Naging successor ni Warren Buffett si Greg Abel nang siya na ang humawak ng sikat na investment firm na Berkshire Hathaway simula January 2026. Kahit hindi siya nagbibigay ng stock tips, parang cheat sheet pa rin ang pinakahuling portfolio filing ng Berkshire Hathaway — makikita kasi dito lahat ng US stocks na hawak nila noong June 30.
May surprise sa listahan. Karamihan sa mga top picks na ito, hindi talaga kay Abel — kay Warren Buffett pa rin, at halos hindi rin ginalaw ni Abel ang mga ito.
Top US Stock Picks ni Greg Abel Batay Sa Laki
Kada apat na buwan, required ang mga bigtime investor na mag-file ng 13F form — listahan ito ng lahat ng US shares na hawak nila bawat end ng quarter. Nag-file ang Berkshire ng pinakahuli nitong report noong August 14. Makikita dito kung ano ang eksaktong hawak nila noon.
Umabot sa $299.25 billion ang laman ng portfolio. Tatlong company nga lang halos ang may hawak na ng higit kalahati nito.
Apat sa limang iyan, kay Buffett. Hindi ginagalaw ni Abel ang tatlo, at yung pang-apat, binibenta naman niya.
Ang sarili niyang mga idea, makikita mo na lang sa baba ng listahan. Unang binili ni Abel ang Delta Air Lines at Macy’s. May sarili pa siyang tema: housing. Pero lahat ng ito, less than 3% lang ng buong portfolio.
Hindi pa rin siya tumitigil gumastos. Umabot sa $23.5 billion ang binili ng Berkshire na stocks, habang $3.7 billion naman ang nabenta. Yung netong $19.8 billion, yun ang nagtapos sa 14 na sunod-sunod na quarters na puro bentahan lang sila dati.
Pero halos wala pa ring nabago sa cash. Yung record cash pile ng Berkshire nananatili pa rin na malapit sa $365.5 billion hanggang end ng June.
Alphabet ang Pinaka-Kapansin-pansin na Pick
Si Alphabet (parent company ng Google) lang talaga yung malaking pick na pwedeng i-claim ni Abel. Nadagdagan ng Berkshire ng mga 48 million shares noong nakaraang quarter — kaya aabot na sa roughly 106 million shares ang hawak nila ngayon.
Nakakatulong din na noong June, nagkaroon ng $10 billion private placement. Kailangan ni Alphabet ng $80 billion para magpatayo ng malalaking artificial intelligence (AI) computing power. Sa dati nilang report, may nabanggit ng billions na nilaan sa hindi pinangalanang stocks — dito na talaga binunyag kung ano ang mga iyon.
Nakatulong din yung presyo. Nagte-trade ang Alphabet nang below 17 times forward earnings, kaya siya na yung pinaka-cheap sa mga malalaking tech na US company.
Pero si Buffett pa rin daw may idea nito, hindi ang successor niya. Sinabi mismo ni Buffett sa CNBC noong July na talagang magkasama silang gumagawa ng mga desisyon.
“Wala akong ginagawa na hindi niya approve. Wala din siyang ginagawa na hindi ko approve. Lagi kaming nag-uusap, pero siya ang final na nagdedesisyon,” sabi ni Warren Buffett, chairman ng Berkshire Hathaway, sa panayam.
Matagal na niyang pinagsisihan na hindi siya agad sumali sa Google. Noong 2017 pa niya inamin sa mga shareholder, “nabigo ako dyan.” Ayon kay Buffett, kaya na raw talunin ng Alphabet ang karamihan sa Wall Street stock picks.
Pero hindi lahat kumbinsido diyan. Si Michael Burry, yung sumugal dati against sa 2008 housing market, sinasabi na hindi raw kayang tapatan ni Abel yung valuation discipline ni Buffett.
Yung Housing Bet, Sariling Move ni Abel
Sa housing stocks, doon talaga pinaka-kita ang galaw ni Abel. Apat na housing stocks ang hawak ng Berkshire ngayon.
- Pinakamalaki si Lennar na nasa $1.2 billion.
- Louisiana-Pacific naman na gumagawa ng siding at wood panels — umabot ng $446 million.
- May NVR na nasa $75.7 million.
- Panghuli, maliit na position sa bagong D.R. Horton na $580,504 lang.
Pero hindi na bago ang mga stocks na ito. Noong 2023 pa bumili ang Berkshire ng D.R. Horton, Lennar, at NVR sabay-sabay — tapos binenta din kaagad yung Horton last year. Si Abel, binili ulit ngayon.
Pero ang totoong malaking pera, sa private sector pumunta. Gumastos ng $6.8 billion ang Berkshire na cash para bilhin ang homebuilder na Taylor Morrison nitong July. Matagal na rin nilang pagmamay-ari ang Clayton Homes, isa sa mga pinakamalaki sa US pagdating sa manufactured homes, simula pa noong 2003.
Pagsamasamahin mo lahat ng ‘yan, Berkshire na mismo ang gumagawa ng bahay, nagfi-finance nito, at sila na rin gumagawa ng materials.
Binalikan ng Delta ang 2020 Exit Nila
Sa Delta makikita ang pinakamatinding pagbabago kumpara noon. Dagdag ng Berkshire ay 17.5 million shares nitong last quarter, na 44% na increase. Umaabot na ngayon sa 57.3 million shares ang hawak nila, nasa $5.4 billion ang halaga.
Bago mag-pandemic, may apat na US airline stocks si Buffett. Ibenta niya lahat ng ito noong April 2020 at inamin din niya sa mga shareholders na nagkamali siya. Tawag pa nga niya sa airline industry noon, noong 2007, “isang bottomless pit.”
Simula nang maging chief executive si Abel, nag-umpisa na siyang mag-rebuild. Dagdag na naman ang mga shares ngayong pangalawang quarter niya.
Saan Tinanggal ni Abel ang Ilan sa Investments
Mas maliit ang benta pero may purpose. Binawasan ng Berkshire ng 58% ang stake nila sa Capital One at tuluyang ibinenta lahat ng shares sa Constellation Brands.
Sa Bank of America makikita ang tuloy-tuloy na pagbawas. Benta ni Abel ang 30.23 million shares—walong quarter na niyang ginagawa ‘yung pagbabawas. Sa tuktok, kalahati na agad ng stake ang nabawas—53% na ang na-trim.
Paliwanag dito ay presyo. Noong 2011, naglagay si Buffett ng $5 billion sa bangko para tulungan ito. Sa panahong yun, mababa pa ang stock price—nasa 62% below book value. Ngayon, umaabot na ito ng 64% above book value.
Magaang tinanggal na rin nitong year sina Visa, Mastercard, Amazon, at UnitedHealth sa port. Gusto nila ngayon ay concentrated na positions; klaro na rin in-explain ni Abel ‘to sa publiko.
“Malaking parte ng portfolio natin ay naka-concentrate na lang sa ilang naglalakihang American companies tulad ng Apple, American Express, Coca-Cola, at Moody’s … Itutuloy natin ang ganitong concentrated na approach,” sabi ng chief executive ng Berkshire Hathaway ayon sa report.
Heads-up lang: Ang 13F report ay laging delayed ng hanggang 45 days. Walang details dito ang tungkol sa cash, foreign holdings, at mga businesses na mismong pag-aari ng Berkshire. Sa November pa ilalabas ang next filing ni Abel.
