubai ang unang hurisdiksyon sa mundo na nagpatupad ng regulatory clarity para sa tokenized assets. Noong 2020, itinatag nito ang Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), isang regulatory entity na nangangasiwa sa virtual assets. 

Ang awtoridad na ito ay nakatuon sa pag-regulate ng iba’t ibang virtual assets, kabilang ang tokenized products, cryptocurrencies, at security tokens. Ang pagtatatag ng VARA ay nagbigay ng regulatory clarity, na lumikha ng secure na kapaligiran para sa mga negosyo at investors na mag-explore at mag-invest sa tokenized assets.

“Ang Dubai ay mabilis na nagiging global hub para sa tokenized luxury assets dahil sa progresibong regulasyon, malakas na demand ng investors, at thriving na crypto ecosystem. Nakita namin ang maraming proyekto tulad ng Mantra, Reelly, at syempre, kami mismo, na gumagawa ng makabuluhang commitments sa RWA operations sa Dubai sa ngayon sa 2025,” sabi ni Foote. 

Pero bago mag-invest sa tokenized luxury goods, mahalagang isaalang-alang ang mga kaugnay na risks nito.

Mga Panganib at Hinaharap na Oportunidad

Bagamat ang ilang bansa ay nagtatag ng malinaw na regulatory frameworks para sa virtual assets, karamihan ay hindi pa. Ang kabuuang regulatory landscape na may kinalaman sa tokenization ay patuloy pang umuunlad. 

Ang mga posibleng pagbabago sa regulasyon ay maaaring makaapekto sa tokenized assets, kaya’t kinakailangan ng mga investors na manatiling updated tungkol sa nagbabagong legal na kapaligiran.

Samantala, ang mga tokenized assets, tulad ng ibang investments, ay apektado ng market fluctuations. Kahit na ang tokenization ay pwedeng mag-improve ng liquidity, hindi nito nababawasan ang likas na volatility sa asset markets, lalo na sa real estate at commodities.

“Hindi kami kailanman iiwas sa mga risk na kasama nito, tulad ng sa anumang market. Ang mga bagay tulad ng market volatility at pangkalahatang economic conditions ay pwedeng makaapekto sa demand. Ganoon din ang maintenance costs, lalo na sa classic cars, dahil sa pangangailangan ng maingat na pag-aalaga. At meron ding malaking isyu na regulatory uncertainty. Ang pagbabago ng mga batas at regulasyon sa tokenized assets ay pwedeng makaapekto sa investment structures,” sinabi ni Foote sa BeInCrypto. 

Gayunpaman, sigurado si Foote na ang demand para sa tokenized luxury goods ay nandiyan at hindi mawawala sa lalong madaling panahon. 

“Ang mga investors ay mas lalong naghahanap ng yield-generating luxury assets na nag-aalok ng parehong utility at appreciation potential. Isa itong tunay na bagong frontier na nagbubukas sa harap natin, at sinasamantala namin ang pagkakataon na ito ng dalawang kamay sa steering wheel at iniikot ang NOS sa max,” pagtatapos niya. 

Habang may mga hamon pa rin, ang appeal ng tokenized luxury goods ay nagpapakita na ito ay isang developing market na dapat bantayan.