Biglang nagbabago ang savings system sa buong mundo. Umabot na sa higit $300 billion ang total supply ng stablecoins noong September 2025—tumaas ito ng 75% kumpara sa dati. Nangyari ito dahil marami na, mula sa mga bagong develop na bansa at pati na rin sa mga developed markets, ang nilipat ang ipon nila mula sa mga term deposit ng bangko papunta sa on-chain instruments na pwede magbigay ng kita kahit hindi mo kailangang i-lock ang pera mo.
Ang pinaka-core na conflict dito, hindi lang talaga interest rate—kundi liquidity. Sa banko, kailangan mo pumili: kikita ka ba ng interest o anytime mo mabubunot ang pera mo? Pero yung sa blockchain, tanggal na yung compromise na yun—kikita ka na’t pwede mo pang bawiin kahit kailan yung funds mo.
Nasampulan: Lumabas na Rin ang Butas ng System
Sa interview ng BeInCrypto kay Jamie Elkaleh, Chief Marketing Officer ng Bitget Wallet, nilinaw niya yung pinakaiba talaga ng traditional at on-chain na pag-iipon.
Kapag sa bangko ka nagdeposit, ipapa-lock nila pera mo for 1, 3, 6, or 12 months. Pag gusto mo i-withdraw bago matapos yung contract, malaking penalty ang babayaran mo. Naka-set kasi talaga na ganun ang sistema ng tradisyonal na mga deposit, pero sa on-chain earning wala nang ganyang hassle.
Yung earn products ng Bitget Wallet, kung saan pwede kang mag-stake ng USDT at USDC sa yield-generating pools, nag-hit ng $200 million na quarterly subscriptions—sampung beses ang tinaas kumpara nung simula ng 2025.
Pwede mong makita live na tumataas ang balance mo at anytime pwede mong i-withdraw ng walang bayad.
“Kung pupunta ako sa bangko, kailangan kong i-lock yung pera ko ng 1, 3, 6, or 12 months. Non-negotiable yung period na yun—o magbabayad ako ng malaking penalty kung gusto kong kunin agad. Hindi ganun dito,” kwento ni Jamie sa BeInCrypto.
Binigyan din ni Jamie ng example kung gaano ka-stressful kapag naka-lock yung pera mo. Yung kaibigan niya, malaki ang inipon sa bangko na naka-term deposit.
Nung nagkasakit ang kamag-anak at biglaang kailangan ng pera, kinailangan mamili ng kaibigan niya: isusuko ba yung interest, o magbabayad ng penalty?
Sa on-chain earn products, hindi mangyayari yun kasi by design, anytime pwede mong bunutin yung pera mo.
https://www.youtube.com/watch?v=uI3bGOqhP6M
Wallet, Parang Programmable Dollar Account na Rin
Makikita rin ‘tong pagbabago sa macro data. Sabi ng Standard Chartered, pwede pang umabot sa $2 trillion ang stablecoin market by 2028.
Sa ngayon, nabanggit ng Morgan Stanley na halos $182 billion na sa US Treasury bills ang hawak na ng mga stablecoin issuers. Isa na sila sa mga pinakamalaking nagho-hold ng government bonds worldwide.
Hindi ito trading lang. Ito, ipon talaga na gustong sabay-sabay makuha ang stability, yield, at access.
Kaya pati wallet, nagiging main tool na ng mga tao dito. Bitget Wallet nga, umaabot na sa $900 million yung monthly swap volume nila at halos $5 billion ang volume ng perpetuals.
Pero ang pinaka-mabilis talaga ang growth? Earn — basta tatambak ka lang ng stablecoin, kikita na, ready withdraw anytime.
Ito na yung tinatawag nilang programmable dollar account — hawak ng wallet ang funds mo, kumikita ng yield, pwede sa payments, tapos anytime pwede mong kunin balik yung pera mo. Hindi mo makukuha lahat ng yun sabay-sabay kung sa term deposit ka lang.
Saan Pinaka-Ramdam ang Paglipat
Pinaka-malaki ang pagbabago ng ugali pagdating sa pag-iipon dun sa mga lugar na palpak talaga ang traditional finance.
Sa Turkey, umabot ng mahigit $63 billion ang pinadala via stablecoin sa ibang bansa noong 2024, base na rin sa Morgan Stanley.
Sa Argentina, dahil bagsak na ng mahigit 90% ang value ng peso kumpara sa US dollar mula 2019, stablecoins na ang pangunahin gamit ng mga ordinaryong pamilya para mag-ipon.
Habang sa Nigeria, dahil sa biglaang pagbagsak ng value ng local currency nung 2025, biglang nag-spike ang on-chain stablecoin volume nila.
Pinuntahan pa ni Jamie ang sitwasyon sa Turkey: Dahil matindi yung inflation ng local currency nila, sumasakay na ang Turkish users sa USDT para mag-earn ng yield gamit lang yung mga hawak nilang stablecoins.
Sa dami ng user, ginagastusan na nila diretso yung balance nila, di na nila kino-convert pabalik sa lira. Parang napalitan na ng stablecoin wallet ang savings account at bank card — isang hakbang lang.
In-identify ng Standard Chartered ang Egypt, Pakistan, Bangladesh, India, Brazil, at Kenya bilang mga market na madali talagang mapunta yung ipon sa stablecoins. Bunsod ito ng mas gusto ng mga tao yung return of capital — paniguradong may mababawi silang pera — kaysa habulin lang ang kita o speculation.
Regulasyon sa Crypto: Ano’ng Kahalaga Nito?
Pero syempre, hindi din wala nang challenge sa on-chain earn model. Yung US GENIUS Act na inimplement noong 2025, ipinagbawal na magbayad ng direct yield ang mga US-compliant stablecoin issuers. Pwede nitong baguhin kung paano idi-design ang mga wallets para sa American crypto users.
Sa Europe naman, yung MiCA framework ng EU ang nag-set ng unang full rules para sa stablecoin issuers doon.
Kinilala ni Jamie na laging mino-monitor ng Bitget Wallet at nilalapatan ng updates ang mga regulasyon sa bawat market na pinapasokan nila.
Dahil self-custodial wallet ang Bitget — ikaw mismo may hawak ng keys mo, hindi nila hinahawakan ang funds mo — ibang-iba ito sa regular na bangko o custodial stablecoin accounts pagdating sa mga regulasyon.
Pero malinaw ang direksyon ng galaw. Hindi na naghihintay ng aksyon ng gobyerno ang mga saver. Pinipili na nila ang flexibility kesa sa patong-patong na lock-up, mas trip nila ang on-chain yield kesa branch banking, at mas gusto na nila ang wallets kaysa term deposits.
Yung $200 million na quarterly subscription sa isang wallet, isang indicator lang yan ng mas matindi pang paglipat na nangyayari ngayon.
