Pinayagan na ng federal appeals court na kasuhan ng mga biktima ng crypto theft ang Binance sa korte sa US, tinanggihan nito ang gusto ng exchange na dalhin ang kaso sa arbitration kahit hindi naman pinirmahan ng mga biktima ang terms nila.
Inutusan ng Eleventh Circuit, gamit ang writ of mandamus nitong Wednesday, ang mas mababang korte na itama ang naging desisyon nito. Bihira lang gamitin ang remedy na ‘to, pero dito, sinabi ng panel na dapat i-vacate ng district court sa Florida ang arbitration order nito.
Korte: Pwedeng Kasuhan ng Biktima ang Binance Kahit Hindi Pinirmahan ang Terms Nito
Nagfile ang walong biktima ng crypto theft ng class action laban sa Binance Holdings, BAM Trading Services (yung humahawak ng Binance.US), at si Changpeng Zhao na founder. Wala ni isa sa kanila ang may Binance account o tumanggap ng Binance Terms of Use.
Ayon sa kanila, ginalaw ng mga kriminal ang wallets nila tapos dinaan ang nanakaw na pera sa Binance para mag-launder. Nakasama sa reklamo ang mga paglabag sa Racketeer Influenced and Corrupt Organizations (RICO) Act, conversion at consumer protection laws sa California at Massachusetts.
Sabi ng plaintiffs, nagpatakbo ang Binance ng illegal na money transfer business at hindi sinunod ang Bank Secrecy Act. Ito yung batas sa US na nag-aatas sa mga finance company na mag-monitor at mag-report ng mga kahina-hinalang transaksyon.
Kahit ganun, pinadala pa rin ng judge sa Southern District ng Florida ang kaso sa arbitration. Ang basehan niya dito ay “equitable estoppel” — isang doktrina na pwedeng gamitin para pilitin pati hindi pumirma ng kontrata na sumama sa arbitration clause kung nakinabang sila sa agreement.
Sabi ng three-judge appeals panel, mali ang basa ng korte sa mga reklamo. Ayon sa order, nagreklamo ang mga biktima base sa obligasyon na required ng batas at hindi dahil sa Binance terms nila.
Mahalaga ang naging process. Sa ilalim ng federal law, hindi pwedeng mag-apela kapag inutos ng korte na mag-arbitrate. Kaya yung mandamus na lang ang naging option ng mga biktima matapos ang halos dalawang taon sa debate kung saan idadaan ang kaso. Sinang-ayunan din ng panel na mapipilitan ang mga biktima na isuko ang claims nila at babayad pa sila ng mahal na arbitration abroad.
Ano ang Ibig Sabihin ng Desisyon para sa Binance at Sa Iba pang Exchanges?
Si David Silver ang nagtatag ng Silver Miller, yung law firm na sumusuporta sa mga biktima. Kwento niya, ang tugon ng Binance sa clients niya ay mag-arbitrate sa Hong Kong, at dapat pa isa-isang kaso.
“Hindi ka dapat mapigilan makapagdemanda sa korte dahil sa kontrata na hindi mo naman pinirmahan,” ayon kay Silver sa post niya sa X.
Hindi na rin bago yung mga issues sa compliance na inirereklamo dito. Umamin na mismo ang Binance — nung November 2023, nag-plead guilty sila sa Bank Secrecy Act violations at illegal na pagpapatakbo ng money transfer business.
Nagbayad ang Binance ng $4.3 billion na settlement at ayon sa prosecutors, ni hindi man lang nag-file ang Binance ng kahit isang suspicious activity report sa FinCEN. Umamin din si Zhao na hindi niya na-maintain ang anti-money laundering program ng exchange kaya nag-serve siya ng four-month prison sentence nitong 2024.
Isa sa dahilan kung bakit sa mga exchange tumatarget ang mga biktima imbes sa mismong magnanakaw ay dahil sobrang bilis ng paglipat ng ninakaw na crypto. Ayon sa Global Ledger, sa 255 na hack na nagkakahalaga ng $4.04 billion, pwedeng malipat sa ibang account ang funds sa loob ng dalawang segundo mula nang mangyari ang attack.
Ngayon, magkahalo pa rin ang record ng Binance pagdating sa mga kaso sa korte. Nanalo sila sa dismissal ng terror financing claims nitong March, pero ngayong June naman naglabas ng $200 million lawsuit laban sa kanila sa UK dahil sa nalugi sa leveraged trading.
Babalik na ulit ang kaso sa Southern District ng Florida, at kung manalo ang mga biktima, pwedeng triple damages ang tama sa Binance dahil sa civil RICO count. Baka sundan din ito ng iba pang korte sa US tungkol sa tanong ng arbitration clause kahit hindi mismo customer ng exchange ang nagsasampa ng kaso.
