Ang DAO ay nangangahulugang isang desentralisadong awtonomong organisasyon. Ito ay nilikha noong Marso 2016 sa pamamagitan ng isang token crowd sale na nakalikom ng mahigit $150 milyon. Nilalayon ng mga developer ng DAOs na alisin ang pagkakamali ng tao sa pamamagitan ng paglalagay ng kapangyarihan sa paggawa ng desisyon sa isang awtomatikong sistema. Noong Mayo 2016, halos 14% ng lahat ng Ethereum tokens ay hawak ng DAO. Gayunpaman, sa halos parehong panahon, isang nailathalang papel ang tumalakay sa maraming kahinaan sa seguridad na nagbabala sa mga mamumuhunan. Noong Hunyo 2016, ang DAO ay na-hack at humigit-kumulang $50 milyon ng ETH ang ninakaw. Ang proyekto ay nabigo ilang buwan lamang pagkatapos ng paglulunsad nito at nagdulot ng hidwaan sa komunidad ng Ethereum.