Matindi ang rebound ng MicroStrategy stock price nitong mga nakaraang linggo, pero mukhang malapit na itong ma-test nang husto. Habang magbubukas na ulit ang markets para sa huling linggo ng Pebrero, sobrang sensitibo pa rin ang stock sa pagbaba ng Bitcoin at pagbabago ng investor sentiment.
Nasa $131 na ngayon ang trading ng MSTR matapos umakyat nang halos 30% mula sa pinaka-mababang presyo nito noong Pebrero 5. Kahit may ganitong pag-akyat, bagsak pa rin ang stock ng mga 19% sa nakaraang buwan at mahigit 60% sa nakaraang tatlong buwan.
Nagkakaroon pa rin ng pressure ang mahinang recovery na ito — lalo na mula sa mga 100% institutional exit disclosures, humihinang momentum, at resistance sa mga importanteng technical level.
Institutional Sell-Off, Tinatanong Kung Makakabawi pa ang MicroStrategy
Pinakamalaking warning para sa MicroStrategy stock price ay nanggagaling na mismo sa mga institutional investors na naglabas ng kanilang holdings mula noong huling quarter.
Sa mga huling 13F filings (na medyo delayed ang info), kita ang pattern na marami sa mga mid-sized investors ay nagbawas o tuluyang umalis sa kanilang Strategy positions.
Angeles Wealth Management at Wealth Watch Advisors parehong nag-exit nang buo, tinanggal lahat ng hawak nila (100% reduction). Si Caitlin John LLC naman nagbawas nang 96.54%, kaya halos wala na ring natirang shares.
Gusto mo pa ng ganitong crypto insights? Pwede kang mag-sign up sa Daily Crypto Newsletter ni Editor Harsh Notariya dito.
May mga malalaking investors din na halos same ang galaw. Binawasan ng Kovitz Investment Group ang shares nila ng 19.31%, at halos 62% naman ang binagsak ng value ng hawak nila.
Pati Atomi Financial Group, nabawasan ng 18.61% ang exposure at lagpas 61% din ang nabawas sa value ng position nila. Kahit yung mga firms na hindi nagbawas ng shares, naipit pa rin ng matitinding losses. Invesco, nagdagdag pa nga ng 14.12% na shares, pero bumagsak pa rin ng over 46% ang value ng investment nila.
Madalas, ang mga ganitong exit ay signal na humihina ang kumpiyansa ng mga investors — lalo pa kapag nangyayari ito kahit pa may konting rebound.
Kasabay nito, may makikitang bearish divergence sa technical structure ng MSTR. Mula November 18 hanggang February 20, gumawa ang stock ng mas mababang high, habang sa Relative Strength Index (RSI) naman nag-form ng mas mataas na high.
Ang RSI ay isang momentum indicator na ginagamit para masukat kung gaano kalakas ang galaw ng presyo.
Dahil lumalabas ang divergence na ito habang overall pababa ang trend, nagsa-suggest ito na baka humina na ang rebound. Lalo pang tatatag ang signal na ito kung hindi mabasag ang resistance sa $135 area.
Itong mga filings ay nagpapakita ng galaw ng mga investors habang pababa ang presyo nitong huling quarter — malinaw na humihina ang confidence ng mga institutions.
Lumalalang Volume, Parang Mahina ang Tiwala sa Recovery
Ayon sa mga technical volume indicators, mukhang mahina ang natitirang support nitong MSTR.
Isa sa mga tinitingnan dito ay ang On-Balance Volume (OBV), na sumusukat sa kabuuang buying at selling pressure. Simula February 9, halos sideways lang ang galaw ng MicroStrategy stock price, pero mas mabilis at matindi ang bagsak ng OBV.
Ibig sabihin nito, mas marami pa rin talaga ang nagbebenta kesa bumibili kahit na may konting recovery.
Kapag mas mabilis bumagsak ang OBV kesa sa presyo, usually nagpapakita ito ng humihinang kumpiyansa ng investors, lalo na ng mga retail. Mukhang kaunti na lang ang gustong magdagdag ng MSTR sa kasalukuyang level.
Pero hindi lahat ng signal ay puro red flag. Yung Money Flow Index (MFI), na tinitingnan ang volume ng pumapasok na capital at kung may mga mahilig bumili ng dip, may kaunting lakas pa rin.
Noong February 5 hanggang February 19, bahagyang tumaas ang high ng MFI kahit medyo hirap pa rin umangat ang price.
Sinusubaybayan ng MFI kung may bumibili o nagbebenta gamit ang presyo at volume. Kapag tumataas ang MFI pero hindi gumagalaw ang presyo, ibig sabihin may mga investors pa rin na bumibili sa pagbaba ng presyo (buying the dip). Pwedeng ito yung dahilan kung bakit nananatili sa ibabaw ng recent lows ang presyo ng stock ng MicroStrategy kahit maraming institutional investors ang naglabasan at mahina ang volume. Dahil dito, may 3% na green tick sa nakalipas na 5 araw.
Pero madalang magtagal ang rally kapag dip buying lang ang umaasa. Kung walang galing na lakas mula sa mga malalaking investors, madalas hindi rin tumutuloy ang price recovery. Kaya, kailangan ngayon tutukan yung pinaka-importanteng factor: mga key price level ng MSTR stock.
Mga Importanteng Price Level ang Magdidikta ng Susunod na Malaking Galaw ng MSTR
Ang presyo ng stock ng MicroStrategy ngayon ay gumagalaw sa loob ng falling broadening wedge pattern na nabubuo pa mula pa noong November. Ipinapakita ng pattern na yan na medyo magulo at hindi pa sigurado ang galaw ng market.
Para magpatuloy ang recovery, kailangan munang malampasan ng MicroStrategy yung $139 na level. Importante talaga ang area na ‘to kasi katapat ito ng 20-day Exponential Moving Average (EMA), isang indicator na sinusukat kung bullish o bearish ang short-term trend ng price. Mas bigat ang binibigay nito sa mga recent price action. Noong nag-breakout uli sa level na ‘to noong January, umangat ng halos 15% ang stock sa sunod na mga araw.
Kapag nabreak ng MSTR ang $139 na level, pwedeng humataw paakyat hanggang $163.
Pero mas malakas pa rin ang threat ng pagbaba. Kung babagsak ang presyo ng MicroStrategy sa ilalim ng $119, mas lalo itong hihina. Kapag lumampas pa sa baba ng $106, pwedeng bumaba pa ng $96 at baka umabot pa ng $86.
Halos 20% na pagbaba ito mula sa current price. Dahil talagang malapit yung galaw ng MicroStrategy sa Bitcoin, mas dapat bantayan pa ang risk na ito.
May hawak na mahigit 717,000 BTC ang kumpanya, kaya sobrang apektado pa rin ang halaga ng MicroStrategy sa price action ng Bitcoin — na mukhang mahina rin ngayon.
Ngayong naglalabasan ang institutional investors, humihina ang volume, at may resistance sa taas, abangan na lang talaga kung anong susunod na mangyayari sa presyo ng MicroStrategy. Pag bukas ng market sa Monday, dito malalaman kung kayang mag-hold ng stock ang 30% rebound nitong mga nakaraan o magsisimula na itong bumaliktad.
