Excited dapat ang mga Argentine fintech group dahil ngayon lang sana mapapayagan ang mga empleyado na i-deposit ang sahod nila direkta sa virtual wallet. Pero tinanggal ng mga mambabatas ang proposal na ‘yan, na karamihan ay naniniwalang pumapabor talaga sa traditional na mga bangko.
Habang nag-uusap para kumuha ng mas malawak na supporta sa batas, pumayag ang partido ni President Javier Milei na alisin ang article na ‘yon, kahit pinapakita ng survey na gusto talaga ng karamihan sa mga Argentine na sila ang bahalang pumili kung saan mapupunta ang sahod nila.
Walang Tiwala sa Bangko, Dumadami ang Gamit ng Crypto Wallet
Ngayon, sinasabi ng batas sa Argentina na kailangan ilagay ang sahod ng mga nagtatrabaho sa traditional bank account. Pero kahit ganun ang batas, sobrang bilis pa rin ng pag-adopt ng mga digital wallet sa Argentina nitong mga nakaraang dekada.
Isa sa mga rason niyan, limitado lang talaga ang access ng marami sa bangko. Sa survey ng Central Bank noong 2022, lumabas na 47% lang ng Argentine ang may bank account, at malaki ang kinalaman dito ang matagal nang pagkawala ng tiwala ng publiko sa traditional na system.
Dahil sa ilang dekada na ng pagka-instable ng financial system— gaya ng 2001 “corralito” deposit freeze, tuloy-tuloy na inflation, at paulit-ulit na limit sa withdrawal ng pera — mas lalong nabawasan ang tiwala ng tao sa mga bangko at mas pinili pa ng iba na mag-cash at mag-ipon ng dollars imbes na sa bank account.
Kaya naman lumalawak ang fintech digital wallets na operated ng mga non-bank payment service provider, at nabibigyan nila ng access ang mas marami sa Argentina sa iba’t-ibang financial service.
Ngayon, kabilang ang mga platform gaya ng Mercado Pago, Modo, Ualá, at Lemon sa pinaka-popular sa bansa. Para sa maraming walang bank account, itong mga app ang entry point nila sa formal digital finance system.
Dahil dito, natuwa talaga ang mga fintech leader nung lumabas na proposal na puwedeng i-deposit na direkta sa virtual wallets ang sahod ng mga Argentine. Pero inalis na agad yung article sa labor reform bill bago pa man ito na-debate sa Congress.
“Nung tinanggal ang Article 35 sa labor reform, nawala na rin ang option ng mga Argentine na sila ang pumili kung saan nila gustong matanggap ang sahod nila. Sa totoo lang, nanatili pa rin ‘yung rule na kailangan pa ring dumaan sa traditional banks ang sahod, lalo na matapos ang matinding pressure ng banking sector.
Pero kitang-kita na kung ano gusto ng mga tao—halos 75% ng mga transfer sa Argentina ay dumadaan na sa CVUs na gamit ng digital wallets. Milyon-milyong tao ang napipilitang gamitin ang mga bangko dahil lang required ng batas, tapos nililipat din nila agad sa fintech para makahanap ng mas magagandang produkto, mas mababang fees, at mas mataas na kita,” kwento ni Maximiliano Raimondi, CFO ng Lemon, sa BeInCrypto.
Pinapaburan ng Political Trade Off ang mga Bangko
Nagpaalala uli ang mga banking association ngayong linggo at mas lumakas pa ang lobby nila. Nagpadala sila ng sulat sa mga key senator para ipaliwanag kung bakit tutol sila na hayaan ang pagtanggap ng sahod sa digital wallets.
Sabi nila, kulang daw sa regulation at supervision ang digital wallets, at posibleng magdala pa ito ng risk sa buong financial system at makadagdag pa sa financial exclusion.
“Wala silang katumbas na regulation, prudential, o supervision framework tulad ng mga bangko. Kapag na-approve ‘yan, magdudulot lang ‘yan ng legal, financial, asset, at systemic risk na diretso ring maaapektuhan ang mga empleyado at mismong daloy ng financial system,” ayon sa statement ng Banco Provincia, isa sa mga pangunahing bangko sa Argentina.
Sagot naman ng mga fintech, mali ang mga claim na ‘yon.
“Lahat ng Payment Service Providers (PSP) ay regulated at supervised ng Central Bank of Argentina (BCRA),” sabi ni Lemon CFO Maximiliano Raimondi. “Ang digital wallets ang nagsilbing gateway sa financial services para sa milyon-milyon. Dito sila nakabukas ng virtual account nang mabilis at libre—at nagkaroon sila ng access sa mas magagandang mga financial solution.”
Base rin sa latest study ng consulting firm na Isonomía, 9 sa bawat 10 Argentine ay gusto talaga may choice kung saan nila ide-deposit ang sahod nila. Mas pinapakita ang trend na ‘to sa mga self-employed at sa mga nagtatrabaho sa informal sector. Ayon din sa report, nasa 75% ng Argentine gumagamit ng digital wallet araw-araw.
Sa huli, nanaig ang banking sector bago pa makaboto ang Senado. Sabi sa mga report, tinanggal na lang ng gobyerno ang provision para hindi masira ang relasyon sa mga bangko at lumaki pa ang chance na maipasa yung buong bill.
