Ang mga Google search para sa “help with mortgage” ay lumampas na sa peak ng 2008 Global Financial Crisis, na nagpapakita ng tumitinding stress sa US housing market.
Babala ng mga analyst na lalong lumalala ang pressure sa affordability, kung saan tumataas ang late rent payments at ang mortgage costs ay mas mabilis na tumataas kumpara sa pagtaas ng kita.
Pagtaas ng Mortgage Rates, May Epekto sa Crypto Markets
Ayon sa housing analyst na si Nick Gerli, tumaas lang ng 21.9% ang kita mula 2019. Samantala, ang mortgage costs ay tumaas ng 91.9% sa parehong panahon.
“Apat na beses na mas mabilis ang pagtaas ng gastos sa pagbili kumpara sa kita. Hindi ito sustainable,” sulat ni Gerli.
Iba pang mga komentaryo, kasama sina Darth Powell at Neil, ay nagturo sa biglang pagtaas ng late rental payments. Mayroon ding lumalaking hirap para sa mga homeowners na makasabay sa buwanang bayarin.
Samantala, ipinapakita ng Polymarket at Barchart data na ang mga search para sa mortgage help ay lumampas na sa 2008 levels. Ipinapakita nito kung paano kumakalat ang financial stress mula sa mga renters papunta sa mga homeowners.
Habang bumabagsak ang affordability, nananatiling tahimik ang home-buying activity kahit na humihigpit ang credit conditions.
Crypto Experiment ng FHFA, Pinapadali ang Adoption Pero May Kapalit
Sa ganitong sitwasyon, sinubukan ng Federal Housing Finance Agency (FHFA) na gawing mas madali ang access sa credit noong Hunyo sa pamamagitan ng pagpayag na ang Bitcoin at ilang cryptocurrencies ay bilangin bilang assets para sa mortgage eligibility.
Ang hakbang na ito ay para sa mga aplikante sa pamamagitan ng Fannie Mae at Freddie Mac. Ito ang unang beses na kinilala ng federal mortgage system ang crypto sa asset assessments.
Gayunpaman, may mga limitasyon ang programa. Tanging crypto na hawak sa US-regulated custodial exchanges ang kwalipikado, habang ang Bitcoin sa cold storage, multisig setups, o self-custody wallets ay hindi.
Hindi rin pwedeng i-pledge ng mga aplikante ang mga assets na ito bilang collateral, dahil ang crypto holdings ay binibilang sa net worth sa assessment process.
Sinasabi ng mga kritiko na ang approach na ito ay sumasalungat sa core principle ng Bitcoin na self-sovereignty.
“Mukhang ang bitcoin na hawak sa self-custody ay HINDI bibilangin bilang asset para sa home loans. Mali ito Pulte; ang self-custody ay fundamentally aligned sa American values. Madaling patunayan ang ownership ng BTC sa self-custody,” sulat ni Nick Neuman, isang self-custody expert.
Inulit ng Bitcoin financial services firm na Swan ang concern na ito. Habang kinilala ng Swan ang hakbang bilang isang tagumpay, kinilala rin nito ang mga limitasyon.
Hindi kinikilala ng mortgage underwriters ang Bitcoin maliban kung ito ay nakikita sa state-regulated custodial platforms.
Para sa Swan, ito ay nagpapakita ng mas malaking pattern: una ay hindi pinapansin ang crypto, tapos ay ina-adopt ito, pero sa mga terms na dinisenyo para sa kontrol.
Sa kabila nito, sinasabi ng mga supporters na ang pagkilala ng FHFA ay isang breakthrough pa rin. Sa pamamagitan ng pag-include ng crypto assets nang hindi kinakailangang i-convert sa US dollars, binigyan ng ahensya ang digital assets ng puwang sa isa sa pinakamahalagang merkado ng Amerika.
Para sa mga crypto holders, lalo na yung mga cash-poor pero asset-rich, pwede itong magbukas ng daan para makakuha ng mortgage na dati ay hindi abot-kamay.
Gayunpaman, ang housing crisis ay nagpapakita ng limitasyon ng papel ng crypto. Dumating ang pagkilala habang ang housing stress ay umabot sa levels na hindi pa nakikita mula 2008, at ang makitid na saklaw ng eligibility ay nangangahulugang malabong magbigay ng malawakang tulong ang Bitcoin.
Sa halip, ang integration ng crypto sa mortgage credit ay maaaring manatiling isang niche tool.
Sa isang banda, ito ay simbolo ng mas malawak na financial convergence. Sa kabilang banda, malayo pa ito sa solusyon sa affordability crisis na bumabalot sa mga American households.
