Pag-uugnay ng Crypto at Tradisyonal na Pananalapi: Ang Pananaw ni YouHodler CEO Ilya Volkov para sa Hinaharap

BeInCrypto nagkaroon ng pagkakataon na makausap si Ilya Volkov, CEO at co-founder ng YouHodler, isang Swiss at EU-based na Crypto FinTech company. Nakilala ang YouHodler para sa kanilang crypto lending, borrowing, at yield services na tumutulong sa mga user na palaguin ang kanilang idle crypto holdings para sa iba’t ibang trading strategies.

Sa aming pag-uusap sa Web3 Banking Symposium sa Lugano, ibinahagi ni Volkov ang kanyang pilosopiya sa pagbuo ng isang lean at self-sustaining na kumpanya sa crypto space, pati na rin ang kanyang pananaw sa hinaharap ng blockchain at papel ng crypto sa tradisyonal na financial systems. Mula sa mga hamon ng pag-integrate ng decentralized finance (DeFi) sa mga legacy banking structures hanggang sa kung paano pinapanday ng YouHodler ang bagong teknolohiya, ang interview na ito ay nag-aalok ng mahahalagang insights mula sa isa sa mga pinaka-dynamic na lider ng industriya.

Ilya Volkov sa Pagbuo ng YouHodler Nang Walang External Funding: Paano Hinubog ng Personal na Paniniwala at Pagpapahalaga ang Paglalakbay

Lagi kong iniisip at ng aking mga kasosyo na kailangan naming gumamit ng lean approach. Ang benepisyo ng approach na ito ay talagang simple. Kung mag-focus ka sa lean approach, mag-focus ka sa efficiency.

Ibig sabihin nito, magbuo ka ng mga produktong tatanggapin ng iyong mga customer, at ang mga customer ay boboto gamit ang pera para sa iyong mga produkto.

Kapag ikinumpara mo ang approach na ito sa iba sa space, lalo na noong 2017–2018, malinaw ang pagkakaiba. Maraming kumpanya ang nagtaas ng malaking halaga ng pera sa pamamagitan ng ICOs, at bagaman hindi lahat ay nag-aksaya o nagkamali sa paggamit ng mga pondo, marami ang nagawa ito. Madaling pera ito at kasing dali ring gastusin.

Kaya ang pera ay na-invest sa mga kaduda-dudang marketing channels at iba’t ibang influencers, at bihirang mapunta ang pera sa tunay na pag-develop ng produkto.

At muli, ang susi ay maraming kumpanya na nagtaas ng maraming madaling pondo ay hindi nakatuon sa pag-develop ng produkto. Nakatuon sila sa pagiging proud sa kanilang sarili, at iyon ang dahilan kung bakit marami sa kanila ang nabigo.

Muli, disclaimer, hindi lahat sila nabigo, pero sapat na para patunayan ang punto. Kaya ito ang benepisyo ng pagpapatakbo ng iyong kumpanya na may focus sa efficiency at focus sa kalidad ng iyong mga produkto.

May dalawang downside, actually. Kaya ang una ay kung, halimbawa, ilang buwan pagkatapos ng launch ng iyong kumpanya, mayroon kang sampu-sampung milyong pera na na-raise sa pamamagitan ng ICO o ilang VCs. Siyempre, maaari kang agad na mag-invest sa lahat, kabilang ang marketing, na napakahalaga. Napakamahal ng marketing sa digital area.

Actually, interesting na ngayon, mas mahal ang digital channels kumpara sa tradisyonal, offline channels, at ang mga smart companies na nag-raise ng maraming pera ay nagkaroon ng malaking tulak sa simula. Hindi ko na babanggitin ang mga pangalan, pero naniniwala akong alam mo ang ilang magagandang halimbawa ng mga kumpanya na nag-raise ng sampu-sampung milyon sa pamamagitan ng ICOs, at ngayon ay maganda ang kanilang kalagayan, at patuloy silang nagtatrabaho. Bravo sa kanila. Kaya ang unang benepisyo para sa kanila ay isang mabilis na magandang simula.

Ang pangalawang benepisyo ng pagkakaroon ng external support, lalo na kapag nakikipagtulungan sa top-tier VCs imbes na sa pamamagitan ng ICOs, ay ang access sa tunay na expertise. Kapag nagtatrabaho ka sa mga highly professional, VC-focused na negosyo, mayroon kang karagdagang expertise. Maaari kong ilista ang ilang VCs tulad ng a16z. Sila ay napakatalino na mga tao na may sariling focus sa efficiency.

Kaya, kung nagtatrabaho ka sa mga propesyonal tulad nila, makakakuha ka ng benepisyo ng pag-access sa isang knowledge base at magandang seleksyon ng market expertise. Pero siyempre, maaari mo ring mawala ang iyong kalayaan.

Pagkatapos ng mga taon ng pagsusumikap, sa tingin ko mayroon pa rin kaming pagkakataon na magsimulang makipagtulungan sa ilang matatalinong kasosyo. Pero sa ibang level, hindi na kami startup. Siguro mas higit pa sa scaled up. At oo, bukas kami sa pakikipagtulungan sa matatalinong, strategic investors. Pero muli, ang pangunahing benepisyo pa rin ay ang focus mo sa kalidad ng mga produkto, at ang focus mo sa iyong mga customer na nagbabayad ng pera para sa tunay na halaga, hindi lang hype o walang laman na tokens.

Mga Nangungunang Crypto Technologies at Papel ng YouHodler sa Pagpanday ng Hinaharap ng Blockchain

Maraming iba’t ibang uri ng dimensions at iba’t ibang uri ng use cases sa aming space. Kaya, investments sa trading, payments, at stores of value, tama? Para sa investments at trading, nagfo-focus kami sa paglista ng lahat ng valuable coins at tokens para sa pagbili, pagbenta, lending/borrowing, at trading. Ang aming market department ay laging updated sa mga merkado, sa lahat ng trends.

Siyempre, mayroon kaming lahat ng classics, at sumusunod kami sa mga bago, tulad ng pinakabagong halimbawa ay ang TRUMP coin. Sinubaybayan namin nang mabuti ang nangyayari sa merkado, at inilabas namin ang Trump token sa loob ng 24 oras pagkatapos ng anunsyo ni Trump. Maraming appreciation ang nakuha namin mula sa aming mga customer dahil masaya silang makipag-trade dito.

Maraming tanong tungkol sa hinaharap ng mga tokens tulad ng TRUMP, pero gayunpaman, ito ay isang bagay na napaka-interesante at napaka-engaging para sa mga customer. Kaya, sa strategic na pag-iisip, naniniwala ako na hindi lang cryptocurrencies ang magkakaroon sa aming platform kundi pati na rin ang ilang tradisyonal na assets sa mid-term future base sa partnerships sa ibang financial institutions.

Kaya, crypto native kami, pero nakikipag-partner kami sa tradisyonal na institusyon. At actually, ang event – Web3 Banking Symposium sa Lugano, kung saan kami nagsasalita ay isang magandang halimbawa ng collaborations ng crypto at tradisyonal na institusyon. Kaya, patuloy kaming magdadagdag ng crypto at kahit ilang tradisyonal na instrumento sa trading at investment part. Ito ang number one; number two para sa aming strategic focus ay payments.

Marami kaming ini-invest sa lahat ng wallet at payment infrastructure para sa applications. Sa amin, maaari kang makakuha ng iyong dedicated bank account na nakapangalan sa iyo sa loob ng platform. Siyempre, umaasa kami sa aming mga banking partners para magbigay ng serbisyo. Maaari mong i-link ang iyong mga card, Visa at MasterCard, madali kang makakapag-top up at withdraw sa isang click lang, at mayroon kang pera sa iyong card, para magbayad ng bills, bumili ng groceries, at lahat ng uri ng pang-araw-araw na bagay.

Nasa final stage na kami ng pag-release ng sarili naming card, isang YouHodler branded card. Para mas mapadali pa ang user experience, siyempre, mayroon kaming lahat ng uri ng banking protocols na integrated sa platform. Ginagawa namin ang lahat ng ito para suportahan ang 360-degree approach para sa payment sa paligid ng crypto.

Gayundin, nag-i-invest kami sa ilang bagong features. At masaya ako na isa kami sa mga unang miyembro ng Universal Money Address (UMA) network na binuo sa Lightspark sa Europe at Switzerland. Ito ay isang amazing feature. Maaari kong ibigay sa iyo ang ilang hints.

Ang Lightspark ay isang kumpanya na nilikha ng tier-one entrepreneurs mula sa mga kumpanya tulad ng PayPal, at Facebook. Si David Marcos, ang founder at CEO ng Lightspark, ay dating presidente ng PayPal at ex-Top Manager ng Meta. Dinala niya sa Lightspark ang kanyang expertise sa pagbuo ng PayPal at Facebook’s payment solutions.

Naalala mo ba ang sikat na kwento ng Libra at Diem? Marami silang natutunan mula dito. Kaya, nag-launch sila ng Universal Money o UMA. Ito ay katulad ng PayPal, pero ito ay next level. Ito ay isang simple, human-readable address, katulad ng email, pero konektado sa anumang anyo ng pera – crypto o fiat. Maaari kang magpadala ng anumang pera at sa loob ng ilang segundo, makukuha ng iyong recipient ang kanyang preferred na currency.

So, sa amin, puwede mong gamitin ang address na ito para sa crypto, kahit anong crypto, at Fiat. Puwede mong gamitin ang Euro, Dollars, British pounds, at pesos. Kung gusto mong magpadala ng pera sa iba, tanungin mo lang ang kaibigan mo tungkol sa address niya.

At sa side mo, sabihin natin na nagpadala ka ng Euro. Pero sa side nila, kung nasa United States sila, matatanggap nila ito bilang USD. At ang maganda dito, sa US, puwede pa nilang matanggap ito bilang USD, direkta sa bank account nila sa kahit anong bangko sa United States.

At gumagana ito sa iba’t ibang bansa. Kaya inaasikaso namin ang Switzerland at European Union, at ang ibang miyembro ng network ang nag-aasikaso ng ibang bansa. Mayroon kaming mga partner sa Argentina, Pilipinas, at Turkey.

Kapag nagpadala ka ng pera, halimbawa euro sa side namin, automatic itong nako-convert sa Bitcoin. Ito ay naipapadala gamit ang Bitcoin Lightning Network, at sa partner side, US, Argentina, kahit saan, ito ay nako-convert agad sa local currency sa loob ng platform.

Kaya hindi mo kailangan ng SWIFT o ibang bank protocols. Hindi mo kailangan ng ibang payment trails. Hindi mo rin kailangan ng stablecoins dahil Bitcoin ang ginagamit bilang payment rail dito.

At dahil sa Lightning network, nangyayari ito sa loob lang ng milliseconds at seconds. Ang average na oras para sa transaction ay tatlong segundo. Parang amazing, at meron kami nito, at gumagana ito.

Ngayon, nagra-run kami ng ilang testing campaigns tulad ng pag-target sa mga komunidad ng mga Pilipino na nagtatrabaho sa Europe. Ngayon, nagta-transfer sila ng pera gamit ang Western Union o Wise na mahal talaga.

Sinasabi namin sa kanila, gamitin niyo kami sa European side. Tatlong segundo, maliit na commission, at tapos na. Kaya ito ay isang halimbawa kung gaano kami ka-dedicated sa pag-push ng boundaries ng technology na may focus sa key values para sa end user.

YouHodler CEO sa Ripple at Cross Border Payments

Noong 2016 o 2017, fan ako ng idea ng Ripple. Ang goal nito ay i-challenge ang SWIFT, at gusto ko iyon. Ang tanong, nagawa ba nilang i-challenge ang SWIFT pagkatapos ng mga taon na ito?

Sa tingin ko hindi. Imbes, meron tayong stablecoins, Circle, at Tether na basically ay humaharap sa parehong isyu. Meron din tayong UMA na nagta-target sa idea ng cross-border payments.

Bumabalik sa tanong tungkol sa kontribusyon namin sa puntong iyon, aktibo rin kaming nakikilahok sa pag-develop ng buong industriya.

Ang market ay sobrang laki. Imbes na makipag-kompetensya at makipaglaban sa iba, mas mabuting makipag-partner. At kaya sinusubukan naming pagsamahin ang iba’t ibang kumpanya, kahit mula sa iba’t ibang site.

Tatlong taon na ang nakalipas, nang sinabi kong gusto kong i-connect ang mga bangko at crypto companies, akala ng mga tao baliw ako. Sinabi nila sa akin na hindi ito mangyayari. Pero nangyayari na ito ngayon.

Pagtulay sa Agwat ng Web3 Anonymity at Regulatory Demands ng Traditional Finance

May dalawang aspeto. Isa ay tungkol sa anonymity at ang pinakamatandang punto ng KYC at AML practices. Ang isa pa ay self-custody. Talakayin natin ang pareho.

So, para sa KYC, sa tingin ko kapag pinag-uusapan natin ang mga karaniwang tao, regular na tao, average na tao, tulad natin. Hindi ito problema, actually. Kaya hindi ko nakikita ang anumang isyu.

At meron kaming, maniwala ka, malaking karanasan sa KYC processes at tools. Kaya pinag-uusapan natin ang 1,000s ng tao na pumapasok araw-araw. Hindi namin nakikita ang anumang isyu sa mga karaniwang tao, basta’t meron kang magandang UI, kaya kung meron kang magandang solusyon para mag-upload at mag-process ng iyong mga dokumento, gumawa ng selfies at lahat ng mga ganitong bagay, hindi ito problema.

Ang problema ay lumalabas sa mga bad actors na sumusubok na i-trick ang system. At hindi lang ito tungkol sa malalaking fraud cases, kundi pati na rin sa maliliit na frauds, tulad ng card fraud, halimbawa. Maniwala ka; maraming fraud cases na nangyayari araw-araw kahit saan, tulad ng milyon-milyon sa market gamit ang mga nakaw na card, pekeng identities, at lahat ng mga ganitong bagay.

Kung ikukumpara mo ang halaga ng proteksyon at depensa mula sa fraud sa complexity ng KYC. At kung titingnan mo mula sa anggulo ng typical middle class, hindi problema ang KYC.

Pero muli, dapat tayong mag-focus, at nagfo-focus kami ng husto sa simplification ng UI/UX ng aming app. Kaya, siyempre, may isa pang punto na konektado sa KYC at AML, na ito ay tungkol sa taxes muli.

Kaya hindi lang ito tungkol sa Web3. Palaging naghahanap ang mga tao ng paraan para i-optimize ang taxes. Kung legal itong ginagawa, walang problema. Kung ilegal, hindi iyon okay.

At ito ay, muli, hindi tungkol sa trick ng crypto. Ito ay tungkol sa sitwasyon sa pangkalahatan. Ang punto ko ay hindi paraan ang crypto para i-trick ang taxation, hindi talaga. Kung meron man, cash pa rin ang pinakamadaling paraan para manatiling off the radar, di ba?

Ang maikling sagot ko ay hindi problema ang anonymity, actually, lalo na kung meron kang polished user interfaces.

Kapag pinag-uusapan natin ang self-custody, napaka-interesante dahil ang analysis namin ay nagpapakita na may dalawang malaking grupo ng users: ang isa ay gustong mag-manage ng keys at ang isa ay gustong may ibang nag-aalaga nito. Muli, tulad ng sa traditional banks, relaxed ka dahil alam mong kung makalimutan mo ang password mo, puwede kang tumawag sa customer support o bumisita sa branch, at maaayos ito.

Kaya ang parehong behavior ay nakikita namin sa crypto side, na okay lang, kaya basta’t ang service provider ay trustworthy, okay lang ito. Kaya mahalaga na magkaroon ng regulated service providers na nagse-serve sa iyo ng mga ganitong bagay. Hindi lahat sa mundong ito ay kayang alagaan ang sarili nila, di ba?

Kaya’t kailangan pa rin ang centralized institutions, pero siyempre, may mga users na gustong i-manage ang kanilang sariling assets gamit ang noncustodial approach, na okay lang, at actually, sinusundan namin ang approach na ito. Nagsimula kami bilang isang centralized institution.

Ngayon, ini-integrate namin ang Web3 connectors at wallet connects. Hindi pa ito live sa platform, pero magiging available ito soon, very soon. Ang idea dito ay napaka-simple. Gusto naming pagsamahin ang parehong sides.

Kaya, kung gusto mo pa ring gamitin ang iyong ledger, hardware device, o kahit MetaMask, okay lang, pero sa isang punto, kailangan mong kumuha ng loan, o sa isang punto, kailangan mong i-convert ang iyong Bitcoin sa local currency.

Bibigyan ka namin ng madaling plugin. I-click ang button, at i-link mo ang iyong wallet sa aming application kung saan puwede kang mag-pledge ng crypto at kumuha ng loan, o puwede mong i-top up ang iyong Visa o MasterCard. Kaya ngayon, tinetesting namin ang connector, at promising ito at sa pamamagitan nito, sa tingin ko ay masisiyahan namin ang parehong grupo ng mga tao na ayaw mag-alaga ng kanilang keys at mga tao na gustong mag-manage ng keys nila mismo.

Ang Approach ng YouHodler sa Pag-balanse ng Crypto Anonymity at Tradisyunal na Financial Regulations

Pwede kong palalimin pa ito kasi, sa totoo lang, napaka-interesante ng tanong na ito. Alam mo, parang palagi kang kumikilos nang mabilis para maging compliant sa lahat ng regulations. Minsan, propesyonal sila. Minsan, iba ang goals nila.

Para lang mabigyan ka ng ideya, kasabay ng interview natin, may PwC keynote na nagaganap sa stage ng Web3 Banking Symposium, at pinag-uusapan nila ngayon ang CARF (Crypto-Asset Reporting Framework).

Isa itong bagong crypto asset reporting standard na ipapatupad sa European Union sa 2026. Ibig sabihin, kailangan na nating maging compliant sa MiCA regulation, at nasa final stages na tayo ng pag-aasikaso sa MiCA at DORA, at ngayon may CARF na rin, kaya kailangan talagang mag-invest ng marami para makasabay sa lahat ng ito.

Kaya, ang maikling sagot sa tanong mo ay hindi ito tungkol sa paghahanap ng perfect balance kasi palagi mong ina-update ang mga sistema mo.

May head office kami sa Switzerland. May ilang authorizations at licenses kami sa European Union.

Buong-buo rin ang commitment namin sa MiCA compliance at marami na kaming na-invest sa MiCA approach na ito. Lumalaki ang European team namin. May ilang extensions kami, halimbawa, may authorization kami sa Argentina para makipagtrabaho sa Latin American markets. At syempre, may mga plano kami para sa ibang markets.

Kahit may mga frameworks tulad ng MiCA, kailangan mo pa ring makasabay sa iba’t ibang rehiyon, at ginagawa namin iyon. Hindi ito madali. Pero ito ang realidad, di ba?

Paano Hinuhubog ng Pagdami ng Blockchain Regulations ang Kinabukasan ng YouHodler at ng Crypto Industry

Sa umaga, sa Symposium, nagpresenta ako ng isang slide na may simpleng charts tulad ng complexity ng regulations at ang kahalagahan nito para sa ekonomiya. Nakikita natin na ang mga bansa ay nagtatangkang hanapin ang kanilang lugar doon at nagtatangkang makipagkumpitensya sa isa’t isa.

Kunin natin ang US bilang halimbawa.

Noong nakaraang taon, nakita natin ang isang sobrang restrictive, crazy na environment, na may maraming lawsuits. Pero, ang financial sector, ang financial technology sector, at ang banking sector ay palaging napakahalaga sa US.

Sinusubukan ng Trump administration na i-deregulate ang industriya para suportahan ang kahalagahan ng industriya. Pero sa parehong oras, nagdesisyon ang European Union na magpatupad ng mabigat na approach sa regulation gamit ang MiCA.

Kaya, sinasabi ko na ang iba’t ibang rehiyon at iba’t ibang bansa ay nagtatangkang hanapin ang paraan para i-regulate ang crypto. Ang iba ay nagtatangkang i-deregulate at gawing simple para tumaas ang halaga para sa ekonomiya. Ang iba naman ay nagtatangkang i-regulate para protektahan nang husto ang end users.

Nasa Switzerland kami, at palaging matalino ang Switzerland sa paghahanap ng balance, at sa ngayon, balanced ito, at sana ay manatiling balanced ito sa hinaharap.

Syempre, baka hindi na bumalik ang blockchain sa dati nitong kalagayan 10 taon na ang nakalipas, ang Wild West days ng total freedom. Pero ganito palagi ang pag-evolve ng bawat industriya.

Lalo na kapag pinag-uusapan natin ang financial markets. Pwede mo bang pangalanan ang alinman sa mga financial products na walang regulation? Wala, at palaging ganito, tulad ng credit cards.

Naalala mo dati, ang credit cards ay nakabase sa paper slips. Hindi talaga ito regulated, at kaya maraming fraud, di ba? Pagkatapos pumasok ang regulation, bumaba ang fraud, at ginagamit pa rin natin ang cards ngayon. Ito ang natural na evolution ng anumang major financial product. At bumabalik ito sa dati kong punto.

Kaya kapag pinag-uusapan natin ang regular users, hindi bad actors, okay lang ito basta maganda ang UI, pero magiging maganda ang UI dahil marami tayong side tools, kahit ChatGPT, nabanggit natin, di ba? Tinutulungan ng AI na gawing simple ang interfaces. Tinutulungan ng AI na makipag-interact sa iba’t ibang sistema.

Dagdag pa, naniniwala ako na magkakaroon ng ilang digital identities. Hindi na kailangan i-resubmit ang KYC mo sa bawat platform. Kaya, balik sa tanong mo. Oo, hindi na ito magiging katulad ng dati, walang Wild West, pero magiging okay pa rin ito para sa karamihan ng users, at magfo-focus ang mga kumpanya sa simplicity ng UI.

Pinag-uusapan ni Ilya Volkov Kung Paano Binabago ng Crypto ang Tradisyunal na Finance (TradFi) at Ano ang Hinaharap

Makikita mo, marami na tayong tradisyunal na bangko na aktibong nagtatrabaho sa crypto space. Dinala ko lang ang halimbawang ito ngayon sa stage. Noong nakaraang taon sa Symposium, may halimbawa mula sa isa sa pinakamatandang state-owned Swiss banks, isa sa Swiss Cantonal Banks, na may humigit-kumulang 200 taon ng kasaysayan.

Nagdesisyon silang mag-introduce ng crypto dahil may dalawang grupo sila ng customers, ang mayayamang tradisyunal na customers at ang mga batang adventurous na customers, at sinabi nila na ang mayayamang tradisyunal na customers ay nakapag-invest na sa lahat.

Kaya nag-invest sila sa ginto, nag-invest sa iba’t ibang uri ng commodities. Nakabili na sila ng Tesla stocks, Apple stocks, at Google stocks, lahat ng high-tech na bagay, at ngayon hinihingi nila ang crypto dahil malinaw na ito ang susunod na hakbang.

At sinabi ng bangko sa amin na malinaw na kung hindi nila in-introduce ang crypto, mawawala sa kanila ang tradisyunal na audience na nagba-bangko sa kanila sa nakalipas na 200 taon,

Sa kabilang banda, ang mga batang customers.

Sinabi nila na malinaw na kung hindi nila i-offer ang crypto sa kanilang mga batang customers, hindi sila darating. Kaya ito ang pinakamagandang paliwanag kung bakit sumasali ang mga tradisyunal na institusyon sa crypto space.

Maaaring sabihin ng iba na tataas ang kompetisyon para sa mga kumpanya tulad namin, pero sasabihin ko hindi, dahil nagdadala ito ng mas maraming oportunidad para sa partnerships. Ang mga FinTech companies ay palaging isang hakbang na nauuna, habang nag-e-explore kami ng mga bagong horizon, at makakagawa kami ng bago na kalaunan ay ina-adopt ng mga tradisyunal na institusyon. Ang ganitong collaboration ay okay lang.

Tulad ng sinabi ko, baka hindi na maging Wild Wild West ang blockchain, pero magkakaroon pa rin ng bago dahil ang mga kumpanya tulad namin ay palaging nagtatrabaho para itulak ang mga hangganan. Kaya, ito ay isang patuloy na proseso ng evolution.