Bagsak ang US stock futures pagkabukas nung Linggo ng gabi matapos bigyan ni President Trump ng 48 oras ang Iran para muling buksan ang Strait of Hormuz, kasabay ng banta na “tatamaan at wawasakin” daw nila ang pinakamalalaking power plants ng Iran kung hindi susunod ang Tehran.
Sumagot naman ang Iran na kapag tinuloy yan, tuluyan nilang ipapasara ang Strait of Hormuz at babanatan din nila ang mga energy at water infrastructure ng mga kaalyado sa Gulf, kaya mas tumaas pa ang tensyon at magiging mainit ang bukas na trading session dahil ilang oras na lang deadline na.
Trump Biglang Binawi ang Wind-Down Plans, May Deadine sa Hormuz
Ipinost ni Trump ang ultimatum niya sa Truth Social nung Sabado, kab逆辨ing baliktad sa sinali sa Biyernes kung saan parang may konting pag-asa pa na kumalma ang sitwasyon. Ito na yung pinakamalupit na banta ni Trump direktang tinarget ang civilian infrastructure ng Iran simula nang magsimula yung conflict noong February 28.
Hindi talaga nagpakita ng balak sumunod ang Iran. Nagbanta ang Tehran na gaganti sila sa US, Israel, at mga kaalyadong energy facilities, kasama pati ang water desalination plants ng Saudi at UAE. Sabi pa ng mga opisyal ng Iran na puwede magkaroon ng “Gulf blackout” kapag tinamaan ang mga power infrastructure nila.
Pinapakita ng prediction markets na mababa ang tsansa na mabilis magkaayos. Wala ring bukas na diplomatic channel ngayon sa pagitan ng Washington at Tehran.
Paano Niresbakan ng Markets ang Ultimatum ng Iran
Bagsak agad ang US equity futures pag-open nitong Linggo ng gabi. Bumaba ng 0.7% ang S&P 500, 0.7% din ang Nasdaq 100, at 0.6% ang Dow Jones.
Kabaligtaran naman ang galaw ng langis. Umakyat ng 2% ang WTI crude at 1.5% ang Brent, halos umabot na sa $114 per barrel dahil sinasama ng traders sa presyo yung risk na baka humaba pa o tuluyang isara ang Hormuz.
Bumagsak din ang gold ng 2.5% kahit may matinding geopolitical crisis. Ibig sabihin nito, nangyayari yung forced liquidation at nagpapalakas ng dollar position, hindi dahil tumatakbo ang tao sa gold bilang safe haven. Lumampas na sa 14% ang binagsak ng gold simula nung nag-umpisa ang war, na pinakamatinding bagsak mula pa noong 1983.
Naiipit din ang Bitcoin (BTC), bumaba sa ilalim ng $69,000 habang sumasabay ang crypto markets sa malawakang risk-off move. Kitang-kita rin na 89% correlated ngayon ang BTC sa S&P 500 habang ongoing yung conflict, na pinapatunayan na macro forces ang nagtutulak ng price movement ng crypto ngayon.
Bakit Crucial ang Susunod na 24 Oras—All In o All Out?
Pumasok ang stock market sa crisis na to na sobrang taas ng valuations. Yung Shiller CAPE ratio nasa pinakamataas sa ilang dekada. Yung Buffett Indicator, halos 220% ng GDP na — ganito kataas last time nung dot-com era pa.
Grabe rin ang leverage ngayon ng mga institutional traders na nasa all-time high, habang ang mutual funds, napakababa na ng cash reserves nila.
Hirap magdesisyon ang Fed — dahil sa presyo ng oil, humihina ang chance ng rate cuts kahit bumabagal na ang ekonomiya, nadadagdagan ang mga nagde-default na consumers, at humihina ang employment data.
Pinanatili ng central bank ang rates sa 3.5% hanggang 3.75% noong March 18 at inannounce na isa lang ang cut na nakikita nila para sa 2026.
Kapag lumagpas ang deadline at hindi sumunod ang Iran tapos tinotoo ng US ang banta, pwedeng mangyari ang mga sumusunod:
- Tuloy-tuloy na pagsasara ng Strait of Hormuz
- Pares-retaliation ng mga atake sa mga energy facilities sa Gulf, at
- Isa pa pang pagtaas ng presyo ng oil na ayon sa mga analyst ng Goldman Sachs at Citi, posible raw magtulak sa Brent na lampas $150 per barrel.
Malaking epekto din ‘to sa crypto markets. Nagkaroon ng $90 million na outflow sa BTC ETFs nung March 19, nabasag yung pito araw na sunod-sunod na inflows. Kapag tumindi pa yung escalations, baka mas bumilis pa ang pag-exit ng mga institutionals sa lahat ng asset class.
Yung susunod na 24 oras ang pinakamalaking turning point sa global markets simula nung nag-umpisa yung war. Pwede mangyari na mabuksan ng Iran yung Hormuz dahil sa banta — pero wala namang senyales na susunod sila — o kaya mas lalong lumala ang conflict para magbago ang presyo ng energy, bonds, stocks, at crypto sabay-sabay.
