Inaasahan na mapressure ulit ang Nvidia (NVDA) at AMD shares pag bukas ng US markets nitong Lunes. Pinatibay kasi ng Bureau of Industry and Security (BIS) ang mga panuntunan, at pati mga advanced AI chips na binebenta sa mga Chinese-owned na kumpanya abroad ay sakop na ng mga licensing requirement.
Matapos alisin ng Trump administration yung tinatawag na Biden-era AI Diffusion Rule noong Mayo, nagkaroon ng halos isang taon na enforcement gap. Sabi ng ilang industry insiders, daan-daang libong advanced chips ang naka-slip papunta sa mga buyers na konektado sa China sa ibang bansa.
Bakit Pwede Magulo ang Bukas na Market Open
Noong una, naglabas ng draft ng panuntunan na kelangan ng approval para sa pag-export ng AI chips globally. Dahil dito, bumaba ng 1.8% ang Nvidia at 2.2% ang AMD nung mga nakaraang trading. Malamang, magkaroon ulit ng parehas pero mas controlled na reaction pag bukas ng market sa Lunes.
Paliwanag lang talaga ang bagong guidance — hindi ito total ban. Pwede pa rin magpatuloy yung dati nang licensed sales ng mga lower-tier na chips ayon sa lumang alituntunin. Yung mga na-ship na, nasa kamay na ng mga customer at ‘di nakasama sa bagong rules.
Mukhang limitado lang ang direct na epekto sa kita. Sinabi na ng Nvidia na zero ang Data Center Hopper shipments nila sa China para sa fiscal Q1 2027.
Kung ikukumpara, nasa $4.6 billion pa ito isang taon bago yun. Pero kahit ganun, nag-all-time high pa rin ang total Data Center revenue nila sa $75.2 billion dahil sa demand para sa Blackwell 300.
Sundan kami sa X para lagi kang updated sa mga pinakabagong balita
Ano Talaga ang Ginagawa ng Bagong Rule?
Ang crack down na ito ay para sa mga top-tier na processor. Kabilang dito ang Nvidia Rubin at Blackwell families, pati na ang AMD MI350x accelerator. Kailangan na ng lisensya mula sa BIS kung ang buyer ay may ultimate parent company na nakabase sa China.
Itong paglilinaw ay kasunod ng mga naunang rules sa export ng chips sa China na naglagay ng cap sa advanced semiconductor sales. Inalis ng administration ang mas malawak na Biden framework bago pa ito maging effective sana by May 2025, ayon sa pahayag.
Sabi rin ng ilang industry sources sa Reuters, daan-daang libong advanced chips ang napunta sa mga Chinese-owned na kumpanya abroad habang may enforcement gap. Singapore at Malaysia ang isa sa mga lokasyon na pinaghihinalaang routing hubs.
Nauna nang may kaso na hinain ng US prosecutors laban sa mga nagpapatakbo ng isang $2.5 billion GPU smuggling ring na may parehas na pattern ng diversion.
Mas Mahigpit na Compliance, Possibleng Epekto sa Crypto
Kailangan na ngayon ng exporters na i-verify kung sino talaga ang ultimate parent ng bawat buyer, hindi lang basta yung country of destination. Yung mga distributors at cloud resellers, mas mahigpit ang requirements para sa know-your-customer checks.
Nadagdagan din ang listahan ng mga entity at nagkaroon din ng mga export restrictions sa Middle East bilang dagdag layer sa China framework simula 2024.
Nung tinanggal ni Trump yung mas malawak na controls ng Biden, naiwan pa rin yung mga restriction kada entity.
Pansin ng mga trader, kadalasan nagmo-move ang mga AI-themed crypto tokens kapareho ng galaw ng US chip stocks. Kaya baka lumambot yung mga token na ito kung mag-negative ang sentiment sa chip market sa cash trading session.
Yung mga top AI stocks lately, halos sumusunod sa galaw ng shipments ng Blackwell.
Pwedeng makaapekto ang bagong rules sa pangunahing revenue ng mga companies, o kaya naman ire-direct yung supply papunta sa US at allied customers.
Sa susunod na quarter, mas lilinaw kung ano ang tunay na impact nito sa earnings.
