Veteran market strategist na si Tom Lee, nagbigay ng signal na malapit nang magbago ang takbo ng US stock market.
Pinoint out niya ang tatlong sektor — kabilang na ang crypto — na puwedeng maging lider sa susunod na market rally.
Sabi ni Tom Lee, Market Rotation at Crypto Magse-setup ng Next Rally
Habang nag-guest siya sa CNBC’s Closing Bell, nilatag ni Lee ang isang medyo optimistic na scenario kung saan puwedeng umakyat pa ang S&P 500 hanggang 7,300 habang gumagaan ang risk-off stance ng mga investor at solid pa rin ang earnings ng mga kumpanya.
“Nabugbog na ang mga stocks,” sabi ni Lee, habang tinutukoy ang bagsak ng software sector lately at paglilipat ng pondo mula sa MAG 7 mega-cap tech stocks papunta sa mga AI-focused na “bullet makers”, at pati na rin yung marami ang nagli-liquidate at nag-i-invest sa gold.
Kahit may ganitong volatility, in-emphasize ni Lee na malakas pa rin ang fundamentals lalo na dahil mataas ang earnings growth sa buong market.
Itinuro ni Lee ang tatlong trade na puwedeng mag-define ng next rally:
- Pagbalik ng pera sa MAG 7
- Posibleng bottom na ng software sector (IGV), at
- Crypto assets.
Sabi ni Lee, ayon sa institutional data, sobrang baba na ng hawak ng mga investor sa software sector — pinakamababa sa ilang dekada — habang yung MAG 7 stocks, mas mura ngayon kumpara sa mga AI leaders kesa dati sa loob ng 10 taon.
“Yung mga drawdown sa crypto, halos umabot na ng 80% kung ikukumpara sa previous crypto winter, kaya matindi ang tsansa na makapuesto sa mga trade,” sabi niya.
Yung software sector, lalo na ang semiconductors, malaking factor pa rin ngayon. Yung paparating na earnings report ng Nvidia malamang siya pa ang mag-set ng mood para sa mga AI infrastructure trades — kaya kung maganda o pangit ang resulta, puwede nitong palakasin o hinaan ang kumpiyansa ng market.
Sabi ni Lee, baka malapit na sa bottom ang software sector pero mahalaga yung magiging earnings ng malalaking player gaya ng Nvidia para masustain ang rally.
Pwedeng Hindi Ganun Kabigat ang Market Pivot Dahil sa Malakas na Consumer at Defensive Sectors
Nagpapakita rin ng lakas ang consumer discretionary stocks, parang nagiging suporta ito kahit humina ang tech sector. Inisa-isa ni Jonathan Krinsky ng BTIG kung gaano kalakas ang mga restaurants, airlines, at homebuilders — lahat may mga technical breakout ngayon.
Nasa lowest level ngayon ang consumer confidence, kaya posible daw na makinabang ang discretionary stocks kung lumawak pa ang recovery, lalo na habang unti-unting bumababa ang interest rates.
Bumaba na ang mortgage rates mula halos 8% papuntang 6.17%, at yung 10-year Treasury yield okay pa rin ang lagay — kaya malakas ang demand sa housing at services sectors.
Pinaliwanag din ni Lee kung bakit lately mas malakas ang performance ng defensive sectors gaya ng staples at healthcare.
“Mean-reversion lang ito matapos ang tatlong taon ng sunod-sunod na pagtaas ng market,” sabi niya. “Nagbabawas ng risk ang mga portfolio sa ngayon, pero intact pa rin ang bull market.”
Pinaalala ng strategist na dapat bantayan ng mga trader ang positioning, earnings, at sector rotation sa market ngayon.
Kahit puro tech at AI narrative ang headlines ngayon, naniniwala si Lee na baka yung mas malawak na market at mga sector na ‘di masyado napapansin ang susunod na magpapalakas sa galaw ng market.
Yung crypto, matindi na rin ang drawdown na naranasan, kaya posible pa nga raw mas mauna sa rally kesa sa general market — meaning, may mga early opportunities para sa mga trader.
Habang hinihintay pa ng investors ang report ng Nvidia at stability ng software sector, mukhang malapit na sa turning point ang market ayon kay Lee.
Kung tuloy-tuloy ulit ang akyat ng MAG 7, mag-stabilize ang software sector, at manatili ang lakas ng discretionary stocks, puwedeng umakyat pa ang S&P 500 hanggang 7,300. Baka ito na ang magbukas ng mas malawak na rally hindi lang sa stocks, pati na rin sa digital assets tulad ng crypto.
