Michael Burry, ang investor sa likod ng “Big Short,” ay pinalitan na ang mga short stock position niya ng put options. Ayon sa kanya, nakita niya sa research niya over the weekend na baka mas mabilis pumutok ang artificial intelligence (AI) bubble kaysa inaasahan.
Shinare ni Michael Burry ang pagbabago na ito nitong Lunes sa newsletter niya sa Substack na Cassandra Unchained. Sakop ng mabigat na rebalance niya ang Micron, Nebius, Nvidia, Palantir, at isang semiconductor exchange-traded fund.
Michael Burry, Pinalitan na ng Puts ang Kanyang Mga Short Position
Sa short selling, nanghihiram ang trader ng shares tapos binabagsak niya ito sa market sa pag-asang babagsak ang presyo, at bibili ulit ng mas mura — walang specific na end date. Yung put options naman, nagbibigay ng karapatan na ibenta ang stock sa isang takdang presyo bago ma-expire ang kontrata. Kapag bumagsak ang presyo ng stock, tumataas ang value ng puts, at ang maximum na pwedeng mawala sa buyer ay yung binayaran niyang premium.
“Basically, pinaaga ko ang mga timeline ko. Kaya gusto ko ng mas maraming leverage sa mga short positions ko. Kung mas maganda ang timing, mas okay gumamit ng leverage,” sabi ni Burry.
Sinara na ng Big Short investor ang mga short position niya sa Micron, Nebius, Caterpillar, CoreWeave, Nvidia, Palantir, Oracle, at iShares Semiconductor ETF (SOXX). Ayon sa post niya, put options na lahat ang pumalit dito, although naghahanap pa siya ng magandang presyo para sa CoreWeave puts.
Nakatakda mag-expire sa June ang puts ni Burry sa Micron at Nebius. Samantala, ang puts niya sa Nvidia, Palantir, at SOXX naman ay hanggang September 2027 pa.
Dinagdag pa ni Burry na mura tingnan ang puts ngayon dahil nananatiling masikip ang Cboe Volatility Index (VIX) at similar na mga indicator. Binuksan din niya ang bagong short sa MetLife gamit ang long-dated na puts. Nagbago siya ng strategy isang linggo matapos niyang pangalanan ang isang copper mining company bilang indirect na AI bet niya.
Follow kami sa X para sa pinaka-mainit na crypto news
Bakit Sa Palagay ni Burry, Mas Maaga Nang Mawawala ang AI Hype
Nitong August, nabanggit ni Burry na 2028 ang pinakapinapaniwalaan niyang taon kung kailan puwedeng pumutok ang AI bubble. Nagbigay din siya ng babala nun na gumagalaw ng matagal ang mga malaking market cycle—pwedeng abutin ng ilang buwan o taon bago matapos ang trend.
Sinabi ni Burry na isa sa mga dahilan ng lipat niya ay tax-loss harvesting, pero pinaka-matindi pa rin daw ang naging epekto ng research niya nitong weekend. Dahil dito, mas lalong convinced siya na “yung bubble ng AI pwede nang pumutok agad.”
Ikinuwento rin niya ang isang report mula sa Ares Management, kung saan sinasabi na yung AI boom nakasalalay pa rin sa tuloy-tuloy na gastos at revenue na hanggang ngayon, hindi pa totally proven.
“Kailangan lang ng isang panahon na hindi mag-meet yung expectations ng AI revenue sa laki ng ginastos para dito. Kapag nangyari yan, kahit ilang board lang ng malalaking kumpanya na mag-desisyon na ilipat ang pera nila sa ibang bet, pwedeng magbago agad ang trend. Nasa legal papers na ng mga kumpanya ang right na ‘yan,” ayon sa report.
Pero sa ngayon, lumalaban pa rin ang market kay Burry. Nag-all time high pa ang Nasdaq Composite noong nakaraang linggo. Sabi din ni Nvidia CEO Jensen Huang, pumasok na ang AI sa mataas na production ramp daw.
Pero kahit ganun, may mga target pa rin si Burry na bumaba ang presyo. Nasa 16% pa rin sa ilalim ng record high ang Micron, habang ang Palantir naman ay halos 10% na mababa sa all-time high nito.
Ang mga puts niya sa Micron at Nebius na mag-e-expire sa June ang magsisilbing unang test ng mas pinapaagang prediction niya.
Subscribe sa YouTube channel namin para mapanood ang mas detalyadong analysis mula sa mga eksperto at journalists
