Inanunsyo ng global payments cooperative na Swift ang pag-launch ng isang blockchain-based shared ledger kasama ang mahigit 30 global banks at Consensys, na naglalayong maghatid ng instant, 24/7 cross-border transactions.
Gagamit ang ledger ng smart contracts, mga program na automatic na nagpapatupad ng transaction rules, at ito ay nakaposisyon bilang direktang sagot sa kompetisyon mula sa stablecoins.
Swift Nag-launch ng Shared Ledger Laban sa Stablecoins
Ang $300 billion stablecoin market, na pinangungunahan ng mga dollar-pegged tokens, ay nagbibigay-daan sa mga user na mag-transfer ng pondo nang direkta nang walang intermediaries. Inilarawan ng Swift ang kanilang inisyatiba bilang mahalaga para mapanatili ang kanilang relevance habang ang mga regulator ay naghihigpit ng oversight.
Ang mga European banks ay naglatag din ng plano para sa isang euro-denominated stablecoin pagsapit ng 2026, na nagpapakita ng pressure sa mga legacy payment systems.
Sinabi ng Swift na ang shared ledger ay magre-record, magse-sequence, at magva-validate ng mga transaksyon, isasama ang compliance data sa pamamagitan ng ISO 20022 messaging. Ang approach na ito ay naglalayong pagsamahin ang blockchain programmability sa predictability at transparency na inaasahan sa regulated banking.
Binigyang-diin ng Swift na ang inisyatiba ay tatakbo kasabay ng mga upgrade sa kasalukuyang fiat rails, na nagbibigay-daan sa mga institusyon na pumili sa pagitan ng tradisyonal at tokenized infrastructure.
Mga Partner, Pilot Test, at Reaksyon
Ang Consensys, ang developer ng Ethereum layer-2 Linea, ang gagawa ng prototype. Gumagamit ang Linea ng zero-knowledge cryptography para i-batch ang mga transaksyon para sa bilis at privacy. Nauna nang sinubukan ng Swift at mga bangko ang on-chain messaging sa Linea para tuklasin kung paano makakasunod ang blockchain settlement sa mga regulatory standards.
Samantala, binigyang-diin ng Chainlink ang kanilang patuloy na kolaborasyon sa Swift, kabilang ang mga pilot kasama ang UBS at Euroclear na nagpakita ng tokenized fund subscriptions. Bagamat hiwalay ito sa shared ledger, ipinapakita ng mga proyektong ito kung paano maaaring palawakin ng Swift ang connectivity sa public at private blockchains sa pamamagitan ng partnerships.
“Tapos na tayo sa mga eksperimento. Ang tanong na lang ay paano ito i-scale—kahit ano pa man ang instrument, kung ito ay tokenized deposit, CBDC, stablecoin, o tokenized fund. Ang mahalaga ay kung ano ang konektado at saan lumalabas ang value,” sabi ni Swift executive Tom Zschach.
Sinabi ng mga supporter na ang ledger ay pwedeng magbawas ng reconciliation costs, mag-enhance ng transparency, at payagan ang programmable settlement na automatic na nagti-trigger.
Babala ng mga kritiko, gayunpaman, na kailangan ng mga bangko na akuin ang integration costs, pamahalaan ang operational risks, at tiyakin ang legal finality—pagkilala ng mga korte na ang transaksyon ay hindi na mababawi. Kinilala ng mga Swift executive ang mga balakid na ito pero binigyang-diin na ang malawakang adoption ay nakasalalay sa pag-align ng blockchain confirmations sa established legal standards.
Plano ng Swift ang phased rollouts kasama ang mga bangko para matukoy kung aling mga currency at corridors ang uunahin. Kung magiging matagumpay, ang proyekto ay maaaring baguhin ang global settlement sa pamamagitan ng pag-embed ng compliance sa digital rails, na nag-aalok sa mga bangko ng mas mabilis na alternatibo sa stablecoins habang pinapanatili ang tiwala ng tradisyonal na sistema.
