Isang bagong ulat ang nagsa-suggest na ang pag-tokenize ng real-world assets (RWA) ay pwedeng makatulong sa pagresolba ng mga structural inefficiencies sa Latin American capital markets at mapabilis ang daloy ng investments.
Ayon sa Bitfinex Securities El Salvador’s Latin America Market Inclusion Report, na inilabas noong August 20, ang tokenization ng RWA ay pwedeng magbawas ng issuance costs para sa capital raises ng hanggang 4% at mabawasan ang listing times ng hanggang 90 araw.
RWA, Posibleng Solusyon sa Market Inefficiencies
Ipinapakita ng ulat ang mga pangunahing balakid para sa mga regional markets. Mataas na fees, komplikadong bureaucracy, at limitadong partisipasyon ng mga investor ang nagpapabagal sa daloy ng kapital at naglilimita sa access para sa parehong entrepreneurs at investors.
Ayon sa ulat, ang mga isyung ito ay tinatawag na “liquidity latency,” na naglalarawan kung paano ang mga luma at regulasyon na bottlenecks ay pumipigil sa mga merkado na gumana nang mas epektibo.
Tokenization ang ipinapakita bilang direktang sagot sa mga balakid na ito. Sa pamamagitan ng pag-digitize ng bonds, equities, o funds sa blockchain systems, nagiging decentralized at mas epektibo ang ownership. Bawat token ay kumakatawan sa isang unit ng asset, na nagbibigay-daan sa fractional participation at mas malawak na access.
Ayon sa ulat, ang tokenization ay pwedeng magbawas ng issuance costs sa kasing baba ng 2–4% ng nakuhang kapital. Ang listing times ay pwedeng bumaba mula sa ilang buwan hanggang 60–90 araw. Ang mga pagbabagong ito ay pwedeng makatulong sa paglikha ng mas inclusive na financial markets sa buong Latin America. Sinabi ni Jesse Knutson, Head of Operations sa Bitfinex Securities, na ang tokenization ay magdadala ng malaking pagbabago sa financial industry ng Latin America.
“Ang tokenization ay nagrerepresenta ng unang tunay na oportunidad sa mga henerasyon para muling isipin ang finance. Binababa nito ang gastos, pinapabilis ang access, at lumilikha ng mas direktang koneksyon sa pagitan ng issuers at investors.”
El Salvador Ang Nauuna sa Crypto
Sinabi ng Bitfinex na ang Latin America ay may natatanging posisyon para sa tokenization dahil sa regulatory progress sa ilang bansa. Kinilala ng El Salvador ang Bitcoin bilang legal tender noong 2021 at kalaunan ay ipinasa ang Digital Assets Issuance Law (LEAD) noong 2023, na lumikha ng regulated framework para sa tokenized securities.
Ang Bitfinex ang unang platform na nakatanggap ng digital asset service provider license sa ilalim ng LEAD. Simula noon, pinadali nito ang trading ng tokenized US Treasury bills, na dinisenyo para magbigay sa global investors ng hedge laban sa US dollar.
“Sa loob ng mga dekada, ang mga negosyo at indibidwal, lalo na sa mga umuusbong na ekonomiya at industriya, ay nahirapang makakuha ng kapital sa pamamagitan ng legacy markets,” sabi ni Paolo Ardoino, CEO ng Tether at CTO ng Bitfinex Securities. “Aktibong inaalis ng tokenization ang mga balakid na ito.”
Ang pinakabagong hakbang na ito ay umaayon din sa mas malawak na strategy ng El Salvador na iposisyon ang sarili bilang global leader sa digital finance. Mas maaga ngayong buwan, nag-signal ang Bitcoin Office ng bansa ng mga plano na magpakilala ng Bitcoin-focused banks, na pwedeng magbukas ng pinto para sa deposit, lending, at payment services na isinasagawa nang buo sa cryptocurrency.
Napansin ng mga analyst na ang mga ganitong institusyon, kasama ng mga inisyatiba sa tokenized securities, ay pwedeng magpalakas sa papel ng El Salvador bilang testing ground para sa mga alternatibong financial models at mapabilis ang integration ng blockchain-based systems sa mainstream markets.
