Umangat ng 18.3% ang S&P 500 sa loob ng anim na buwan, kumpara sa 6.7% lang ng index ng Goldman Sachs na hindi kasama ang mga kumpanya na may kinalaman sa artificial intelligence (AI). Dahil sa hype ng mga chip stock na naka-focus sa AI, nag-all-time high ang S&P 500, habang yung ex-AI index ay 6.4% pa ang binaba mula sa pinakamataas na level nito.
Sabay na nag-close sa record highs ang S&P 500 at Nasdaq Composite nitong Martes. Samantala, yung ex-AI index ng Goldman ay tumaas lang hanggang nitong Agosto.
Saan nagkaiba ng performance ang S&P 500 at ang ex-AI version nito?
Umakyat ng 18.3% ang S&P 500 sa loob ng anim na buwan at umabot sa 7,818.93 nitong Martes, base sa data ng Google Finance. Sa kabilang banda, naka-6.7% na gain lang ang ex-AI index (ticker na SPXXAI) papuntang 3,123.24. May gap na 11.6 percentage points sa pagitan nila.
Ginawa ng Goldman ang index na ‘yan noong Pebrero para bigyan ng paraan ang mga client nila na mag-hedge against AI exposure, ayon sa Axios. Hindi kasama dito yung mga stock na kinokonsider nilang AI enablers—halos 45% ng S&P 500 nung ni-launch nila.
Nasa 6.4% ang binaba ng ex-AI index kumpara sa 52-week high niyang 3,337.19. Samantalang yung S&P 500 naman, halos 0.3% na lang mula sa sarili niyang all-time high.
Naging driver nitong latest rally yung mga chip stock. Sabi ng CNBC, tumaas ng at least 20% sa loob ng 20 trading days ang AMD, Marvell, Synopsys, at Cadence Design Systems.
Sabi naman ni Kevin Gordon ng Schwab, bumagsak ng 14% on average ang mga stock mula pinakamataas hanggang pinakamababa simula pa nitong Agosto.
Pwede bang ang power stocks na ang susunod na AI play?
Sabi ni Jan van Eck, CEO ng asset manager na VanEck, chips talaga ang unang wave ng AI trade. Pero tingin niya, yung power producers at nuclear energy ang next phase—AI 2.0 kung tawagin niya.
Medyo naiiwan pa raw ang sector na ‘yan ngayong taon dahil sa mga political na issue tungkol sa paglaki ng data centers. Pero kahit ganon, sumipa pa rin ng 12.3% ang Constellation Energy nitong Martes matapos pumirma ng power deal kasama ang Alphabet, base sa report.
Silabi pa niya na baka ito na ang pinaka-bottom ng group. Pero may nabanggit siyang prediction market na nagsa-suggest na mas mababa pa sa 10% ang chance na may maaprobahang nuclear plant ngayong taon.
“Feeling ko kapag nangyari ‘yon, tapos na ang tuyong panahon para sa AI 2.0 trade.”
Jan van Eck, CEO ng VanEck, via CNBC
Ipinapakita ng split na ‘to na ang record highs ng S&P 500 ay nakasandal ngayon sa mga AI-related na stock. Malalaman sa third-quarter earnings ng mga pinakamalaking cloud companies kung tatagal ang lakas ng sector na ‘to.
