Sabi ni Tom Lee ng Fundstrat, malapit nang matapos ang AI selloff. Nakikita niya ngayon na bumaba na ulit sa below 5% ang interest rates at masyado nang crowded ang short trades sa tech sector, kahit patuloy na bumabagsak ang Nasdaq.
Nasa mahigit 6% na ang ibinaba ng Dow mula sa record high na naabot nito ngayong buwan, base sa segment ng CNBC.
Ano ang Nakikita ni Lee na Mangyayari Pagkatapos ng AI Selloff?
Managing partner at head of research si Lee sa Fundstrat, isang Wall Street research firm. Sa interview niya sa CNBC Closing Bell, sinabi niya na nabawasan na ang dalawang malalakas na hadlang.
Nabanggit din ni Lee na mukhang nagbabago na ang Federal Reserve (Fed) mula hawkish, papunta na ngayong dovish. Bukod dito, bumalik na ulit sa below 5% ang mga rates, na dati ay kinakatakutan ng market na baka umakyat pa ng 6%.
Sabi ni Lee, gusto niya bumili ng Nvidia, memory chips, mga Magnificent 7 megacap tech stocks, software, at crypto. Bullish din siya sa broad cyclical rally, dahil hinuhuli ng mga finance stocks ang rally habang bumababa ang rates.
Sa halos parehong statement noong nakaraang linggo, sinabi rin ni Lee na ang pagbaba noong Friday ay good timing para bumili ng crypto at chips. Hiwa-hiwalay dito, si Lee rin ang chairman ng BitMine na may hawak na Ethereum (ETH).
Pwede Ba Magbukas Muli ang Debt Markets Bago Magsimula ang Sunod na Bagsak?
Pero, binanggit pa rin ni Lee na may dalawang natitirang problema: bahagyang sarado pa rin ang debt market at may uncertainty pa rin dahil sa giyera.
Ayon sa kanya, healthy rin ang naging cool down sa funding dahil nakakatulong itong pigilan ang sobrang hype. Ayon sa report ng Fundstrat, may nasa $30 trillion na projected AI spending sa loob ng 25 taon. Sabi ni Lee, sapat naman ang kapital para pondohan ito.
“Para sa akin, mas malaki ang magiging impact ng AI bilang infrastructure kumpara sa mobile.”
Tom Lee, managing partner ng Fundstrat, sa pamamagitan ng CNBC
Pero sinasabi naman ni Gartner senior director analyst Will Sommer na posibleng hindi sapat ang magiging AI revenue kumpara sa laki ng gastos. Ayon sa kanya, masyadong maliit ang kikitain ng AI para sulit ang lahat ng investment na balak gawin dito.
Bilang estimate, halos $1 trillion daw ang magagastos sa 2026 tapos dagdag pang $6 trillion sa pagitan ng 2026 hanggang 2030.
Ikino-compare ni Lee ang AI sa sitwasyon noon 1997, na kung saan ang Cisco ay bumagsak ng 50%. Pero base sa kasaysayan, nag-all time high pa ang Cisco noong March 2000 bago halos mabura ang value nito ng halos 90%, ayon sa Sherwood.
Hindi lang pang-tech ang stakes dito. Sabi ng The Kobeissi Letter, ang top 15 stocks ngayon ay may hawak na record high 46.7% ng buong S&P 500, sobrang taas kumpara sa 27.2% noong 2000. Kung magbubukas muli ang debt markets habang bumababa ang rates, dito malalaman kung tama ang call ni Lee na patapos na ang selloff.
