Bumibili si CNBC contributor Jeff Kilburg ng stocks ng Fortinet at Cloudflare para sa fourth quarter, kahit pareho silang nagtitrade na mas mataas sa target ng mga analyst. Sa listahan niya, tanging Arista lang, na ang third pick niya, ang nasa mga 20% sa ilalim ng target.
Pinush ni KKM Financial founder ang tatlong stocks na ito sa CNBC’s The Exchange bilang paraan para kumita sa AI spending. Aminado rin siya na hindi pa talaga kumikita ang Cloudflare.
Bakit Bibili ng Stocks na Mas Mataas sa Analyst Targets?
Para kay Kilburg, option ang tatlong stocks na ‘to kung gusto mong sumabay sa AI spending pero ayaw mong mag-invest direkta sa mga malalaking cloud companies na bumibili ng chips.
Sa kabilang banda, sabi niya tumaas ng halos 58% ngayong taon ang Arista na nagbebenta ng data center networking gear. Pinoint out niya na halos 50% ang operating margins nila at hindi raw magtitipid ang mga cloud giants sa networking.
Tumaas ng nasa 130% ngayong taon ang Fortinet, isang cybersecurity company, at nagtitrade siya sa mga 53x ng projected earnings. Meron na raw siyang CrowdStrike at Palo Alto Networks, kaya adding Fortinet ay para lang sa dagdag na diversification at hindi para sa bagong theme.
Yung Cloudflare naman, na nagra-route at nagse-secure ng internet traffic, nagtitrade ngayon na lagpas sa $350 target, ayon kay Kilburg dito. Sabi niya, nasa 300 ang forward price-to-earnings (P/E) ratio nito. Pero, ayon sa host na si Kelly Evans, mga 246 lang daw.
Kinumpara ni Evans ang mataas na multiple sa panahon ng early years ng Netflix, kung saan mahirap din i-justify ang earnings noon.
Kaya Bang Lamangan ng 29% Earnings Growth ang 5.3% Yield?
Pinaniniwalaan ni Kilburg na ang growth sa kita ang kabalanse dito. Sabi ng FactSet, inaasahang tataas ng mga 29% ang earnings ng S&P 500 ngayong third quarter — pangatlong sunod na beses na lampas 25% ang increase.
Sabi niya, mas mataas ito sa 8% average ng nakaraang 10 taon.
Samantala, naabot ng 10-year yield ang pinamataas na level mula pa 2002, na kapareho ng updated forecast ng iCapital na 5.3% yield.
Kahit ganun, nakasalalay pa rin sa budgets para sa AI ang performance ng basket na ‘to. Nagbabala nga si Kevin Gordon mula Schwab na pwedeng biglang magulo ang AI-driven market kapag may isang malaking company na magbawas ng capital spending.
Dahil mataas pa rin ang gastos sa utang, pwede magpakita ang third-quarter reports kung kaya pang suportahan ng kita yung mataas na mga stock multiple.
