Nasa $457 billion ang taxable na activity ng crypto users sa public blockchains ngayong 2025 ayon sa estimate ng Chainalysis. Galing ang $112.6 billion dito sa mga Amerikano, na siyang pinakamalaki kumpara sa ibang bansa.
Pero halos walang mapupunta rito sa tax offices. Yung global reporting rules na ginugulong ngayon, mahuli lang nila ay 14% ng mga activities na ‘yan.
Saan Napupunta ang $457 Billion na Crypto Taxable Activity
Kasama sa estimate ng Chainalysis ang anim na blockchain, gaya ng Bitcoin, Ethereum, at Solana. Binibilang dito ang trading gains, income galing sa mining, staking, at lending, pati pang-araw-araw na crypto payments.
Yung mga trades na nangyayari sa loob ng centralized exchanges, hindi dumadaan sa blockchain. Kaya mas malaki pa talaga ang totoong total.
Pinakamalaking bahagi dito ang mga payments — $64.6 billion ng US total, na halos doble sa $30.1 billion na galing sa trading gains. Importante ito kasi payments ang pinakamahirap matrace ng mga tax agency.
Nangunguna ang North America sa mga region with $134.6 billion, bahagyang mas mataas sa European Union na merong $125.1 billion.
Para sa mga mas maliit na economy, hindi nila kayang balewalain ‘yung laki ng pera na pumapasok. Kunwari, yung $4.4 billion na taxable flows ng Nigeria ay katumbas ng 12.3% ng total government collections nila. Sa Kenya, yung $1.1 billion ay 5.6%. Yung $2 billion ng Portugal ay doble pa sa national deficit nila.
Dahil sa mga numerong ‘yan, hindi pinapalagpas ng mga mambabatas ang usapin dito. Sa Brussels, marami nang bumabatikos tungkol sa $23 billion revenue forecast. Samantala, iniisip naman sa Berlin kung isasama ba ang crypto tax exemption ng Germany sa 2027 budget nila.
CARF Rules, Kaonti Lang Ang Mahuhuli
Akala ng mga government, may sagot na sila. Noong 2022, naglabas ang Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) ng tinatawag na Crypto-Asset Reporting Framework o CARF.
Mukhang ginaya lang nila ‘yung system na ginamit para mabuksan yung mga offshore bank account noon — ipapa-report ng exchanges ang mga customer transaction kahit cross-border. Mag-umpisa ang data sharing nito sa 2027.
Pero gumagana ang CARF lang kapag company ang intermediary. Ayon sa Chainalysis, 14% lang ng on-chain taxable activity ang sakop ng framework na ‘to. Yung natitirang 86% napupunta sa decentralized exchanges, peer-to-peer transfers, at self-custody wallets, na wala namang nare-report kahit kanino.
Mas malalim pa ang problema dito — kasi mining rewards, mga kikitain sa staking, at lending income, halos automatic na hindi nasasakop ng CARF. Hindi rin retroactive ang mga rules, kaya ‘yung mga years ng past activity, hindi na rin matutunton. At kadalasan, hindi naman alam ng exchanges kung magkano ang bili mo sa isang coin kung hindi sa kanila nanggaling.
Makikita mo talaga gaano kalaki ang problema nito sa US. Ilang senador na ang nagturo sa mga study na nagsa-suggest ng crypto tax gap na hindi bababa sa $50 billion kada taon.
Sa kabilang banda, ‘yung Form 1099-DA rules na nilabas sa infrastructure law noong 2021, pinaniniwalaan na makakabawi ng around $28 billion sa loob ng 10 taon. Kung hatiin mo ‘yan kada taon, halos wala pang $3 billion ang makukuha against the $50 billion na butas kada taon.
Mag-uumpisa na mag-share ng CARF data ang mga bansa sa 2027, at may mga susunod pa hanggang 2029. Magkakaroon na ng konting visibility ang tax offices sa mundo ng crypto — pero malaking tanong pa rin paano nila hahabulin ‘yung 86% ng activity na wala pa rin sa ilalim ng CARF.
