Neutral ang Charles Schwab pagdating sa equities ngayon. Mas gusto ng kumpanya ang mga commodities kaysa stocks at bonds, ayon kay chief investment strategist Liz Ann Sonders.
Ibinahagi ni Sonders ang insights na ito sa isang recent interview at binanatan niya ang mga “cookie-cutter” na payo sa paggawa ng portfolio. Sabi niya, nakadepende dapat ang allocation sa time horizon ng bawat investor, kung gaano sila ka-handa mag-risk, kung kailangan nila ng income, at sa personal nilang mga goals.
Walang “One-Size-Fits-All” na Portfolio
“Nakakainis talaga minsan kapag nagbibigay ang iba ng pare-parehong sagot diyan,” sabi ni Sonders. “Walang iisang asset allocation na swak para sa lahat sa ngayon.”
May hawak ang Schwab ng nasa $13.4 trillion na assets ng clients, at sinabi ni Sonders na yung laki ng scale na ‘yun ay patunay na hindi pwedeng isa lang ang tamang sagot para sa bawat client.
Sumagot siya tungkol sa tinatawag na classic 60/40 portfolio, kung saan 60% ay stocks at 40% ay bonds. Pero may ibang strategist na nagpu-push na mas malaki dapat ang portion para sa commodities ngayon.
Mas Gusto ng Schwab ang Commodities Kaysa Bonds
Sabi ni Sonders, hindi masyado magandang option ngayon ang fixed income o mga bonds. Mas bullish ng Schwab ngayon sa commodities, at napapansin na rin ang shift na ‘to palayo sa traditional na 60/40 mix.
“Neutral ang stand namin sa equities. Hindi ito bearish position,” dagdag niya. Pinapakita lang nito yung long-term strategy ng Schwab, at hindi ito signal na kelangan magbenta ng stocks ngayon.
Gold-backed funds nakakolekta ng $18 billion noong August lang. Second highest inflow ito sa history, kaya umabot na sa all-time high ang total holdings.
Ayon ito sa World Gold Council na nagmo-monitor ng gold demand sa buong mundo, base sa isang report tungkol sa pag-angat ng gold ETF.
May ibang strategist na nag-suggest ng 60/20/20 mix — ibig sabihin 60% stocks, 20% bonds, at 20% commodities. Pero ayaw ni Sonders mag-endorse ng kahit anong fixed ratio.
Sabi niya, dapat naka-base sa goals, time horizon, at income needs ng bawat investor yung allocation. Sabi din ng interviewer, mahalaga rin ang age at investor profile ng bawat isa.
Hindi pa tapos ang debate tungkol sa stock-bond diversification. Kung magiging panalo ang Schwab sa pag-focus sa commodities, depende pa rin yan sa galaw ng gold at iba pang real assets. Patuloy pa ring magbabago-bago ang cycle na ‘to sa mga susunod na buwan.
