Simula nang bumagsak ang market noong nakaraang linggo, umaasa ang mga short-term retail trader na magkakaroon ng rebound, base sa derivatives data sa mga major exchange. Pero ngayon, nahaharap sa mga pagsubok ang optimism na ito dahil mukhang mas mahina ang recovery kaysa sa inaasahan ng marami.
Anong mga panganib ang pwedeng harapin ng mga retail trader kung patuloy silang magpupursige sa long positions? May ilang mahahalagang punto na binigyang-diin sa mga recent na report.
Dumami ang Long Positions ng Retail Traders Ngayong Oktubre — Magtatagumpay Kaya Sila?
Ayon sa pinakabagong report mula sa Hyblock Capital, agresibo pa ring nagma-maintain ng long positions ang mga retail investor sa mga major cryptocurrency. Ang long ratio ay nasa pagitan ng 68% hanggang 79% para sa Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), at HYPE.
Sinusuportahan ng data mula sa Coinglass ang pananaw na ito. Sa Binance, ang Long/Short Account Ratio ay 2.1 para sa BTC, 2.6 para sa ETH, 3.7 para sa SOL, at 2.0 para sa HYPE.
Ibig sabihin ng mas mataas na ratio ay mas maraming long accounts kumpara sa short ones. Ipinapakita nito na maraming trader ang umaasa ng V-shaped market recovery matapos ang matinding pagbagsak noong October 11.
Pero ngayon, ang correlation ng long ratios at presyo ay nagpapakita ng posibleng pagkalugi para sa mga retail trader. Data mula sa Hyblock ay nagpapakita ng malakas na negative correlation:
- BTC: -0.93
- ETH: -0.86
- SOL: -0.87
Sa madaling salita, habang tumataas ang long ratios, bumababa ang presyo — na nagpapahiwatig na baka mahirapan ang mga retail long habang bumabagsak ang market.
Mukhang nangyayari na ang pattern na ito. Ipinapakita ng CoinGlass data na mahigit $1.1 bilyon na positions ang na-liquidate kamakailan, kung saan $873 milyon ay galing sa long trades.
“Sa nakalipas na 24 oras, 289,922 na trader ang na-liquidate. Ang total liquidations ay umabot sa $1.11 bilyon,” iniulat ng Coinglass reported.
Patuloy na nagko-correct ang total crypto market capitalization, bumabagsak ito sa ilalim ng $3.6 trillion. Dahil dito, pwedeng tumaas pa ang scale ng liquidations. Ang pagtaas ng forced liquidations ay nagpapakita na baka mabilis na mawala ang retail optimism sa ilalim ng tuloy-tuloy na sell pressure.
Ang sobrang liquidations ay pwedeng mag-drain ng kapital ng mga retail trader. Kahit bumagsak pa ang maraming altcoins sa mas mababang presyo, baka wala na silang pondo para makabili ulit. Ito ay pwedeng magpahirap sa V-shaped recovery at panatilihin ang market na volatile at range-bound sa mas mababang level.