Habang lumalala ang supply squeeze ng copper dahil sa AI, umaangat ngayon ang Freeport-McMoRan (FCX) bilang pinakapansin-pansin sa mga copper stock.
Ang pinakamalaking copper miner sa US ay nasa around $66.50 ang trading price ngayon matapos ang matinding takbo ngayong taon. Sa chart nito, makikita ang bullish continuation pattern, kung saan pwede raw umabot sa $87 ang target price, at “Strong Buy” pa rin ang rating ng Wall Street dito. Ang ideya sa likod nito: kailangan ng AI boom ng mas maraming copper kaysa kaya ng market i-supply.
Ano ang Nagpapalala sa Squeeze?
Matindi at ngayon agad ang epekto ng squeeze. Naabot ng copper ang all-time high nito sa COMEX noong August 12, habang ang front-month spread sa London Metal Exchange ay umabot sa $370 per ton premium — pinakamalaki mula 2021 — at sunod-sunod na 42 days na tuloy-tuloy na nababawasan ang inventory.
Sa demand side naman papasok ang AI. Isang AI data center na may one-gigawatt capacity, kailangan nito ng halos 50,000 tonelada ng copper. Yung power grid para mag-supply sa AI data center boom — mas marami pang copper ang kailangan. Kaya according sa estimates, ang data centers pa lang madadagdag na agad ng daan-daang libong tonelada ng bagong copper demand bawat taon.
Gusto mo pa ng ganitong analysis? Mag-subscribe sa Daily Newsletter ni Editor Harsh Notariya dito.
Parehong binanggit ng S&P Global at ng International Copper Study Group na ang AI at electrification ang nagtutulak para magkaron ng kakulangan sa copper market ngayon. Yung tumataas na demand sa copper nararamdaman na rin sa digital-asset markets. Sa short term, lalo pang tumindi ang spike dahil sa US tariffs at bawas produksyon sa mga smelter sa China. Kaya ngayon pa lang tight na ang copper, at lalong hihigpit pa dahil sa AI sa long term — at yung mga kompanya na may access sa supply ay malamang na makinabang.
Bakit Freeport ang Pangunahin sa Mga Copper Stock?
Sa mga copper stock, Freeport ang pinaka-diretsong paraan para mag-invest sa malaking supply. Siya ang pinakamalaking copper producer sa Amerika, at ang net income nila sa first half ng taon tumaas ng 65% kumpara sa nakaraang taon, lalo na dahil sa earnings mula sa US mines habang lumalakas ang copper.
Malaki rin ang tinatawag na operating leverage ng mga miner — ibig sabihin, kapag tumaas ng 10% ang presyo ng copper, mas malaki pa ang pwedeng itaas ng kita nila. Dahil kasi mostly, di naman nagbabago ang cost ng pagmimina kahit tumaas ang kita. Kaya kadalasan, ang mga minero ang panalo tuwing nagkakaroon ng metal squeeze, hindi yung mga tech giants na bumibili pa ng metal.
Ano Sabi ng Analysts Tungkol sa Freeport Stock?
Solid ang suporta sa Wall Street. Ayon sa TipRanks, may “Strong Buy” na rating ang Freeport: 10 Buy at 3 Hold, walang Sell, at ang average 12-month target price ay nasa $75.33 — mga 13% higher kumpara sa presyo ngayon — at $82 ang pinakamataas na forecast.
Lalo pang nagiging bullish ang galaw lately — tinaasan ng Barclays ang target nila to $82 at ng Stifel sa $80, parehas nitong July. Si Bill Peterson ng JPMorgan, isang kilalang analyst na maganda ang record dito sa stock, naka-Buy pa rin at $77 ang target. Pati malalaking investors, nagpoposisyon na din. Yung copper-miner ETF na COPX, nag-quadruple ang assets niya sa loob ng anim na buwan dahil sa malalaking inflow — sign na marami nang pondo ang nagpapasok ng pera sa sector na ‘to.
Nagpapalipat-lipat ba ang Pera mula Big Tech papuntang Miners?
Dito nagiging interesting ang timing. Noong August 4, tumaas ang presyo ng copper dahil sa demand mula China at mga alalang magkakaroon ng shortage. Tumaas din ang copper ETF na CPER ng mga 1.3%. Pero mas malaki ‘yung inangat ng mga mining stock — umakyat ng 4.98% ang Southern Copper at 5.75% ang Freeport noong araw na yun.
Habang unti-unti nang lumalamig ang hype sa crowded na parte ng market, nagsimula na ring mag-pullback ang mga semiconductor stock mula sa kanilang mga all-time high. Ilang buwan nang nagda-dominate ang mga ito, pero ngayon, nagsisimula nang bumaba. Kapansin-pansin na lumabas na ang bearish chart signals kay Nvidia, at in-overtake na rin ng AMD pagdating sa money flow. Noong August 14, nagdala rin ng bagsak ang mga chip stocks, lalo na si Broadcom na bumaba nang mahigit 5%.
Naglabas ang BeInCrypto ng simple pero malupit na gauge para makita ang lagay ng mga copper miner kumpara sa big tech stocks – at obvious na obvious ang galaw dito. Bumagsak ang gauge nito ng mid-July, pero nag-breakout na siya sa trend line at hanggang ngayon, tuloy-tuloy pa rin ang signal ng rotation papunta sa mga miners simula ngayong August.
Dito sa chart, green up-arrows ang senyales tuwing lumilipat ang market sa miners samantalang red down-arrows naman kapag bumabalik sa tech. Ilang buwan na puro pula ang galaw, pero ngayon, green pa rin ang signal—sakto habang nagiging matindi ang copper squeeze.
Sakto ring sumabay ang Freeport dito, tumaas ng lagpas 10% nitong isang buwan. Sa comparison, mga 6% lang ang nakuha ng Copper Futures sa parehong period.
Ano Sinasabi ng Chart ng Freeport?
Suportado ng technical analysis ang kwento dito. Mula July 17 low, nag-rally ang Freeport ng nasa 27% hanggang sa peak ng August 10. Pagkatapos nun, pumasok siya sa tight at pababang consolidation. Ngayon, nababawasan na ang selling volume nito—ibig sabihin, classic na bull flag at pole setup na ’to.
Kung magkaroon ng daily close na lampas $68, magko-confirm ito ng breakout. Sa target move na nasa 27% ng pole, puwedeng umabot hanggang $87 ang presyo. Ang support ay nasa $65 at kapag bumaba pa lalo sa $63, mababasag ang flag at puwede nang bumagsak papuntang $58.
Opinyon ng mga Analyst: Lumalakas lalo ang case para sa copper stocks, lalo na at mukhang si FCX nabibigyan na ng tiwala ng Wall Street. Yung “Strong Buy” rating at 13% potential gain sa average target ang pinaka-solid na validation. Pero, ‘yung $87 ay stretch target lang ‘yon sa chart. Dapat din tandaan na medyo may risk dito, kasi baka part ng squeeze ay dahil nauunahan nang mag-position ng mga trader bago ipatupad ang US copper tariffs. Cyclical pa rin ang copper kaya importante munang mag-breakout ang Freeport ng $68 bago mag-all in ang mga tao sa thesis na ‘to.
Para sa mga gustong timbangin kung gold, silver, o copper ang magandang i-invest, mukhang yung metal na may klarong AI tailwind eh siya ring naiipit na ngayon. Kung makalusot ang presyo sa $68, baka mas mabilis pa ang hatak ng miners kesa sa tech sa mga susunod na araw.
