Inilunsad ng WisdomTree ang Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT), isang blockchain-based na produkto na nagbibigay ng direct exposure sa private credit para sa mga retail at institutional investors.
Ang pag-launch na ito ay kasabay ng mas malawak na trend sa industriya ng pag-tokenize ng real-world assets (RWAs) para mas mapadali at maging transparent ang access. Ginagawa rin nitong mas accessible ang traditionally mahirap pasukin na private credit market para sa mas maraming tao, kasama na ang mga retail at crypto-native investors.
WisdomTree Pinalawak ang Access sa Private Credit
WisdomTree, isang global asset manager, ay nag-launch ng Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT) noong Biyernes, na ginagawang mas accessible ang private credit investments. Ang bagong fund na ito, na sumusubaybay sa Gapstow Liquid Alternative Credit Index (GLACI), ay gumagana sa Ethereum at Stellar blockchains.
Nakatarget ito para sa mga retail at institutional investors, na may minimum investment na $25 lang. Inaalok ng WisdomTree ang fund sa pamamagitan ng WisdomTree Prime at WisdomTree Connect platforms.
Ang private credit ay lumago na sa $1 trillion asset class habang mas maraming kumpanya ang umaasa sa nonbank financing. Pero traditionally, mahirap itong pasukin. Malalaking minimum commitments, mahigpit na accreditation requirements, at mahabang lock-up periods ang naglilimita sa liquidity, na nagrereserba ng market para sa mga institusyon at ultra-wealthy na indibidwal. Pero, binababa ng CRDT ang threshold na ito nang malaki sa pamamagitan ng pag-introduce ng tokenization at daily liquidity, na nagbubukas ng market para sa mas maraming investors.
Sinabi ni Global Chief Investment Officer Jeremy Schwartz ng WisdomTree tungkol sa development na ito.
“Ang private credit ay naging isa sa mga pinaka-usapang oportunidad sa market ngayon. Sa loob ng apat na taon, ipinagmamalaki naming gawing mas accessible ang space na ito sa individual investor sa pamamagitan ng aming ETF, at ngayon ang CRDT ay kayang mag-deliver ng yield potential sa isang modern, tokenized fund.”
Tokenized Credit Market Umabot na sa Mahigit $30B
Pinalalawak ng WisdomTree ang kanilang suite ng tokenized products para maka-attract ng digital-first investors na gustong magkaroon ng access sa alternative assets. Sinabi ni Will Peck, Head of Digital Assets sa WisdomTree, na ang CRDT ay nagbibigay ng “access sa isa sa mga pinaka-coveted na asset classes – alternatives – direkta sa on-chain.” Binibigyang-diin niya na ang inisyatibong ito ay tumutulong sa mga investors na mag-diversify gamit ang institutional-grade assets sa isang compliant digital environment.
Ayon sa RWA.xyz, ang tokenized private credit market ay umabot na sa cumulative loan value na $30.58 billion, kung saan $16.72 billion ang kasalukuyang aktibo. Ang average annual percentage rates (APR) ay nasa 9.74%, na nagpapakita ng appeal ng sektor sa mga investors na naghahanap ng yield sa isang high-rate environment.
Ang private credit ay unti-unting lumilipat sa on-chain. Ang mga protocol tulad ng Figure ay nangingibabaw sa landscape, na nag-a-account para sa karamihan ng outstanding loans, habang ang mga bagong pasok tulad ng Credix at Goldfinch ay lumalawak din. Ang bilang ng mga originated loans ay umabot na sa 2,598, na nagpapakita ng lumalaking adoption ng blockchain-based financing.
Ipinapakita ng data ang mabilis na paglago mula noong early 2023, kung saan halos dumoble ang outstanding loans sa nakaraang 18 buwan. Ang momentum na ito ay nagpapakita ng mas malawak na demand para sa tokenized real-world assets.
Gayunpaman, ang mga fund na ito ay nananatiling subject sa traditional financial risks, kasama na ang exposure sa closed-end funds, business development companies, at REITs. Dapat ding tandaan ng mga investors ang mga blockchain-related risks tulad ng cybersecurity threats, network congestion, at mga pagbabago sa regulasyon na maaaring makaapekto sa tokenized assets.
