Sa South Korea, mas pinaghihigpitan ang mga aggressive retail traders. Meron ng mandatory training para sa mga gusto mag-trade ng foreign leveraged ETFs.
Ginawa ito matapos magkaroon ng record surge sa pondo mula sa Korea papunta sa high-risk US products. Nakakabahala na kasi sumosobra na ang speculative wave na ito at baka maapektuhan ang global markets.
Pumatong na ang Regulators ng South Korea Matapos ang $7B Na Monthly Surge
Ang Financial Supervisory Service (FSS) ng South Korea ay magre-require sa mga retail investors na kumpletuhin ang isang oras na online course at tatlong oras na mock-trading exam bago sila makapasok sa pag-trade ng foreign leveraged o inverse ETFs.
Ang patakarang ito ay epektibo sa Disyembre 15, 2025, at sinasabing umaayon ang foreign-market rules sa domestic standards.
Dahil sa sobrang daming pondo na bumuhos sa US leveraged ETFs, inimbestigahan ito. Ayon sa mga Korean retail trader, nasa $7 billion ang in-invest sa October pa lang at $30 billion mula umpisa ng taon, base sa data mula sa depository at ETFGI.
Ayon sa Bloomberg, ang inflow noong October ang pinakamataas na foreign ETF purchase record.
Ayon sa mga opisyal, kailangan talaga ang training kasi maraming investors na hindi masyadong naiintindihan ang daily leveraged products. Binabalaan ng FSS na kadalasan iniisip ng mga traders na ang 2× o inverse ETFs ay simpleng linear exposure lang, na di alam ang epekto ng compounding at volatility decay.
Sabi ng regulator, pwedeng magdulot ito ng malaking pagkakaiba sa long-term returns kumpara sa underlying asset.
“Ang bagong policy na ito ay tutulong sa mga individual investors na malaman ang ilang basic na aspeto ng investing,” sabi ng Bloomberg na ang source ay si Bora Kim, head ng APAC strategy sa Leverage Shares.
Binibigyang-diin din ng local Korean media ang tindi ng trend na ito, na nagsasabing ang mga individual investors, na tinatawag na “Seohak Ants” doon, ay bumili ng 43 trillion won (mga nasa $29.3 billion) na halaga ng US stocks ngayong taon, na matinding record high.
Noong October lang, nakabili sila ng 10 trillion won ($6.8 billion) na net purchases, at may additional na 8.3 trillion won ($5.6 billion) noong November, kaya 2025 ang naging pinakamalaking taon para sa outbound retail stock buying simula nang magsimula ang data.
Pati sa Korea’s dollar funding markets, nag-overflow na rin ang hype. Umakyat ng 15x ang balances ng securities firms sa dollar repo mula noong 2019 sa 28.6 trillion won ($19.5 billion) dahil sa retail investors na kailangan itong pondohan para sa overseas stock purchases.
Itong tuloy-tuloy na demand para sa dollars ay nagtulak sa won-dollar exchange rate para umabot sa mid-to-high 1,400 range, na maaaring magkaroon ng risk sa future currency losses kung bababa ang won.
Mga Korean Retail Investors Ngayon ay Nakakaapekto sa US Stocks
Ang pagbabagong ito sa regulations ay dumating kasabay ng matinding pagtaas sa trading ng Korean investors sa US single-stock ETFs. Ayon sa mga analyst, mas mataas pa ngayon ang daily volume ng IONQ sa Korea kumpara sa Amazon, Microsoft, o Google, na talagang nakakagulat dahil sa malaking market-cap difference.
Nakatuon talaga ang Korean retail sa leveraged single-stock ETFs na konektado sa mga niche companies, hindi lang sa malalawak na tech funds.
Ipinapakita ng local media na malaking inflow ang natanggap ng Two 2× IONQ ETFs (GraniteShares’ IONL at Defiance’s IONX) mula sa Korean investors na gustong makakuha ng mas mataas na exposure sa quantum-computing stocks.
Ipinapakita rin ng mga ulat ng local media na nakatuon din ang retail investors sa AI, semiconductor, at big-tech bets. Ang SOXL, ang 3× leveraged semiconductor ETF, ang pinaka-biniling security ng Korean retail investors ngayong taon, na may net buying na lampas ng 1.12 trillion won ($765 million).
Sinundan ito ng NVIDIA, Meta, at Alphabet, na lalong nagpapatunay sa pag-intensify ng South Korea sa US tech momentum trades.
Kasama sa top 10 stocks na binili noong November ang SOXL, Nvidia, Meta, Alphabet, METU, IONQ, Palantir, TQQQ, BitMine, at QQQ.
Ayon sa TrackInsight, ang data nagpapakita na ang leveraged single-stock ETFs ay nakaranas ng weekly swings na 40% o higit pa noong October, kaya patuloy na naaakit ang mga speculative traders.
Ito ay naiiba sa dating trends sa Korea, na pabor sa mega-cap tech names tulad ng Apple at Tesla.
Sa August 2025, 28.7% ng lahat ng Korean retail overseas ETF holdings ay nasa leveraged o inverse funds, na mas mataas kaysa sa global norm.
Bakit Kabado ang Regulators sa Posibleng Lahat-Lahat na Pagbagsak
Sa ngayon, mukhang tinitingnan ng mga Korean investor ang mga foreign ETFs bilang “mabilis at madaling paraan para yumaman.” Pero, tuwing nagre-rebalance ng automatic ang leveraged ETFs araw-araw, ibig sabihin puwede nilang palakihin ang mga rally at mga talo.
Sa mga stressed na market, puwedeng magdulot ito ng sunod-sunod na liquidations at performance na malayo sa inaasahan.
Ibig sabihin nito na ang kasalukuyang sitwasyon ay puwedeng magresulta sa pagkalugi kung biglang tumaas ang volatility. Lalo itong delikado dahil gumagamit ang ibang trader ng margin, na nagpapataas ng chance na magli-liquidate ng sapilitan.
Kahit na may bagong training na layong mapabuti ang pag-intindi ng mga investor, dapat ding tingnan kung kaya ba talagang bawasan ng ilang oras ng coursework ang risk-taking sa isang market culture na sanay sa mataas na leverage.
