Nagbabago ang venture capital sa Web3. Ang speculative era ng initial coin offering (ICO) boom noong 2017 ay napalitan ng mas organisadong investment environment kung saan ang institutional capital ang may malaking papel. Habang nagmamature ang sektor at umiinit ang kompetisyon, kailangan mag-adjust ng mga venture capital firm sa kanilang mga strategy para manatiling relevant.
Ang pag-evolve ng industriya patungo sa isang umuusbong na financial ecosystem ay nagbigay din ng mas malaking halaga sa mga aktibidad ng venture capital firms tulad ng Foresight Ventures, na nagsisilbing pangunahing indikasyon ng market sentiment at insights sa mga sektor na may mataas na potential na paglago.
Habang nag-e-evolve ang capital deployment strategies, nagiging hamon din ang pag-align ng incentives: ang pagbalanse ng interes ng VCs at Web3 builders ay lumikha ng kumplikadong environment para sa mga stakeholder. Ang pagpasok ng mainstream investment firms sa space ay nagpalala ng kompetisyon, dahil bawat VC ay naglalayong i-maximize ang productivity sa bawat dolyar na kanilang inilalaan.
Kalakaran sa Pag-iinvest at Kasalukuyang Galaw
Dahil sa mabilis na paglago ng Web3 nitong mga nakaraang taon, may mga startup na ang tagumpay ay pumapantay sa mga established na kumpanya. Halimbawa, ang Polymarket, isang matagumpay na prediction market sa Polygon network, ay nakakuha ng malaking atensyon noong nakaraang US elections.
Sa mahigit $9 billion na traded volume, ipinakita ng platform ang potential ng crypto-native applications na makipagkumpitensya sa Web2 alternatives.
Gayundin, ang tagumpay ng AI Agents sa pagtatapos ng 2024 ay nagbigay ng optimismo na ang Web3 ay umaangat. Ang mga autonomous multipurpose agents na ito ay ginagamit na ngayon sa finance, predictions, music, at iba pang pangunahing growth areas ng Web3.
Ang kasikatan ng PayFi ay nagresulta sa pagproseso ng sektor ng mahigit $1 trillion sa transactions taun-taon, kahit ano pa man ang market sentiments. Ang ecosystem ay nagpapadali ng B2B cross-border payments, ang market para sa compliant stablecoins, at pinapabuti ang on-chain at off-chain credit systems. Ang PayFi ay may mahalagang papel din sa pag-enable ng mga tao sa emerging markets na mag-on-ramp/off-ramp, na nagpo-promote ng mas malawak na adoption ng crypto para sa real-world commerce, lalo na sa mga rehiyon kung saan limitado ang access sa traditional banking.
Sa mga pinaka-aktibong VCs, ayon sa data mula sa CryptoRank at insight4vc, noong 2024 ang Animoca Brands ang nanguna sa venture capital activity na may mahigit 100 funding rounds, sinundan ng OKX Ventures na may higit sa 80. Ang Cogitent Ventures, Binance Labs (ngayon ay kilala bilang YZi Labs), at Foresight Ventures ay nakumpleto ang humigit-kumulang 50-60 rounds, na nagpapakita ng kanilang malaking impluwensya sa crypto investment landscape.
Bilang isang nangungunang aktibong venture capitalist, ang pag-navigate sa market inconsistencies ay parehong hamon at oportunidad. Karaniwan ang market downturns, kadalasang dulot ng mas malawak na macroeconomic trends at sa paglipas ng mga taon, nasaksihan natin ang maraming downturns na pumilit sa VCs na bawasan ang kanilang investment efforts.
Gayunpaman, ang mga testing periods na ito ay maaari ring magpresenta ng pinaka-promising na opportunities. Ito ay dahil, tulad sa Web2, ang mga innovations na lumalabas mula sa pinakamahihirap na economic conditions ay may mas mataas na prospect ng long-term success. Halimbawa, ang Coinbase ay naitatag noong ang mundo ay bumabangon mula sa 2008 global economic meltdown. Ngayon, ito ang pinakamalaking exchange sa United States, na may publicly traded capitalization na $56.85 billion.
Sa paglipas ng panahon, ang mga VCs ay kinailangang magpatupad ng multifaceted operational approach para suportahan ang kanilang portfolio companies. Habang ang ready capital ay nagsisilbing insentibo, ang pagbibigay ng technical support, consultancy, at industry networking opportunities para sa mga founders ay patuloy na nakakatulong sa paglikha ng pinaka-resilient na mga kumpanya.
Mga Dapat Tutukan para sa Hinaharap na Inobasyon
Pagdating sa geography at opportunities, nakatuon kami sa U.S. at Asian markets. Ang Asia ay may malaking potential, bagaman ito ay isang fragmented market na may iba’t ibang kultura at regulasyon. Ang U.S., sa kabilang banda, ay umuunlad sa pagpapabuti ng regulasyon, at ang positibong approach nito sa crypto ay maaaring makatulong sa pag-akit muli ng talento. Ang mga VCs na may opisina sa magkabilang panig ng mundo ay may natatanging kakayahan na i-leverage ang iba’t ibang resources sa parehong eastern at western markets, na nagbibigay ng malakas na competitive edge sa kanilang portfolio companies.
Noong mga unang taon ng Bitcoin (BTC), ang mga retail investor ay may mahalagang papel sa pagpapanatili ng industriya. Gayunpaman, ang ecosystem ngayon ay puno ng institutional investors, tulad ng Strategy (dating MicroStrategy) at Rumble, na may malaking impluwensya sa market at nagbago sa dynamics ng capital allocation.
Higit pa sa Bitcoin, ang mga innovations at developments sa stablecoins at decentralised finance (DeFi) ay nananatiling pokus para sa mga investor. Ang mga AI-driven blockchain applications, samantala, ay binabago ang expectations para sa utility ng Web3. Habang maraming protocols ang naglalayong mag-capitalise sa pagbabagong ito, iilan lamang ang nagpakita ng infrastructure na kinakailangan para suportahan ang large-scale adoption.
Isa sa mga ecosystem na ito ay ang BNB Chain, na nakakuha ng malaking investment. Kamakailan, ang Foresight Ventures ay nangako ng $25 million para pondohan ang mga startup na lumalahok sa Most Valuable Builder (MVB) programme, isang inisyatiba na co-launched kasama ang YZi Labs. Ang layunin ay simple: tukuyin at alagaan ang mga exciting na proyekto na may potential na baguhin ang mundo at itulak ang mas malawak na crypto adoption.
Ang crypto market ay kasalukuyang dumadaan sa isang malaking correction, na may mga valuation na bumabagsak nang malaki. Habang ang short-term sentiment ay nananatiling malungkot, nauunawaan ng mga experienced venture capitalists na ang downturns ay lumilikha ng opportunities. Ang industriya ay nag-e-evolve, at ang mga trend ay malamang na magbago sa mga darating na buwan. Sa paglitaw ng pro-crypto regulations sa buong mundo, makikita natin kung aling mga venture capital firms ang makakakuha ng maraming opportunities na ihahain ng industriya.
Nauunawaan ito ng mga established VCs, at marami ang strategic na pumipili ng mga proyekto at ecosystem na may pinakamagandang tsansa na matupad ang kanilang mga layunin. Ang industriya ay nag-e-evolve, at ang mga trend ay malamang na magbago sa mga darating na buwan. Sa paglitaw ng pro-crypto regulations sa buong mundo, makikita natin kung aling mga venture capital firms ang makakakuha ng maraming opportunities sa industriya.
Disclaimer
Alinsunod sa mga patakaran ng Trust Project, ang opinion article na ito ay nagpapahayag ng opinyon ng may-akda at maaaring hindi kumakatawan sa mga pananaw ng BeInCrypto. Nananatiling committed ang BeInCrypto sa transparent na pag-uulat at pagpapanatili ng pinakamataas na pamantayan ng journalism. Pinapayuhan ang mga mambabasa na i-verify ang impormasyon sa kanilang sariling kakayahan at kumonsulta sa isang propesyonal bago gumawa ng anumang desisyon base sa nilalamang ito. Paalala rin na ang aming Terms and Conditions, Privacy Policy, at Disclaimers ay na-update na.
