Mas maaga ngayong taon, naghahanap ang Gold Car Rent — isang kompanya ng corporate vehicle rental sa Dubai — ng karagdagang puhunan para mapalaki ang fleet nila at matugunan ang tumataas na demand mula sa kanilang mga long-term corporate clients.
Imbes na umutang sa tradisyonal na bangko, nag-fundraise sila gamit ang 8lends — isang Web3 crowdlending platform na nagko-connect sa mga global investor at business na nangangailangan ng loan sa real-world.
Backed ng collateral ang financing: fleet ng Mercedes-Benz Vito vans na pagmamay-ari ng Gold Car Rent. In-appraise muna ang mga van na ‘to at ginamit na panigurado sa loan.
Stage by stage binigay ng 8lends ang loan. Kada tranche, na-u-unlock lang kapag kumpleto at na-verify na ang mga required na dokumento at invoice. Galing sa kita ng long-term B2B rental contracts ng kompanya ang bayad pabalik sa loan.
Sa ganitong sistema, kitang-kita ng mga investor na nakadikit ang returns nila sa actual na performance ng negosyo, hindi sa kung anong komplikadong yield format. Para sa kompanya, nagkaroon sila ng access sa global capital nang hindi bumababa ang standards sa underwriting.
Kwento ng Gold Car Rent ‘yan — sumasalamin sa tahimik na pagbabago sa DeFi yield space gamit ang peer-to-peer (P2P) lending mechanisms. Para mas malaman pa kung paano, kinausap ng BeInCrypto si Aleksander Lang, CFO & Co-Founder ng Maclear — ang kompanyang nasa likod ng 8lends.
Pinag-usapan namin kung bakit padami nang padami ang investor na lumilipat sa stable-income crowdlending, paano ina-adopt ng mga platform tulad ng 8lends ang institutional credit practices sa Web3, at kung pwede nga bang gawin itong long-term na passive income stream ng crypto investors.
Dalawang Model, Magkaibang Risk Profile
Matagal nang meron ang peer-to-peer lending o crowdlending bago pa dumating ang crypto at DeFi. Pilot na noon ang mga lending platform sa pag-connect ng investors sa small businesses na hindi pinapansin ng traditional banks. Simple lang ang offer: Guaranteed ang fixed returns basta mag-fund ka sa totoong negosyo.
Pero syempre, may kapalit din ang modelong ito. Dahil karamihan ng P2P platforms tumatanggap ng borrowers na hindi pasado sa criteria ng mga bangko, mas mataas ang chance na mag-default sila. Nakadepende talaga sa platform yung risk — sa collections process, loan structure, at kung paano sinusuri yung negosyo ng borrower.
Isa pa, madalas limited ang mga tradisyonal na P2P lending dahil sa mga legal boundaries ng bansa. Kaya nababawasan ang access ng mga investor, nahihirapan sa diversification, at naiipit sila sa local na regulation sa risk management at enforcement.
Ang DeFi naman, ibang diskarte ang dala. Sa DeFi lending protocol, pwede magpautang at umutang ng crypto gamit ang smart contract, kadalasan kailangan ng mas maraming collateral (overcollateralization), at may automated liquidation system sakaling mag-default ang borrower.
Dahil wala ng middleman at borders, mas pinalawak ng DeFi ang access ng lahat sa lending market at nag-open ng iba’t ibang paraan para gawing mas efficient ang capital.
Noong panahon ng mabilis na paglago ng DeFi, medyo nalabo kung saan galing ang yield — minsan magkahalo na yung actual lending income at incentive na galing sa tokens. Yung ibang protocols, nagdadagdag pa ng token rewards bukod sa lending returns, tapos umaasa lang sa swerte ang liquidity at stability ng collateral.
Kilala dito ang Anchor Protocol ng Terra. Sa kasagsagan niya, umaabot ng halos 20% APY ang UST deposits dahil pinagsama nila ang lending activity at subsidized rewards. Nang bumagsak ang stablecoin noong 2022, sunod-sunod na nasira ang buong structure.
Bakit Nagdadalawang-Isip na ang Investors sa Yield Pagkatapos ng Boom at Bagsak ng DeFi
Dahil dito, napilitang magbago ang industry kung paano dapat ang tamang pagbuo ng yields. Napansin din ni Lang itong shift — habang nababawasan ang tiwala ng tao sa mga high-yield na project, hindi pa rin nila tinatanggihan ang crypto mismo.
“Trip pa rin ng mga tao ang crypto at lahat ng benefits nito tulad ng convenience, bilis, at global access. Pero after nilang makita yung dami ng high-yield na nawala bigla, nagbago na ang mindset nila. Kung makita mo nga naman na may platform na nangako ng ‘20% risk-free’ tapos mawawala nalang bigla o freeze ang withdrawals, hindi ka na agad basta-basta magtitiwala.
Kaya imbes na laging naghahabol ng mataas na APY, naghanap na ang users ng products na backed ng totoong negosyo. Gusto nilang makita yung flow ng pera — kung saan galing, sino ang umutang, at kung paano nabubuo ang returns. Dapat totoong cash flow, hindi lang marketing o slogans,” paliwanag ni Lang.
Sabi ni Lang, nasa gitna ang Web3 crowdlending ng parehong mundo: Hindi na kailangan mag-imbento ng bagong klaseng yield, kundi ginagamit nila ang tested na lending mechanics tapos dinadagdagan ng blockchain tech para mas malawak ang access, mas malinaw ang transparency, at pwede i-check ng investors kahit saan ang performance.
“Pwede kang manatili sa crypto world at kumita ng predictable at madaling intindihin na returns, base sa actual performance — hindi sa puro pangako,” kwento niya sa BeInCrypto.
Paano Dinadala sa Blockchain ang Credit Discipline
Pinaliwanag pa ni Lang kung paano pinagsasama ng 8lends ang DeFi at traditional crowdlending sa platform nila. Yung core team ng 8lends, matagal na sa Swiss P2P lending sa pamamagitan ng Maclear, pero hindi ito basta Web2 na nilipat lang sa blockchain.
Ang focus nila: gawing mas swak sa decentralized na setup ang buong credit process — pati na rin ang presentation nito, depende sa expectations ng investors mula Web2 at Web3. Sabi niya:
“Sa tradisyonal na lending, asahan mong regulation at reputasyon ang habol ng tao. Pero sa on-chain, hinahanap muna ng users ang transparency. Gusto nilang maintindihan paano ginagawang decision. Kaya tinutukan naming gawing klaro ang bawat hakbang sa proseso: anong info ang ini-evaluate, paano sinusuri ang borrower, at paano mino-monitor ang risk.”
Alam din ni Lang na sanay ang Web3 users na real-time ang updates. Ayaw nilang maghintay ng final result; gusto nila makita yung progress habang nangyayari. Kaya inayos din ng 8lends kung paano ipakita ang info — mas klaro at on time, pero safe pa rin at solid yung underwriting.
Importante din ang consistency. Sabi ni Lang, binuo ng Maclear ang reputasyon nila sa solid at pabalik-balik na proseso: document checks, financial analysis, at tuloy-tuloy na monitoring. Dagdag niya:
“Ang challenge: paano namin ita-transfer yung ganitong operational structure sa blockchain? Kailangan standard at malinaw kung paano pinapakita at sine-check ang info, para mismong users puwedeng mag-review ng logic.”
Para sa kumpanya, dito na lumalabas yung advantage ng blockchain. Real-time na pwedeng makita ng investors ang funding flows, repayments, at performance data. Smart contract rin ang bahala magpatakbo sa rules — laging consistent, kaya nababawasan ang operational risk. At kahit global ang access, pareho pa rin ang level ng credit discipline na nilalagay sa underwriting.
Proof of Loan: Paano Tinutulungan ng 8LNDS ang Participation Na ‘Di Nawawala ang Yield
Bukod sa paggamit ng blockchain infrastructure para gawing mas transparent at accessible ang platform, nag-launch din ang 8lends ng sariling token na 8LNDS. Layunin nitong i-boost ang participation sa Web3 crowdlending ecosystem ng platform. Iba ang approach ng 8LNDS kumpara sa maraming DeFi-native tokens dahil ginawa itong support para sa engagement at long-term commitment ng users, hindi para baguhin ang kita o modelo ng mismong lending product.
Ang lending yields sa 8lends ay nananatiling fixed, asset-backed, at depende pa rin sa performance ng borrowers. Kasabay niyan, gumagana ang 8LNDS token bilang reward system, pang-loyalty, at nagbibigay pa ng extra benefits para sa mga active lenders—mapa-traditional o Web3-native users pa yan.
“Hindi nagkaroon ng public sale o big push para sa early liquidity ang launch nito. Imbes, nagsimula ang 8LNDS bilang earn-only token na ang distribution ay direkta talagang nakadepende sa activity ng users sa platform,” paliwanag ni Timoshkin.
Nadi-distribute ang 8LNDS token base sa participation sa platform gamit ang Proof of Loan mechanism ng 8lends. Lumalabas ito kapag nagpo-fund ang users ng real-world business loans. Sa setup na ito, kitang-kita na actual lending activity ang nagdidikta ng token rewards, habang ang kita ng investors ay galing pa rin sa mismong loan repayments ng mga operating na kumpanya.
Ano Pa Kailangan Patunayan ng Web3 Crowdlending?
Habang papatapos na ang usapan, inisa-isa ni Lang ang mga dapat ipakita ng Web3 crowdlending para sumikat at ma-adopt sa mainstream. Kailangan transparent ang borrowers at terms ng loans, malinaw at madaling intindihin ang risk assessment, at dapat galing sa totoong repayment ng loans ang returns—hindi lang puro incentives.
Binigyang-diin din niya na dapat honest palagi pagdating sa liquidity. Pinaalalahanan niyang ang fixed-term loans ay dapat umasta na parang fixed-term investments, hindi ‘yung parang puwedeng madaliang makalabas.
“Kung gusto talagang lumaki ang space na ‘to, kailangan bumase sa solid fundamentals—hindi lang puro hype o marketing ng mataas na yields. ‘Yan lang ang paraan para magtagal ang stable-income model, lalo na sa market na alam na ‘yung nangyayari kapag optional lang ang transparency.”
Para kay Lang, ang pinakakitang ebidensya ng tagumpay ay makikita sa pagbabago mismo ng ugali ng mga investors—hindi lang sa malalaking market numbers. Kapag sinimulan ng crypto investors na i-treat ang business-backed lending bilang normal na parte ng portfolio at mas tinitingnan na ang credit fundamentals imbes na puro promise ng mataas na yields, ibig sabihin pumapasok na sa mas mature na phase ang Web3 crowdlending.
Sabi pa niya, “Hindi na kailangan ng malaking pagbabago para makita ‘yung shift na ‘yon. Kahit 5% hanggang 10% lang ng karaniwang Web3 portfolio ay mapunta na sa real-world lending, signal na ‘yan na hindi na lang pang-niche ang crowdlending kundi isa na itong regular na passive-income option.”
