Bagong US Rule Maaaring Magpwersa sa Crypto Providers na Magbayad sa mga Nabiktima ng Fraud

Ang US Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ay naglabas ng proposal na posibleng magbago sa consumer protections sa cryptocurrency sector.

Layunin ng rule na ito na gawing accountable ang mga crypto service provider para sa pag-compensate sa mga user na nawalan ng pondo dahil sa pagnanakaw o fraud.

US Regulator Naglabas ng Plano para Palawakin ang Proteksyon ng Consumer sa Crypto

Noong January 10, inanunsyo ng CFPB ang proposed rule na layuning palawakin ang sakop ng Electronic Fund Transfer Act (EFTA) para isama ang crypto accounts gamit ang “emerging payment mechanisms.” Sa esensya, inia-align nito ang crypto accounts sa tradisyunal na bank accounts, na isinasailalim sa parehong error at fraud prevention standards.

Sinabi rin ng bureau na plano nilang baguhin ang depinisyon ng “funds” para isama ang mga assets na lampas sa US dollar. Ang mas malawak na interpretasyong ito ay sumasaklaw sa mga assets na nagsisilbing medium of exchange o measure of value, tulad ng cryptocurrencies.

Dagdag pa rito, kakailanganin ng mga wallet provider na i-disclose ang mga critical consumer rights, kasama na ang liability para sa unauthorized transactions, transaction limits, applicable fees, at error resolution processes. Kailangan din ng regular na statements at notifications tungkol sa mga pagbabago sa terms.

Kung ma-implement, ang rule na ito ay posibleng magbigay ng mas matibay na proteksyon para sa mga consumer na nagta-transact gamit ang stablecoins at iba pang digital assets. Bukas ang public comments sa proposal hanggang March 31, pagkatapos nito ay magdedesisyon ang CFPB sa susunod na hakbang.

Mga Eksperto sa Crypto Nagbibigay-diin ng mga Alalahanin

Kahit na may potential ito na tugunan ang tumataas na cyber threats — ang crypto hacks lang ay umabot sa nasa $3 billion na losses noong 2024 — nakatanggap ng kritisismo ang rule. Sinasabi ng mga kritiko na ang CFPB rule ay may malawak na depinisyon at kulang sa konsultasyon sa mga key crypto stakeholders na maaaring makasagabal sa implementasyon nito.

Si Jai Massari, Chief Legal Officer sa Lightspark, ay binigyang-diin na maraming tanong ang hindi nasasagot ng rule. Sinabi niya na ang language nito ay hindi sakop ang non-custodial wallets, na nagdudulot ng kalituhan para sa mga developer at user.

“Maraming tanong ang lumitaw mula sa proposal at RFI, pero ang simpleng pagbasa sa proposed guidance na ito ay hindi nagreresulta sa konklusyon na ang non-custodial wallets (o ang kanilang software dev creators) ay sakop ng Reg E,” isinulat ni Massai sa kanyang post.

Sinang-ayunan ni Drew Hinkes, isang legal expert, ang mga alalahaning ito at binanggit na ang pag-aapply ng EFTA framework sa cryptocurrency transactions ay maaaring magdulot ng komplikasyon. Tinatanong niya ang practicality ng ilang requirements, tulad ng provisional credits, at nanawagan ng mas makitid na focus sa specific parties at asset types para mapabuti ang kalinawan.

Samantala, si Bill Hughes ng Consensys ay mas kritikal ang pananaw, tinawag ang proposal ng CFPB na isang anyo ng overreach. Nagbabala siya na ang ganitong regulatory trend ay maaaring magpatuloy nang walang kontrol maliban na lang kung ito ay tututukan ng susunod na liderato ng US.

“Ang kanilang pag-angkin sa crypto sa ilalim ng banner ng consumer protection (sino ba ang tututol sa pagprotekta sa mga consumer?) ay hindi titigil hangga’t walang pumipigil dito. At ang taong iyon ay ang susunod na Presidente ng United States. Kaya idagdag ito sa listahan ng “law by decree” na mga problema na kailangang ayusin,” kanyang sinabi.